美股風向標 | 新東方績后暴漲逾28%！阿里巴巴雙11預售開局火爆

編輯：Jling

一周一次的見面會又來了，還是我→美股風向標。致力於追蹤熱門美股優質標的，挖掘更多投資機會。接下來我們來看看本周有哪些重要的標的可以關注吧！

1、新東方 $EDU 績后單日股價飆漲逾28%！大和看好新東方盈利進一步增長。

2、周內漲16%！Enphase能源 $ENPH 財報營收超預期，Cowen料其今年在歐洲的收入將較去年翻一番。

3、績后漲5%，瑞銀看好Visa $V 2023財年再實現超預期盈利，瑞信料其將繼續「優於大市」。

4、阿里巴巴 $BABA 雙十一淘寶直播首4小時銷售火速破億， 國泰君安看好阿里核心電商業務改善，料降本增效助推利潤釋放。

新東方 $EDU 

行情來源：華盛證券

機會解讀：

• 新東方績后單日股價飆漲逾28%，公司昨晚公佈2023財年第一財季業績，營收7.45億美元，同比減少43.1%，但高於預期；調整后淨利潤8370.6萬美元，同比減少24.7%，但同樣高於預期。公司管理層在之后的財報電話會上，強調了新東方線上教育平臺新東方在線（Koolearn.com）、子公司核心業務即今年火爆出圈的「東方甄選」對營收的貢獻。未來業績指引方面，公司預計第二財季業績有所下滑，原因是公司備考課程及出國諮詢等部分業務的季節性較強，且第二財季收入通常低於第一財季。

• 新東方財報后，大和發佈研報稱，該公司2023財年第一財季的直播業務「東方甄選」盈利超過預期，新的K-12教育業務具有更好的利潤率；新東方STEAM（分別代表科學、技術、工程、藝術、數學）業務的營業利潤率在該財報季已超過10%，意味着集團將迎來進一步的盈利潛力。不過，由於新東方關閉更多學習中心，該行將新東方高中和STEAM業務的收入預測降低，原因是產能減少。
• 在本次財報中，新東方首席執行官周成剛表示，新東方在線旗下以農產品和其他產品銷售為特色的新電商平臺「東方甄選」，其訂閲數和用户數持續快速增長，反響熱烈。據第三方數據，今年6月至8月，東方甄選3個月累積銷售額約22.49億元，有市場分析人士估計，以三個月約22.49億元的GMV來計算，東方甄選的淨利率約為13.4%。
• 據媒體報道，東方甄選正在積極擴展除抖音之外的其他渠道，另外東方甄選表示，將加大對農業供應鏈的投資力度，用真金實銀發展實體經濟。截至目前，東方甄選已經和國內十多家農產品龍頭企業展開深入合作，這一合作數字還將不斷擴大。

 Enphase能源 $ENPH 

行情來源：華盛證券

• 太陽能設備公司Enphase能源績后大漲10%，此前Q3營收超出預期。財報顯示，Enphase能源2022財年第三財季歸屬於母公司普通股股東的淨利潤為1.15億美元，同比增長426.44%；營業收入為6.35億美元，同比上漲80.56%，高於分析師預期的6.177億美元；調整后的每股收益為1.25美元，高於分析師普遍預期的1.08美元。
• 財報后，投行Cowen分析師Jeffrey Osborne將該公司對Enphase Energy的目標價從278美元提高到335美元，並保持對該股的「跑贏大盤」評級。分析師指出隨着該公司在歐洲和美國增加產能，需求繼續強勁。預計該公司2022年在歐洲的收入將比2021年翻一番，這意味着其2022年第四季度的增長將達到30%。
• 除了Cowen之外，Needham、高盛等大行亦紛紛調高了該股目標價。Needham將該股目標價從每股275美元上調至335美元，維持對其「買入」評級；高盛分析師Brian Lee將該股目標價從328美元上調至362美元，維持對其「買入」評級。

Visa $V 

行情來源：華盛證券

• 跨國金融服務公司Visa績后漲5%，此前公司2022財年Q4營收超出預期。財報顯示，Visa在2022財年Q4的營收同比增長19%至77.87億美元，好於分析師預期的75.5億美元。在Non-GAAP會計準則下，淨利潤為40.91億美元，同比增長16%；攤薄后每股收益為1.93美元，同比增長19%，好於分析師預期的1.86美元。Visa表示，該公司Q4利潤的增長再次得益於其全球支付網絡使用量的增加。Visa表示，公司第四財季在其全球支付網絡上處理了2.929萬億美元的支付，按固定匯率計算增長了10.5%。
• 儘管全球通脹仍處於高位，但支付仍在增加。Visa表示，目前還沒有看到消費者購買行為的變化。Visa首席執行官Al Kelly表示：「展望未來，儘管短期內存在一些不確定性，但我們對Visa在消費者支付、新流量和增值服務等領域的長期增長軌跡仍有信心。」此外，Visa董事會還批准將該公司的季度股息提高20%至每股0.45美元。此外，該公司董事會還批准了一項新的120億美元的股票回購計劃。
• 瑞銀在周三的一份電子郵件報告中稱，Visa公佈的Q4收入和利潤都超過了瑞銀的預期，「這得益於強勁的跨境收費和增值服務收入20%的恆定增長」。瑞銀還表示，儘管其2023財年營收指引略低於華爾街的預期，但仍認為該公司有可能實現超出預期的盈利。該行對Visa的評級為「買入」，目標價為290美元。
• 此外，Visa績后還獲得多家大行上調目標價。瑞士信貸將該股目標價從235美元上調至245美元，維持對其「優於大市」的評級；Baird將該股目標價從240美元上調至250美元，維持對其「強於大盤」的評級。

阿里巴巴 $BABA 

行情來源：華盛證券

• 周三阿里巴巴股價大漲8.37%，此前淘寶直播數據顯示，在10月24日20點開啟「雙十一」預售后的4小時內，天貓雙11預售淘寶直播即產生了130個預售金額破千萬的直播間。另外值得一提的是，今年羅永浩、俞敏洪等將加入淘寶直播。10月20日，羅永浩所屬的「交個朋友」團隊宣佈入駐淘寶直播；同日淘寶直播方面透露，新東方創始人俞敏洪10月31日晚將現身「新東方迅程教育專營店」淘寶直播間。
• 值得注意的是，阿里巴巴預計將在雙十一之后，即11月17日公佈2023財年第二財季業績。國泰君安證券認為阿里核心商業利潤率將維持穩定，新業務預計持續減虧並驅動利潤率回暖。
• 行業方面，交銀國際發研報指，3季度實物商品網上零售額調整后同比增7.1%（對比2季度增3%），呈逐月恢復趨勢。電商雙十一活動開啟，多個機構將入駐淘寶直播，包括羅永浩和俞敏洪，多元化主播的加盟將拉動用户活躍度，平臺成熟的服務運營體系將為商家提供更高的增長空間。電商平臺利潤率提升趨勢將延續。該行預計阿里巴巴今年3季度（2023財年第二財季）內地電商GMV（成交額）降幅收窄至2%，恢復節奏與大盤一致。
• 美銀證券亦預計阿里最新財季GMV降幅將收窄，至2.5%；另一方面，美銀預期阿里巴巴各業務的持續成本控制，將支持其今年3季度的盈利表現；由於成本控制，美銀上調阿里巴巴2023財年至2025財年每股盈利預測。
• 評級網站TipRanks數據顯示，當前華爾街分析師共有11個評級覆蓋該股，均給予該股「買入」評級，平均目標價為144.18美元，意味着該股仍有110.45%的上漲潛力。

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