【行業深度】洞察2022：中國核電行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

轉自：前瞻產業研究院

行業主要上市公司：中國廣核(003816;01816.HK);中國核電(601985);大唐發電(601991);浙能電力(600023);申能股份(600642);華能國際(600011;HK.00902);皖能電力(000543);福能股份(600483)等

本文核心數據：核電行業市場份額;核電行業集中度;核電行業企業核電業務情況

1、中國核電行業競爭梯隊

核電是我國能源供應體系的重要分支，也是新能源的重要組成部分。核電行業依據企業的註冊資本劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，註冊資本大於300億元的企業有中國廣核、國家電力投資集團;註冊資本在100-300億元之間的企業有：中國核電、大唐發電、華能國際、浙能電力;其余企業的註冊資本在100億元以下。

2、中國核電行業市場份額

目前，我國核電行業的龍頭上市公司是中國廣核、中國核電，這兩家上市公司的核電業務營收均在500億元以上，其他上市公司的核電業務份額則相對較小。其中，2021年，按在運機組數量來看，中國廣核的市場份額達47%，中國核電的市場份額達45%;按在運裝機容量來看，中國廣核的市場份額達53%，中國核電的市場份額達42%;按核電上網電量來看，中國廣核、中國核電的市場份額分為為53%、42%。

從核電站的區域分佈來看，目前我國所有在運核電站均分佈在沿海地區。其中，廣東省的裝機容量最大，其次是福建省，裝機容量均超過1萬Mwe，兩省裝機容量合計佔比接近50%。

3、中國核電行業市場集中度

總體來看，我國核電行業的市場集中度較高，不論是從在運機組數量、裝機容量，或是發電量，2021年，核電運營市場CR2都高達90%以上，主要是因為核電行業具有高行業准入門檻、高技術壁壘、高資金壁壘等投資特性。

4、中國核電行業企業佈局及競爭力評價

核電行業的上市公司中，中國廣核、中國核電的核電業務佈局最廣，這兩家企業重點佈局在長三角、珠三角地區。其他企業則基本通過參股方式參與核電業務的經營。

從企業核電業務的競爭力來看，中國廣核、中國核電的競爭力排名較強;其次是國家電投，作為中國三大核電投資運營商之一，也是領先的核電技術供應商。

5、中國核電行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國核電行業屬於新能源行業，替代品威脅較大;現有競爭者數量不多，但市場集中度較高;上游供應商一般為核燃料、核島設備、以及工程建設等企業，議價能力適中，而下游消費市場主要是電力局，議價能力較弱;同時，因行業存在嚴格的准入資質以及資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅較小。

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