被華融連環追債，新華聯將痛失一張「金融牌」

文/樂居財經 李姍姍

　　在過去，地產金融化背景下，房企紛紛謀求金融牌照，不僅參控股互聯網金融平臺，還將觸角伸向銀行、保險等傳統金融業務牌照；而今，房地產行業持續性流動危機之下，房企現金流受到影響，因無力償債，房企所持銀行股權便成了砧板上的抵債物。

　　11月3日，新華聯（000620.SZ）公告稱，其全資子公司湖南新華聯建設工程有限公司（下稱「湖南華建」）持有的長沙銀行（601577.SH）1.39億股股份將被司法拍賣。按長沙銀行總股本40.22億股計算，該筆股份佔比約3.46%。

據悉，目前湖南華建持有長沙銀行1.63億股股份，佔比4.05%，為該行第七大股東；若此次拍賣完成，湖南華建持有長沙銀行的股份比例降至0.59%，將退出該行前十大股東之列。

據公告披露，此次股權拍賣源於新華聯及其下屬子公司未按約定償還華融資產（02799.HK）債務，涉及債務本金8.8億元，因此被華融資產依據公證債權文書向法院申請強制執行。

　　對於此次股權拍賣帶來的影響，新華聯表示不會直接影響公司的日常經營活動，若此次司法拍賣完成，長沙銀行仍為新華聯參股公司，但將導致新華聯資產、負債、所有者權益和投資收益的下降，並對當期損益產生一定的不利影響。

　　樂居財經查詢獲悉，新華聯所欠華融資產的債務遠不止於8.8億元，據今年以來華融資產為新華聯及其子公司多筆貸款的展期情況來看，后者對前者欠下對債務至少有43億元。

　　同時，受地產的拖累，華融資產已在今年上半年的業績上元氣大傷，出現自上市以來首度半年報虧損。

　　可見華融資產在向地產伸出援手的同時，稍有不慎，便有可能令自身也捲入房企的債務泥潭當中。

欠債43億

　　事實上，針對這筆8.8億元的債務，新華聯與華融資產已拉鋸許久。

　　9月21日，新華聯披露公司與華融資產存在債券收購及債務重組糾紛，涉及債務本金合計8.8億元。

從表述來看，華融資產從第三方收購來自新華聯逾期或未逾期的債券等各種類型債務，並確立新的債權債務關係后，新華聯再次逾期暴雷，這筆債務如今爛到了華融資產的手中。因此，華融資產向北京法院申請執行立案。

　　《執行通知書》顯示，新華聯及其子公司被要求履行生效法律文書確定的清償義務，執行標的為重組債務本金及重組收益共9億元、重組債務逾期還款后的重組收益及為實現債權及擔保權利發生的費用。

　　顯然，新華聯未能履行該清償義務，只能將手中的資產拿去給華融資產抵債，即其所持有的長沙銀行股權。

　　而新華聯所欠華融資產的債務遠不止於此。據樂居財經瞭解，今年以來，華融資產接連為新華聯及其子公司的多筆貸款進行展期。

　　7月8日，新華聯披露公司全資子公司天津恆業和湖南華建與華融資產北京公司（下稱「華融北分」）簽署協議，確定重組債務2.075億元，還款寬限期至2023年3月26日。

　　但由於這兩家子公司未按期足額支付重組寬限補償金，華融資產向公證處申請執行證書，不久又簽署《和解協議》，確認重組債務金額1.823億元，還款寬限期改為今年12月10日。

　　年中，華融資產大筆一揮，把與新華聯之間的兩筆高額債務進行展期，為其爭取了小半年的償債時間。

　　其中，華融北分與新華聯、新華聯控股及其子公司簽署《和解協議》，確認新華聯置地對華融北分的重組債務金額為8.94億元，湖南華建為共同債務人，還款寬限期至2022年11月28日。

　　同時，新華聯及全資子公司黃山金龍、新華聯置地及湖南華建與華融北分簽署一系列協議，約定新華聯置地、黃山金龍、湖南華建對華融北分的重組債務余額為3.8億元。重組寬限期延長至2022年12月10日。

　　更早前的3月，雙方還針對一筆3.78億元的債務簽訂還款協議，進行展期，期限為18個月。據悉，2019年2月，華融北分以4.2億元受讓新華聯持有的子公司新華聯置地債權，並約定由湖南華建等三家新華聯子公司支付上述款項，期限為3年。但3年之約已到，湖南華建等還剩下3.78億元本金未還清。

　　另外，華融北分曾在2018年以6億元收購新華聯的重組債務，目前后者仍有重組債務余額4.75億元應還。

　　除此之外，4月，新華聯子公司北京錦億園林工程有限公司被華融信託告上法庭追債，要求錦億園林償還信託貸款本金和利息11.56億元。

華融信託與華融北分均為華融資產旗下公司，據此計算，目前新華聯及其子公司對華融資產欠下的債務至少有43億。

華融踩「地雷」

　　自去年12月以來，為化解房企債務風險，加速行業出清，包括銀保監會、央行、國資等監管層密集發聲，支持鼓勵專業處置不良資產等金融機構AMC，加速進入房企解危紓困行列。

　　作為全國四大AMC機構之一的華融資產亦扛起紓困地產的大旗，除了向新華聯伸出援手，其盤活「爛資產」的身影還在多家房企背后出現。

　　5月，華融資產與中南建設簽訂戰略合作協議，擬提供最多50億元，以有限合夥、基金等形式設立合作主體，支持中南控股在建工程復工復產、優質項目併購、社會與資本合作項目盤活等業務。

8月，華融又宣佈已與陽光城母公司陽光集團簽署了《紓困重組框架協議》。華融資產總裁助力高敢表示，「華融資產將發揮在紓困問題企業、盤活不良資產等業務領域等經驗，助力陽光集團紓困化險。」

　　此外，中國華融與南通市政府簽署協議，運用「債券收購+債權重組+財產信託」模式，順利化解上市公司禹洲集團的債券兑付風險，保障了200多位社會投資人利益。在這幾番大動作之前，華融還曾參與雨潤集團重整、與花樣年就債務重整計劃商討合作等。

數據顯示，今年上半年，華融資產收購重組類不良資產總額為3050.00億元，其中房地產業有1305.54億元，佔比45.9%；2021年該佔比亦超四成，達到46.3%。

　　然而，一邊是大力紓困地產，另一邊華融資產也頻頻與房企對簿公堂。

據樂居財經查詢，因金融不良債權追償糾紛，華融資產曾將九江九鼎建設集團、九江甬九置業等訴至法庭，要求兩家公司履行連帶保證責任，償還寧波以賽亞汽車空壓機有限公司拖欠華融資產對流動資金貸款本金4397萬元及利息、罰息、複利1405.74萬元。

目前，案件處於首次執行階段，今年7月，九江九鼎建設及九江甬久置業均被華融資產列為被執行人，被執行總金額為5631.65萬元，同時，還均被華融資產限制高消費。

　　而在此之前，這兩家公司還被東方資產下過限消令，並且還都被列為失信被執行人1次，其中，九江九鼎建設失信總金額為617.89萬元，九江甬久置業則達 5471.63 萬元。

　　此外，華融資產還因破產債權確認糾紛將中建六局和廈門源生置業告上法庭。2020年，廈門源生置業破產清算，華融資產被確認爲源生置業的債權人，已認定的總金額為63.03億元。

　　不過，華融資產對中建六局對債權存在異議，認為其不僅虛高申報債權，至少虛報工程款債權1.09億元，還存在與源生置業惡意申請仲裁、虛假仲裁對嫌疑，據此作出的裁決不能作為認定中建六局享有建設工程優先權債權1.54億元的依據。

　　但華融資產的這一訴求並未得到法院的支持，今年9月，法院判定中建六局對源生置業享有建設工程優先權1.54億元並無不當，並以缺乏依據為由，駁回了華融資產對訴訟請求。

而受地產的拖累，華融資產在今年上半年的業績元氣大傷。期內，華融資產錄得歸母淨虧損188.66億元，同比由盈轉虧。

　　這是其自上市以來首度半年報虧損，華融資產也給出了導致虧損的兩大因素，一是金融資產公允價值錄虧，二是房地產確認信用減值損失增加、收購重組類不良債權資產收入同比減少。