美團躍居北水12月最愛！全年增持騰訊超800億港元，1月點金看過來

編者按：港股12月收漲，北水月內加倉美團超18億港元，全年增持騰訊達800億港元；機構：資金面擔憂緩解，料港股一季度保持強勢，關注超跌、高彈性及消費方向>>

作者:Judy

2022年12月港股紅收官，恆指累計反彈6.37%，月漲幅僅次於11月的26.62%，為全年港股表現第二好的月份。

值得注意的是，南向資金仍保持加倉態勢，但臨近年末略顯謹慎，收縮態度明顯。12月南向資金累計成交8827億港元，環比11月下降9.3%；淨買入94.19億港元，環比11月減少81.2%。

截至12月31日，港股通顯著加倉零售、製藥與生物科技、軟件服務等行業；電訊、食品同獲北水青睞，沽出保險、銀行等行業。

北水十二月最愛美團！小米、中移動遭拋售

個股方面，美團-W $03690.HK 成北水本月加倉首選位，全月淨買額超18億港元。在近期12家券商列出的港股及中資股推薦名單中，美團-W獲得了7家券商看好，12月累計上漲6.78%。

此外，北水12月加倉股王騰訊 $00700.HK 15.02億港元，淨買入香港交易所7.93億港元；藥明生物同獲青睞，近一月加倉6.46億港元；快手-W、碧桂園服務等亦有增持；新經濟依舊是北水搶籌的重點。

淨賣出方面，中國移動遭北水淨賣出19.45億港元，小米集團-W、李寧、小鵬汽車均遭拋售；小幅淨賣出新東方在線6.13億港元。

全年增持騰訊超800億港元！重倉股配置穩定

整體來看，南向資金2022全年合計淨流入港股市場超3800億港元，集中流入頭部互聯網及新能源汽車板塊。其中騰訊控股全年被加倉超800億港元，成為2022年南向資金流入最多的個股。

此外，南向資金年內增持美團 $03690.HK 374億港元；中海油 $00883.HK 、藥明生物、快手 $01024.HK 、理想汽車 $02015.HK 、李寧等個股淨買額均超百億港元。

按持倉總市值來看，南向資金前十大重倉股的配置較為穩定。

北水全年長期重倉的科網股有騰訊控股、美團-W、小米 $01810.HK ，金融股主要有建設銀行、工商銀行、匯豐控股。李寧、華潤啤酒、安踏體育等消費股都有進入過前十大重倉。隨着年末防疫優化帶來的基本面改善預期和海外流動性回暖預期，南向資金配置再度向成長股傾斜。

據華通證券統計，南向資金交易額已經佔到港股市場平均日交易額的25%左右，成為影響港股市場的重要力量。

機構：料港股一季度保持強勢，關注超跌、高彈性及消費方向

多家機構分析表示，2023年資金面的擔憂有望緩解，市場將轉為增量博弈。在估值因素和流動性因素的雙重作用下，料港股一季度保持強勢。

國信證券表示，儘管經歷了2個月的大漲，但仍認為港股當下的回調幅度有限，建議以超跌三板塊（互聯網、醫藥、地產/金融），及大消費作為重點，同時適度佈局新能源運營商、電子、汽車等前期滯漲的方向。

平安證券發佈研報稱，港股12月延續反彈，恆生科技互聯網、可選消費、交運文旅等「一體兩翼」成最大推動力。該行認為，1月的港股投資應選擇高彈性領域：一是消費及消費相關的互聯網科技；二是政策支持的高端製造領域。

在獲得消費修復帶來的利潤高彈性的同時，也能去爭取政策帶來的高彈性機會。具體關注：騰訊控股、快手-W、美團-W、安踏體育、李寧、海底撈、海倫司、心動公司、中芯國際、華虹半導體。

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