有投資人認購百萬！興業信託4億疑似無法兑付，公司上半年淨虧損超2億

本文來源：時代財經 作者：劉子琪

興業國際信託有限公司（下稱「興業信託」）旗下產品疑似違約。

近日，有多名投資人向時代財經表示，其認購的「興業信託築地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信託計劃」（下稱「D015計劃」）合同期限18個月，原定於2022年10月20日到期，但到期后無法正常兑付。

「項目的總規模大概是4.5億，我投了200萬，」投資人林敏（化名）稱，「興業信託違約后處理問題態度消極，未經投資人同意單方面宣佈展期。」

林敏還向時代財經表示，「認購這個產品的有不少老年人，我瞭解的有三分之一在60歲以上。」

11月16日，時代財經針對「D015」信託計劃當前的兑付情況及公司經營等問題，向興業信託方面發去採訪函，截至發稿尚未獲得回覆。

展期至2024年

「我是去年4月份在朋友推薦下買的這個信託產品，投了200萬。」11月15日，林敏告訴時代財經。

根據林敏提供的資料顯示，「D015計劃」分四期發行，總規模約為4.5億元，期限不超過18個月。首期成立於2021年4月20日，約在2022年10月20日到期。由於該項目屬於股權類項目。所以並未固定預期收益率，但投資人稱，「興業信託方面承諾（預期收益率）不低於7.5%」。

時代財經瞭解到，「D015計劃」通過SPV公司進行股權投資，最終投資位於浙江省杭州市蕭山區南秀路與新如路交匯處的「濱旭府」項目，旭輝集團股份有限公司（下稱「旭輝集團」）是對賭回購方之一，該信託計劃是旭輝集團的債權融資項目。

根據合同，該產品約在2022年10月份到期，但興業信託在2022年9月份發佈的《2022年第三季度信託資金管理報告》中稱，「本信託已觸發對賭條款。」興業信託表示，作為受託人，其分別於8月17日、9月29日向旭輝集團和杭州旭輝置業發送《提前回購通知函》，要求旭輝方面提前對標的股權進行回購。

不過通知函並沒有發揮作用。時代財經注意到，興業信託10月25日在官網發佈一則臨時信披公告，稱「未收到交易對手應向受託人支付的標的股權回購款，已第一時間催促有關交易對手履行回購義務和代償義務。」

興業信託還表示，目前正在與有關交易對手就本項目相關債務的處置方案進行密切溝通和磋商，積極推進項目風險化解。

11月2日，興業信託發佈第二份臨時公告，宣佈計劃展期。其稱，經過竭力磋商和艱難的商務談判，就本信託計劃的展期方案及配套信託計劃，最終與交易對手達成一致協議。具體方案為，2022年底還不少於3000萬元(已到賬1000萬元)，2023年底前還不少於5000萬元，2024年10月20日前還清余款，且相關債務由旭輝集團承擔連帶責任保證擔保。

有投資人告訴時代財經，「（公告里説的）到賬1000萬，是有給我們兑付的」。

針對展期方案及公司經營情況，時代財經多次致電旭輝集團，截至發稿未有人接聽。

在投資人看來，目前的展期方案令他們不滿。林敏告訴時代財經，「從出事到現在，興業信託違約后處理問題態度消極，未經投資人同意單方面宣佈展期。」

「我們肯定是不同意這個方案的，這兩天在準備受益人大會的提案，堅決反對展期。」林敏説。

時代財經所在的投資人微信羣中，有投資者表示，「我們把申請10月31日召開受益人大會的材料郵寄給興業信託，但是公司當時拒收且拒絕召開會議。」

11月15日，興業信託公告稱，同意召集本信託計劃受益人大會，具體召開時間、方式等內容將在近期通過臨時信息披露另行公告。

18億開發貸存疑

根據時代財經瞭解的情況，除興業信託外，也有投資人通過興業銀行渠道認購了「D015」計劃。

11月15日，時代財經針對該項目情況分別致電興業銀行董監事會辦公室及風險管理部，對方在聽到採訪問題后立刻掛斷電話。同日，興業銀行杭州分行相關負責人迴應時代財經稱，「不予評論，興業信託的事情就去找興業信託。」

11月16日，上海瀛泰（臨港新片區）律師事務所主任翁冠星向時代財經表示，「完全規範、合規且盡到足夠風險提示義務的代銷人，是不需要就項目融資方的違約向投資人承擔法律責任的。」

不過翁冠星指出，有幾種情況下，代銷人也需要承擔相關責任。

「一種是在銷售過程中承諾保本保息；第二種以銀行信用為信託產品背書，比如告知投資者信託產品就是銀行的；第三種是代銷人爲了業績，明知投資人並非合格投資人而仍然向其推銷相應產品。」翁冠星説。

此外，根據林敏的敍述，「D015計劃」在項目募集過程中或未完整披露真實情況——興業銀行對杭州興塘存在一筆18億元的開發貸。

時代財經從一份興業銀行杭州分行與杭州興塘置業有限公司簽訂的融資合同中，證實了上述信息的真實性。

若這筆開發貸尚未還清，意味着投資人的回款或將往后挪。

不過興業信託第三季度管理報告顯示，據SPV公司取得的項目公司（注：杭州興塘）數據，截至2022年8月30日，合計申請網籤套數共777套，合同金額18.88億元(僅包含完成網籤的金額，不包含草簽、認購等金額），銷售回款19.13億元(全口徑回款)。

利潤虧損，不良率飆升

據財報介紹，興業信託原為福建聯華國際信託投資有限公司，是2003年1月30日經中國人民銀行批准在福建省福州市成立的非銀行金融機構。

作為興業銀行的控股子公司（持股比例73%），興業信託也是業內不多的「銀行系」信託之一。

業績方面，2020年，興業信託實現營業收入53.42億元，同比增長19.75%；實現淨利潤17.63億元，同比增長5.95%。

2021年，興業信託實現營業收入54.76億元，同比增長2.51%；實現淨利潤9.35億元，同比下降46.97%，淨利潤近乎「腰折」。

與此同時，其資產不良率「飆升」。

財報顯示，2021年初興業信託的資產不良率僅為0.86%，到了2021年末則高達21.63%，比年初上升了20.77個百分點，不良資產總計達50.43億元。

興業信託曾回覆媒體稱，2021年，受到外部監管政策趨嚴、宏觀經濟下行、房地產等行業風險積聚爆發等多重因素影響，公司雖極力加強風險管控，大幅壓縮退出風險項目，但因部分風險項目年內集中下調風險分類導致自營資產不良率有所攀升。

其還表示，公司將持續加強不良資產清收處置力度，針對不同項目特點制定一户一策處置計劃，推進特殊資產專業化經營，探索運用投行理念重組不良資產，充分挖掘不良資產價值，提高處置效率和效益。

根據興業銀行2022年半年報，相比上一報告期，興業信託淨利潤由盈轉虧，上半年營收14.97億元，淨利潤虧損2.48億元。

同期，興業銀行實現營收1158億元，同比增長6.33%；實現淨利潤452.91億元，同比增長11.45%。