新一輪歐洲產業外遷，它們會轉移到哪里？

　　化工等能源密集型企業因「氣短」難以為繼，出現過去不曾想象的「集體外逃」現象。那麼這些化工能源巨頭都從歐洲外移到了哪里？

　　全球能源和原材料成本的飆升正在加劇市場對歐洲重工業萎縮的擔憂，從化工到天然氣製造商都已發出預警，今年最后幾個月的業績前景可能出現惡化。俄烏衝突以來，歐洲的「斷氣」困境一直難解。

　　側重於重工業、以汽車機械製造和化工為支柱產業的國家，在這場能源危機中受害相對更大，例如化工等能源密集型企業因「氣短」難以為繼，出現過去不曾想象的「集體外逃」現象。那麼這些化工能源巨頭都從歐洲外移到了哪里？

　　「氣短」加劇企業「大逃離」

　　歐洲能源危機發生以來，天然氣的短缺和漲價，直接推高了企業生產成本，進而影響了歐洲化工產業的發展。

　　以德國化工巨頭、世界最大的化工廠之一巴斯夫（BASF.SE）的生產成本為例，今年前9個月，該公司歐洲工廠的天然氣支出較去年同期增加22億歐元。另一德國化工巨頭——目前全球最大的聚合物生產商之一，前身為德國拜耳（Bayer）材料科技的科思創（Covestro）預計，該公司在2022財年全球能源成本將高達22億歐元；而在2020年及2021年，這一數字為6億歐元和10億歐元。公司財報顯示，因歐洲能源危機導致的能源和原材料價格上漲，該公司今年第三季度淨利潤1200萬歐元，同比減少超九成（97.5%）。更有甚者，全球最大的合成氨生產商CF化肥公司已經關閉了其在英國因斯的合成氨和化肥廠。

　　歐洲的化工體系發展成熟，是全球第二大的化工品生產基地，在全球化工品供應體系中處於重要地位。

　　但是，在過去20年里，即在歐洲能源危機爆發前，歐洲化工品全球市場份額已有逐年降低趨勢，公開數據顯示，歐盟27國化工品的全球市場份額在2000年、2010年和2020年分別為24.9%、19.3%和14.4%，佔比逐年降低。

　　而今年以來，歐洲能源危機下「不能承受之重」——成本壓力，加速了化工產業的「外逃」進程。這一現象從「受損」的歐洲工業產出值上也可以窺得一二。市場研究機構IHS Markit的數據顯示，歐元區10月製造業PMI初值降至46.6，為29個月以來的最低值。

　　「業務轉移加速不是一種新現象，是對過去趨勢的延續，能源危機是短期的催化因素。」正泰電器（601877.SH）旗下正泰國際副總裁鄭蓓蕾在接受第一財經記者採訪時表示，「我們也在持續關注本次歐洲能源短缺的情況，日常在與合作伙伴、客户的討論中也會聊到相關話題，這次事件對全球產業鏈重構將產生一定影響。歐洲有外遷計劃的企業，都是有高能耗的大規模製造業。」

　　「歐洲能源危機拖累了整體數據表現。」在標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson看來，歐元區的能源危機仍然是一個主要問題，這拖累了經濟活動，特別是在能源密集型的行業。

　　化工產業作為能源密集型產業，在生產過程中嚴重依賴天然氣這一重要化工原料。

　　國際能源署（IEA）和彭博的統計數據顯示，歐洲化工業40%以上的原料來自天然氣，生產流程中所用能源的三分之一也依賴天然氣。德國智庫伊弗經濟研究所在研報中指出，過去的12個月里，德國化工產業的商業環境顯著惡化。「天然氣佔化工行業能源消耗的44%。此外，產品製造也離不開天然氣，大約30%的化學產品都需要使用天然氣。」

　　政策面上，歐洲國家讓電於民的措施使得這些歐洲化工企業「雪上加霜」。7月底，歐盟委員會推出「歐洲天然氣需求縮減計劃」，要求各成員國在今年8月到明年3月至少減少15%的天然氣用量，如果出現嚴重的能源短缺，政府將減少對工業的供氣，優先分配給家庭、醫院等重要部門。

　　「最近歐洲的化工企業因為天然氣供給不足以及價格昂貴，整條化工產業鏈從上游到下游都出現了一定的減產。」全球大宗品市場信息服務商ICIS（安迅思）亞洲石化分析總監劉婧在接受第一財經記者採訪時表示，歐洲的化工廠通過降負荷或者關閉的方式應對天然氣供給短缺的危機。

　　「巨大的挑戰對德國化工企業的競爭力構成嚴重威脅。」VCI主席克里庫爾曼（Christian Kullmann）表示，「減產只是第一步，如果某些環節被迫完全關閉，它們可能永遠不會重新啟動。」

　　「在過去的十年間，歐洲的化工行業一直增長乏力，而今年暴漲的和電力價格正給化工業造成壓力。」巴斯夫首席執行官Martin Brudermüller本周三公開表示，歐洲的天然氣危機以及更加嚴格的歐盟行業法規，迫使公司「儘快且永久地」削減在該地區的成本。

　　歐洲產能轉移去了哪里？

　　此前，巴斯夫已多次發出預警稱，如果天然氣供應量低於最大需求的50%，該公司將不得不縮減甚至完全關閉位於德國的全球最大一體化化工綜合生產基地——路德維希港基地。瑞士的特種化工產品公司科萊恩（CLN）、荷蘭化工巨頭阿克蘇諾貝爾（Akzo Nobel N.V）、全球最大的聚合物生產商之一德國科思創（Covestro）、德國默克（MRCG）、瑞士化學品公司英力士（INEOS）等公司加速在歐洲以外的市場投資。

　　那麼歐洲化工產業外移會選擇哪里呢？

　　據第一財經記者瞭解，日本、南美等地都不是這些巨頭合適的「外遷地」。日本方面，近兩年因化工裝置老齡化慢慢為市場所淘汰，業內人士告訴記者，未來還會關閉更多的上游裝置，過去其作為東北亞出口商的地位將慢慢發生變化。而另一新興的消費市場——南美市場則「困於」薄弱的化工生產能力中，原料依賴進口。

　　「在過去這幾年里，化工企業大的投資方向是向兩個方向去靠攏，一是往成本低的地方靠攏，二是往消費集中的地方。」劉婧告訴第一財經記者。

　　「比如美國，美國的化工生產成本非常低。美國的頁岩氣已經帶來了一大波的投資，在2020年之前大部分產能已經釋放在市場上了，預計2023年這個產能會繼續釋放。總體來看，因為美國在頁岩氣的開採及油氣資源上有一定的優勢，所以在全球的石化產業當中，除了中東地區外，就是美國的成本比較低，知名的企業上端到下端都在向原材料成本更低的地方靠攏，這種投資趨勢在歐洲能源危機爆發之前已經開始。」劉婧補充道。

　　不同於美國資源優勢下成本較低的優勢，中國的優勢在於龐大消費體量規模及完整的配套產業鏈。

　　「這兩年，中國新上的裝置都是煉油化工一體化裝置，可以通過提高其整合效率來達到降本的效果。此外，中國部分產業鏈的完整度較高，意味着這條鏈在中國可以幾乎實現閉環。」劉婧分析稱，尤其是在這兩年，中國的化工產能增加較多，屬於在一個擴能高峰期的階段。

　　截至目前，德國乃至整個歐洲在能源危機催化下營商環境的退步以及中國市場消費和供應鏈優勢，已經吸引了多家化工巨頭搶灘中國市場。

　　今年7月，德國化工巨頭巴斯夫作出最終投資決策，確定將全面推進其位於中國廣東省湛江市的一體化基地項目。

　　「位於廣東湛江的一體化基地項目是我們全球最大的投資項目。」巴斯夫相關負責人告訴第一財經記者，「湛江基地到2030年投資總額將達到100億歐元，建成后，將成為巴斯夫全球第三大生產基地，僅次於最大的德國路德維希港基地和第二大的比利時安特衞普基地。」9月6日，該湛江基地開始正式投產，每年增產6萬噸工程塑料，尤其能夠滿足汽車和電子產品等行業的需要。

　　7月28日，全球五大化工公司之一——瑞士化學品公司英力士（INEOS）與中石化（600028.SH）簽署了一系列合資合作協議，總價值約70億美元，協議中包括中石化與英力士股權互換，雙方將按照50%：50%股權比例成立合資企業，利用英力士獨特的ABS技術生產丙烯腈丁二烯苯乙烯，發力高端化工市場。

　　8月19日，德國化工巨頭科思創（Covestro）投資超2700萬歐元，宣佈在上海一體化基地開工建設其首條專用於聚碳酸酯回收再生材料共混生產的物理回收（MCR）生產線。該生產線計劃在2023年投入運營，屆時每年可生產超過2.5萬噸含有物理回收成分的高品質聚碳酸酯及合金。一個月前，該公司在上海漕涇基地投資數千萬歐元的水性聚氨酯分散體（PUD）和彈性體工廠項目正式開工。

　　9月初，德國默克（MRCG）宣佈，中國首個OLED材料生產基地正式在上海浦東金橋落成並投入運營。該基地前期投資金額共計980萬歐元（約7700萬人民幣），成為德國默克在繼德國、韓國之后投建的全球第三個OLED材料生產工廠。

　　9月26日，英威達（NVDA）亞太區研創中心在上海化學工業區的上海國際化工新材料創新中心正式落成，該研創中心投入超過9500萬人民幣（約合1500萬美元），意在提供尖端設備和技術支持，深化本地研發。

　　9月22日，荷蘭化工巨頭阿克蘇諾貝爾（Akzo Nobel N.V）正式啟動其在上海松江的裝飾漆華東物流基地。該基地投資規模約為7500萬元，預計於2023年6月正式投入使用，建成后將成為阿克蘇諾貝爾全國最大的物流基地。

　　10月20日，瑞士特種化學品公司科萊恩（CLN）宣佈將對其位於廣東省惠州市大亞灣的Exolit OP無滷阻燃劑工廠追加4000萬瑞士法郎的投資額以建設第二條生產線。按計劃，該產線將在2023年中左右在大亞灣投產，第二條生產線將在2024年內投入使用。

　　德國特種化學品公司贏創（Evonik）方面向第一財經記者出具數據顯示，自2004年至今，贏創在中國累計投資超過7億歐元。該公司在中國的多用户基地（MUSC）整合了異佛爾酮和異佛爾酮二胺工廠、有機特種化學品工廠、有機硅工廠以及贏創其它領先產品生產工廠。贏創位於上海莘莊工業區的上海創新園是該公司全球六大核心研發基地之一，可同時滿足面向本地、亞太與全球的研發需求。2021年，贏創集團在研發方面的投入達到4.64億歐元。2022年11月，贏創首個全球鋰離子電池中心即將在上海正式開業，該中心主要聚焦電池正負極材料與隔膜材料以及電極製備技術等領域的創新解決方案，其定位主要服務於電池供應商和汽車主機廠的一站式技術和測試中心。

　　第一財經記者查詢公開資料發現，2011年至2016年期間，德國瓦克化學處於全球投資擴張的高速增長期，其中規模最大的單筆投資是在美國查爾斯頓斥資25億美元建設多晶硅工廠，目標是建立綜合一體化硅基產品生產基地；自2018年以來，瓦克化學在全球多地的投資儘管有所放緩，但仍在持續，值得關注的是，近幾年瓦克化學對中國加大投資力度，以實現更加完整的產業鏈。其中最重要的投資項目是對南京聚合物生產基地1.3億歐元的投資，使得瓦克化學在中國的聚合物產量翻番。瓦克化學的聚合物產品主要用於建築領域。過去10余年，中國房地產市場的快速增長使得這些產品需求實現了雙位數的增長。

　　德國瓦克化學中國總裁林博（Paul Lindblad）告訴第一財經記者，該公司南京工廠的投資達到1.3億歐元，注資當年瓦克全球的投資約為3億歐元，來自中國的投資額約佔全球當年投資總額的25%至30%。

　　除了聚合物之外，瓦克化學的另一大業務是有機硅。有機硅產品的市場需求來源於新興的消費，例如電子信息、新能源、光伏、汽車、醫療醫美、母嬰和個人護理品等領域。據研究機構SAGSI統計，中國2021年電子/家電領域消耗聚硅氧烷約27.2萬噸，電力/新能源領域聚硅氧烷消費22.5萬噸，均保持較高比例增長。

　　去年，瓦克化學在中國完成了一項重要收購，獲得山東硅科60%的股份，目前正在將有機功能性硅烷在中國的產能翻番。

　　林博對第一財經記者表示：「山東硅科的收購有助於保障瓦克化學在國內供應鏈的穩定性。」山東硅科也成為瓦克化學在德國以外首個控股的有機功能性硅烷生產基地。此前，瓦克化學已經在張家港投資了生產基地，對於山東硅科的投資佈局，反映了瓦克化學在中國正在完善供應鏈，這是一個重要的變化趨勢。「對於有機硅產品，我們過去雖然購買很多中國本地生產的原材料，但不可否認，仍然有一小部分的添加劑我們需要從德國進口。」林博告訴第一財經記者，「從收購山東硅科可以看到，瓦克化學希望使產業鏈更加本土化。因為如果我們能夠在本地擁有更多的生產能力，那麼供應鏈就會更短，對市場反應也更快。」

　　中國對外資「展開雙臂」

　　在歐洲化工產業客觀存在外遷需求的背景下，我國謀求高質量發展及對外資「展開雙臂」的歡迎態度無疑是個積極的信號。

　　10月27日，中國商務部公佈的最新數據顯示，前三季度中國實際使用外資金額10037.6億元人民幣，按可比口徑同比增長15.6%。其中，德國對華實際投資同比增長114.3%，增速在中國主要外資來源地中居首。

　　政策面上，10月25日，經國務院同意，國家發展改革委、商務部、工業和信息化部、自然資源部、生態環境部、交通運輸部聯合印發了《關於以製造業為重點促進外資擴增量穩存量提質量的若干政策措施》（下稱《若干政策措施》）。

　　《若干政策措施》提出，進一步加大製造業引資力度，着力解決外商投資企業面臨的突出問題，全面加強外商投資促進和服務，推動利用外資高質量發展。

　　林博對第一財經記者表示，歐洲經濟正在面臨不確定性，包括能源安全問題和能源價格飆升等，相比之下，中國市場的能源價格還沒有出現像歐洲那樣的劇烈波動，中國經濟長期的發展勢頭仍然向好。「正是由於我們過去多年來對於中國生產基地的不斷投入，所以全球的供應鏈危機對我們只產生了非常小的影響。」林博對第一財經記者説道：「中國一直是瓦克化學重要的市場，我們相信未來中國長期增長的趨勢仍然不變。」

責任編輯：劉玄逸