收盤：美聯儲紀要暗示放緩加息，美股周三收高

北京時間24日凌晨，美股周三收高。美聯儲會議紀要顯示多數官員認為「不久后」可望放慢升息步伐，聯儲經濟學家認為明年美國衰退的可能性高達50%。美國上周初請失業救濟數據與10月耐用品訂單指數均超出預期。11月消費者信心指數降至56.8。

　　道指漲95.96點，漲幅為0.28%，報34194.06點；納指漲110.91點，漲幅為0.99%，報11285.32點；標普500指數漲23.68點，漲幅為0.59%，報4027.26點。

　　周四是美國的感恩節假期，當天美國股市等金融市場休市。周五美股提前三小時收盤。

　　美東時間周三下午2點，美聯儲公佈了上次貨幣政策會議紀要。會議紀要顯示，「大多數與會者認為，不久可能就會到了加息步伐放緩的合適時候」。還有數名官員得出結論稱「讓委員會可以實現目標的聯邦基金利率最終峰值水平，將略高於他們先前的預測。」

　　在11月初的會議上，美聯儲第四次加息75個基點至3.75%-4%，延續了1980年代以來最激進的緊縮政策。

　　在上次會議上，美聯儲官員們討論了貨幣政策滯后效應以及對經濟和通脹的影響，還有連續加息將多快開始影響支出和招聘。多位美聯儲官員表示，放慢加息步伐將使官員們可以判斷朝着目標的進展情況。

　　紀要稱：「這類評估工作之所以重要，原因之一在於與貨幣政策行動對經濟活動和通脹影響相關的滯后效果和滯后幅度尚存在不確定性。」

　　會議紀要還顯示，聯儲內部經濟學家預計明年美國經濟陷入衰退的可能性接近50%。

　　紀要稱，「國內私人領域的實際支出增長乏力，全球前景惡化且金融條件收緊，這些都被認為構成對實際經濟活動預測的突出下行風險；此外，通脹持續下降或需要金融條件以高於預期的程度緊縮，這個可能性也被視為一種下行風險。」

　　「因此，美聯儲經濟學家繼續認為，實際經濟活動的基線預測更偏下行風險，經濟明年某個時候陷入衰退的可能性幾乎與基線情境一樣大。」

　　Wedbush證券分析師Michael James表示：「多位美聯儲委會暗示加息步伐放緩，這幾乎正是股市需要聽到的。他們沒説要暫停。僅僅是他們將放慢速度這一事實就證實了大多數人一直希望看到的情況。這就是為什麼一開始會看到股市上漲。」

　　美聯儲主席鮑威爾最近向市場傳遞出的信號明顯偏向鷹派，整體傳遞了加息終點更高、持續更久、未來或討論退坡的三重信息。

　　至今公佈的多項通脹數據，強化了市場關於美聯儲即將放緩加息步伐的預期。

　　目前經濟學家普遍預計美聯儲將在12月會議上加息50個基點，並在明年進行幅度更小一點的加息行動。

　　周三經濟數據面，美國勞工部報告稱，截至11月19日當周美國首次申請失業救濟人數增加24萬，高於此前經濟數據預期的22.5萬，並創8月份第二周以來的最高值。

　　持續領取失業救濟人數同樣有所增加，達到155.1萬，創3月份第一周以來的最高值。

　　此外，10月份的耐用品訂單增加1%，高於市場預計的0.5%。

　　分析師稱，美國上周初請失業金人數增幅超過預期，但這可能並不意味着就業市場狀況出現實質性轉變。目前就業市場依然緊張。

　　花旗集團駐紐約分析師Isfar Munir稱，鑑於勞動力市場的動盪，僱主可能不願裁員，因為僱主仍關注員工的留任問題。總體而言，未來幾周的不確定性將很大，因為與假日相關的典型季節性模式與依然異常緊張的勞動力市場相沖突。

　　他稱，科技行業的裁員人數有所增加，比如推特、亞馬遜和Meta等。然而，預計這不會對勞動力市場和整體經濟造成重大拖累。

　　美國密歇根大學公佈的數據顯示，美國11月消費者信心指數終值為56.8，低於10月終值59.9；消費者預期指數為55.6，低於10月份的56.2。

　　密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu表示，消費者信心指數較10月份下降5%，抵消了6月份歷史低點以來約三分之一的漲幅。除了通脹的持續影響，借貸成本上升、資產價值下降和勞動力市場預期減弱也拖累了消費者信心。耐用品的購買情況在上個月有明顯改善，但在11月份下降得最厲害，在高利率和物價持續高企的基礎上較9月份下降了19%。長期商業狀況較温和地下降了6%，而短期商業狀況和個人財務狀況基本沒有變化。

　　通脹預期與10月相比也幾乎沒有變化。預期年內通脹率中值為4.9%，略低於上月的5.0%。長期通脹預期目前為3.0%，在過去16個月中有15個月保持在2.9—3.1%的狹窄區間（儘管有所上升）。這些預期的不確定性仍然很高，表明這些預期的穩定性不一定會持久。

　　焦點個股

　　美國高檔百貨零售連鎖店Nordstrom股價走低，此前該公司宣佈盈利與銷售收入均超出預期，並重申了業績指引。

　　花旗分析師Itay Michaeli將特斯拉的評級從賣出上調至中性，目標價從141.33美元上調至176美元。該分析師表示，上調對該股的評級是因為他相信今年迄今的回調已經平衡了風險/回報；而隨着市盈率收縮至2023年每股收益的30倍左右，此前該行不認同的一些預期已經不復存在。

　　該分析師更新模型后降低了對每股收益的預期，但2024年Q4的每股收益預期仍略高於華爾街的共識預期。該分析師認為，隨着產能提高，宏觀/競爭方面的擔憂可能仍然是一個懸念；但在硬着陸的情況下，特斯拉的長期競爭地位可能會改善，甚至可能通過《通脹削減法案》（IRA）進一步增強。

　　瑞信第三財季淨虧損40億瑞士法郎，預計Q4虧損仍將高達15億。

　　曼聯足球俱樂部在官網發佈公告稱，公司董事會正在開始探索俱樂部的戰略選擇。董事會將考慮所有的戰略選項，包括對俱樂部的新投資、出售或涉及公司的其他交易。

　　美國PC製造商惠普公司宣佈，爲了應對經濟低迷將推出一項「未來轉型計劃」，旨在未來3年內節約至少14億美元的成本。其中包含在未來三年內裁員4000-6000人，大約佔整體員工數量的10%。除了裁員消息外，惠普對於下一財季的業績指引同樣不及預期。

　　Carvana獲公司高管淨買入13.3萬股。

歐特克第四財季指引低於預期，下調2023年全年業績指引。

　　其他市場面，周三美國商品交易所12月交割的黃金期貨價格上漲5.7美元，漲幅為0.33%，收於每盎司1745.60美元。

　　1月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格下跌3.01美元，跌幅為3.7%，收於每桶77.94美元。12月天然氣期貨收漲7.80%，收於每百萬英熱單位7.3080美元。