重磅！美國PTP相關證券10%預扣税即將開徵，哪些標的或受影響？

據美國國税局，從2023年1月1日起，美國國税局和財政部將針對非美國人投資PTP（Public Traded Partnership，公開交易合夥企業）股票或ETF等相關證券，按交易總金額10%扣繳預扣税。同時，投資者在獲得股息分配時，也需要按照總金額37%（個人投資者）或21%（公司或機構投資者）扣繳預扣税。

PTP是什麼？新生效政策將影響哪些標的？下滑解鎖↓

一、PTP是什麼？

在搞清楚即將生效的法案之前，首先要看一個概念：PTP。

公開交易合夥企業(Public Traded Partnership，PTP)是美國公司/股權的一種架構，主要由公司有限合夥人和普通合夥人組成。同時常見的架構模式是公司（Corporation）和有限責任公司（Limited Liability Companies）等。

美國的私募基金大多采用PTP的組織形態，包括著名的黑石集團、KKR集團和凱雷集團。當然，並非所有的PTP模式的公司均為私募基金，不動產、礦業等其他行業公司均有采用該模式的公司。同樣PTP類型的ETF也將受到此次政策生效的衝擊。

再看這項即將於2023年1月1日起生效的政策，對於非美國籍投資者持有或出售、交易或轉移PTP相關證券時，將產生下列美國税務成本，即上文提到的：

• 賣出、交易或轉移PTP相關證券時，按交易總金額10%扣繳預扣税；
• 個人和機構在獲得股息分配時，分別按分配股息總金額的37%（個人投資者）和21%（公司或機構投資者）扣繳預扣税。

二、哪些標的可能受到影響？

針對可能受新政策影響的PTP標的，目前IRS尚未提供完整清單，因為在美上市發行的PTP標的會隨時變動，可能會有公司新註冊PTP類型，或是原本是PTP模式的公司改變註冊類。

市場上總結了簡易分辨PTP標的的方法，如一般而言，公司名稱后面有「LLC」,「LP」的均是受到影響的PTP標的；ETF 的名稱簡介中有Partnership關鍵字的也是。

這里有一份可能受PTP新政影響的股票/ETF名單，僅供投資者參考，但值得注意的是可能受影響的標的會隨時變動：

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