港股周報 | 比亞迪年內爆賣163萬輛！外資出手加倉阿里、騰訊等科網股

1. 證監會支持房地產股權融資，機構：板塊情緒會出現集中釋放
2. 國務院聯防聯控機制：優化調整防疫措施，加快提升80歲以上人羣新冠疫苗接種率
3. 外資出手加倉互聯網，阿里巴巴、騰訊控股受青睞
4. 11月國內造車新勢力成績單出爐！理想、蔚來交付環比大漲
5. 比亞迪11月新能源汽車銷量23.04萬輛，年內銷量近163萬輛
6. 嗶哩嗶哩：Q3營收同比增11%，日均活躍用户達9030萬
7. 海昌海洋公園單日閃崩70%，公司澄清「控股股東出售45%股份」謠言

一、一周大盤迴顧（11.28-12.2）

恆生指數本周漲6.27%，報18675.35點；恆生科技指數本周漲10.81%，報3878.81點；國企指數本周漲6.66%，報6368.74點。

上證指數本周漲1.76%，報3156.14點；深證成指本周漲2.89%，報11219.79點；創業板指本周漲3.2%，報2383.32點。

道瓊斯指數本周漲0.24%，報34429.88點；納斯達克指數本周漲2.09%，報11461.5點；標普500本周漲1.13%，報4071.7點。

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二、市場熱點回顧

• 證監會支持房地產股權融資，機構：板塊情緒會出現集中釋放

11月28日，據證監會發布，恢復涉房上市公司併購重組及配套融資；恢復上市房企和涉房上市公司再融資；調整完善房地產企業境外市場上市政策；與境內A股政策保持一致，恢復以房地產為主業的H股上市公司再融資等五項舉措。

西南證券認為，政策態度表明，行業整體形成大利好，板塊情緒會出現集中釋放，若效果不及預期，可能還會繼續刺激。

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• 國務院聯防聯控機制：加快提升80歲以上人羣新冠疫苗接種率

11月29日下午3點，國務院聯防聯控機制新聞發佈會召開，會議指出，加大力度整治層層加碼防控現象，不得隨意擴大高風險區；持續加大對核酸檢測機構監管力度，依法依規嚴肅處理虛假報告行為；加快提升80歲以上人羣接種率，繼續提高60-79歲人羣接種率。

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• 個人養老金制度啟動實施！北上廣深等36地先行落地

11月25日，《關於公佈個人養老金 先行城市(地區)的通知》聯合發佈，在北京、上海、廣州、深圳、西安、成都等36個先行城市所在地參加職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動者，可參加個人養老金。

• 外資出手加倉互聯網，阿里、騰訊受青睞

近期，外資殺回馬槍，海外大型中國股票基金同期全面加倉互聯網股票。晨星數據顯示， 摩根大通旗下JPMorgan Funds - China Fund基金截至10月底加倉阿里巴巴18.11%，加倉騰訊控股3.47%，加倉京東4.05%，加倉中國平安4.3%，加倉美團1.59%，加倉拼多多1.76%，加倉網易 $09999.HK 1.91%。 

此外，富達旗下另一中國股票基金 Fidelity funds——China Consumer Fund截至三季度基金重倉股包括騰訊控股、阿里巴巴、貴州茅臺、美團-W、蒙牛、AIA、銀河娛樂、中國平安、京東、攜程；對阿里巴巴加倉3.38%。

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• 11月國內造車新勢力成績單出爐！理想、蔚來交付環比大漲

12月1日，蔚來 $09866.HK 公佈11月交付量，當月蔚來新車交付數創新高，達到14178台，同比、環分別增長30.3%、40.9%。理想汽車公佈11月交付數據，當月理想共交付新車15034輛，環比增長近5千輛，同比增長11.5%，創下單月最高交付紀錄。小鵬汽車 $09868.HK 公告，11月總交付5811台，環比增長14%，公司預示12月交付量有望大幅回升，重回萬台水平。

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• 乘聯會：10月的汽車行業收入8774億元，11月第四周乘用車市場零售同比降31%

乘聯數據顯示，11月21-27日，乘用車市場零售37.0萬輛，同比下降31%，環比上周持平，較上月同期下降32%；11月1-27日，乘用車市場零售123.0萬輛，同比去年下降14%，較上月同期下降15%。

乘聯會祕書長崔東樹稱，2022年1-10月汽車行業收入74859億元，收入增8%；成本64562億元，增9%；利潤4251億元，利潤總體同比增1%，汽車行業總體表現不強，但改善明顯。

• 國家藥監局發佈藥品網絡銷售禁止清單，包括疫苗、血液製品、中藥配方顆粒等

國家藥監局11月30日，發佈關於藥品網絡銷售禁止清單(第一版)的公告，政策法規明確禁止銷售的藥品包括：疫苗、血液製品、麻醉藥品、精神藥品、醫療用毒性藥品、放射性藥品、藥品類易製毒化學品；醫療機構製劑、中藥配方顆粒。持續加大對核酸檢測機構監管力度，依法依規嚴肅處理虛假報告行為。

• 財政部：1-10月國有企業營業總收入664199.6億元，同比增8.9%

1-10月，國有企業營業總收入664199.6億元，同比增長8.9%；國有企業利潤總額36196.9億元，同比下降3.3%；國有企業應交税費49487.4億元，同比增長11.1%。10月末，國有企業資產負債率64.5%，上升0.2個百分點。

• 港交所推出恆生科技指數期貨期權，優化恆生科技指數衍生產品

11月28日香港交易所 $00388.HK 宣佈推出恆生科技指數期貨期權，並對現有恆生科技指數衍生產品進行多項優化。新的恆生科技指數期貨期權將享有交易費折扣優惠，直至另行通知。此合約首六個月的證監會徵費亦獲豁免。

三、公司熱點回顧

• 小鵬汽車Q3營收為68.2億元，同比增長19.3%

11月30日，小鵬汽車 $09868.HK 發佈2022年三季度財報，Q3實現總營收68.2億元。毛利率環比提升2.6個百分點，達到13.5%，淨虧損環比收窄12.0%。第三季度交付量達到29,570輛，同比增長15%。

小鵬預計四季度交付量將在2萬至2.1萬輛，同比減少約49.7%至52.1%，而總收入將在48億元至51億元之間，同比減少約40.4%至43.9%。當日小鵬汽車美股一度暴漲47%，12月1日，小鵬汽車港股開盤大漲，盤中升超30%。

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• 嗶哩嗶哩：Q3營收同比增11%，日均活躍用户達9030萬

11月29日嗶哩嗶哩 $09626.HK 發佈第三季度財報，公司Q3營收58億元，市場預期57.17億元，上年同期52.07億元，同比增長11%。淨虧損同比下降36.1%至17.16億元，經調整淨虧損17.65億元，預期18.32億元，去年同期虧損16.22億元。

公司第三季度日均活躍用户達9030萬，較2021年同期增加25%；月均活躍用户達到3.326億，同比增長25%；平均每月付費用户（MPU）達到2850萬，同比增長19%。公司預計第四季度營收將達到60-62億元。

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• 比亞迪：本年新能源汽車累計銷量162.83萬輛，同比增219.38%

12月2日晚間，比亞迪 $01211.HK 披露11月產銷快報。公告顯示，11月，比亞迪新能源汽車銷量23.04萬輛，同比增152.62%。自今年10月以來，比亞迪已連續3月單月銷量突破20萬輛。1-11月，比亞迪新能源汽車累計銷量162.83萬輛，同比增長219.38%。

• 海昌海洋公園閃崩70%，公司澄清「控股股東出售45%股份」謠言

12月1日，海昌海洋公園 $02255.HK 一日暴跌70%，近200億市值被蒸發，最新市值不足百億港元。值得注意的是，11月29日，海昌海洋公園獲執行董事曲程在場內以每股均價3.3128港元增持110萬股，涉資約364.41萬港元。此前獲納入MSCI中國指數，並於29日盤后正式生效。

午間公司發佈表示，公司業務正常，無任何變化，不知悉有關該等股價或成交量變動的任何原因；相關媒體報道的「公司控股股東出售45%股份」為不實消息，屬惡意報道。

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• 國美零售迴應破產傳聞，此前遭黃光裕大筆減持，宣佈轉向直播帶貨

12月1日，「國美電器被申請破產清算」的消息傳出，隔日國美零售一度跌超13%。對於上述消息，12月2日國美零售 $00493.HK 相關負責人表示：「目前公司經營層面暫未受到影響，國美從未放棄解決包括債務等問題，均在積極努力去解決。」

值得注意的是， 2022年以來，國美創始人黃光裕大舉減持國美零售股票，累計減持股份62.35億股，持股比例降至39.19%；公司日前宣佈將以直播帶貨為重心，搭建全國門店直播網絡，並推行一種私域分銷制度「全民推手」。

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• 恆大造車再陷欠薪減員風波，許家印：今年要完成30萬套交樓任務！

繼被曝出天津工廠計劃裁員60%后，恆大汽車再陷欠薪減員風波。12月1日，全國多地多家恆馳展廳銷售人員爆料，自己於近期被告知將停工停薪。12月2日，有恆馳汽車相關人士透露，本次優化淘汰整體比例為10%，部分業務條線或高於此數，另有25%員工停薪留職1至3個月。

12月2日晚7時，恆大集團召開保交樓工作專題會議。許家印在會上重點總結了今年以來的復工復產保交樓情況，並要求確保完成全年保交樓任務。 許家印表示：「今年1至11月，恆大集團實現交樓25.6萬套，2022年全年要力爭完成30萬套的交樓，12月份必須保質保量完成交樓4.4萬套。」

• 騰訊與蔚來簽署合作協議，將在智能駕駛地圖等領域深度合作

11月29日，據騰訊官微，騰訊與蔚來簽署合作協議。雙方協議，將在智能駕駛地圖、自動駕駛雲、數字生態社區等領域展開深度合作。依託騰訊豐富的數字內容生態和座艙雲服務，雙方還將合力打造端雲一體化的車載服務平臺，並拓展更豐富的場景化用户服務和蔚來社區生態。

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• 阿里健康發佈中期業績：股東應占利潤1.61億元，線上自營店年度活躍消費者超1.2億

11月29日，阿里健康發佈公告，截至2022年9月30日止六個月業績，收入115.006億元，同比增長22.9%；其中醫療健康及數字化服務業務收入達約4.193億元，同比增長74.9%。母公司擁有人應占利潤1.61億元，上年同期虧損2.32億元。期內集團取得毛利約為23.007億元，毛利率為20.0%。公司期內已服務於逾2.7萬個商家，較去年同期增加2000個。

• 光大銀行擬向10家房企提供意向性融資2600億，浦發銀行擬向16家房企提供意向性融資5300億

從光大銀行獲悉，該行於12月1日分別與保利發展、萬科、綠城中國、新城控股、中海發展、碧桂園、中國金茂、金地集團、旭輝控股10家房地產企業舉行銀企戰略合作協議簽約儀式，提供意向性融資總額合計2600億元。 

同日浦發銀行分別與萬科、碧桂園、龍湖集團、綠城中國、美的置業等16家房地產企業簽訂「總對總」戰略合作協議，合計意向性融資總額達5300億元，堅定落實房地產長效機制，全力支持房地產市場平穩健康發展。

• 深鐵向萬科股東大會提增發議案：在A股及H股各增發不超過20%股權

12月1日，萬科第一大股東深圳市地鐵集團有限公司提請董事會將《關於提請股東大會給予董事會發行公司股份之一般性授權的議案》，作為臨時議案提交2022年第一次臨時股東大會審議。根據公告內容，該提案提請公司股東大會批准，授權董事會根據市場情況和公司需要，在A股及H股發行不超過各自20%的新增股份。

• 融創中國去年鉅虧383億！董家渡項目近日獲120億注資

據融創12月2日晚間公告，預期2021年公司擁有人應占虧損約為383億元，核心淨虧損約為253億元，剔除減值影響后的核心經營約為120億元。預計將於2022年12月底或之前刊發本年度經審覈業績公告。

這是近五年來，融創首次出現業績大額虧損。此外，中國華融、以浦發銀行牽頭的6家銀行組成的銀團、中信信託等合作方攜手對上海董家渡項目注資，新增融資總量將超120億元。

• 中國人壽年內已減持約8335萬股中國太保H股

據港交所數據，中國人壽保險公司11月25日繼續減持中國太保H股，這已經是今年以來第四次公佈減持，持股比例由2月9日7.98%降至4.98%，累計減持3%，今后減持無需再披露；持股數由2.2156億股降至1.3821億股，累計減持約8335萬股。

四、下周財報、新股預告及重要經濟數據

Q3財報季步入尾聲，下周港股重磅財報主要包括：融創中國（周四）、理想汽車-W（周五）。新股方面，陽光保險、花房集團、思路迪正在招股，陽光保險將於下周掛牌上市。

經濟數據方面：

周一（12月5日）：中國財新綜合PMI、歐元區零售銷售月率/年率、美國Markit服務業PMI終值、美國耐用品訂單月率

周二（12月6日）：美國貿易帳

周三（12月7日）：歐元區季調后就業人數季率/年率、美國當周EIA原油庫存

周四（12月8日）：美國消費信貸

周五（12月9日）：中國CPI年率、中國PPI年率、美國PPI年率/月率、美國密歇根大學消費者信心指數初值、美國一年期通脹率初值

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