期權大單 | 谷歌微軟期權成交大增，物流企業XPO隱波升至400

一、市場概覽

美東時間周二（10月25日），重磅科技股財報相繼放榜，三大股指繼續反彈。道指收漲1.07%，標普500指數收漲1.63%，納指收漲2.25%。

期權市場方面，交易活躍度略有下降，期權成交總量為36,954,278張，前值37,719,701張，略高於90日平均成交量36,944,807。其中，看跌期權合約佔比44%，前值45%，看漲期權合約佔比55%。

分板塊看，行業板塊中非必選消費、信息技術和通信服務成交量位列前三，非必選消費成交佔比17.8%，信息技術成交佔比13.5%，通訊服務成交量佔比11%。寬基ETF期權成交佔比27.1%，槓桿ETF期權合約佔比3.5%。

個股期權方面，1473只股票期權成交量高於30日移動平均線，前值1511；其中前100只個股期權成交量佔比77%，前值79%；另外有1366只個股無期權成交，前值1291。

二、異動大單

周二（10月25日），非必選消費、信息技術和醫療健康板塊相關個股出現較多活躍單，按照當日成交量排行，榜單TOP 10分別如下：

1.非必選消費股

當日榜單TOP10：特斯拉、勞氏、阿里巴巴、金沙集團、嘉年華郵輪、TJX、蔚來、亞馬遜、愛彼迎、塔塔汽車。

當日新增上榜：勞氏、嘉年華郵輪、TJX、蔚來、亞馬遜、愛彼迎、塔塔汽車。

重點動態：特斯拉出現10月28日到期、行權價220美元的看漲期權大單異動，總成交額12.77萬美元。該期權鏈距離行權日僅剩2日，當日成交量飆升至接近10萬張，較前一日翻倍增長。

嘉年華郵輪現單筆千張成交看漲大單，行權價9.5美元，較當前股價（8.62美元）仍有上升空間。嘉年華郵輪當日期權成交量顯著增長，但沽購比由前一日的0.8升至1.1。

相關資訊：

• 今年夏天以來，特斯拉德國超級工廠將Model Y的產量提高了一倍。 據悉，今年夏天，這款電動SUV的產量為每周1000輛。穩步增長后，目前每周已超過2000輛。
• 美銀證券發佈研究報告稱，由於成本控制，上調2023-25財年每股盈利預測，主要反映其公開投資的價值更新。另一方面，預計其各業務的持續成本控制，將支持今年第三季盈利表現。

2.信息技術股

當日榜單TOP10：蘋果、美國超微公司、英偉達、Confluent、Visa、RingCentral、加特納、邁威爾科技、NICE、德州儀器。

當日新增上榜：英偉達、Confluent、Visa、RingCentral、加特納、邁威爾科技、NICE。

重點動態：Confluent出現一筆3000張成交的看漲期權大單，押注股價升至40美元，較當前股價28美元有40%空間。

德州儀器出現看跌期權異動大單，隔夜期權成交翻倍升至超5萬。公司盤后發佈Q3業績，淨利潤同增18%，但Q4業績指引不及預期，盤后跌超5%。

相關資訊：

• MacRumors記者Sami Fathi在社交媒體表示，蘋果全球營銷高級副總裁格雷格·喬斯維亞克（Greg Joswiak）稱，蘋果將「不得不遵守」歐盟有關電子設備統一充電接口的規定。
• 德州儀器Q3營收為52.41億美元，同比增長13%，好於分析師預期的51.4億美元；淨利潤為22.95億美元，同比增長18%；攤薄后每股收益為2.47美元，好於分析師預期的2.39美元，上年同期為2.07美元。但Q4的營收和利潤指引不及分析師預期。

3.醫療健康股

當日榜單TOP10：Tricida、Elanco Animal Health、ViewRay、加州太平洋生物科學公司、波士頓科學、艾伯維公司、TG Therapeutics、泰尼特、施貴寶、Madrigal製藥。

當日新增上榜：Tricida、Elanco Animal Health、ViewRay、加州太平洋生物科學公司、波士頓科學、艾伯維公司、TG Therapeutics、泰尼特、施貴寶、Madrigal製藥。

重點動態：製藥公司Tricida出現11月18日到期、行權價10美元的看跌期權大單，成交3998張，總成本達到370萬美元。周一該公司公佈了VALOR-CKD臨牀試驗結果，未達到預定終點，股價大跌94%，波動率急升。

相關資訊：

• 在周二發佈給客户和投資者的一份研究報告中，摩根大通研究分析師將Tricida的評級從中性下調至減持。其他幾位分析師也調低了公司的評級。

（注：期權交易者通常試圖尋找市場中偏離其正常價值的情況，異常數量的交易活動可能會推動期權價格至極高或表現不佳的水平。異動大單模塊通過選取代表性的行業板塊和個股，旨在將這些異常交易的情況清晰地呈現給交易者，幫助交易者發現下一個重大交易機會）

三、指標異動排行

除了異動大單，期權交易中通常還存在一些常用指標，這些指標的異動也可以幫助交易者發現重大交易機會，規避交易風險。

1.期權成交總量TOP10

重點動態：

• 谷歌A期權成交量升至55.6萬，前值約25萬。公司公佈Q3業績，期內錄得淨利潤139.1億美元，同比跌26.5%，稀釋每股盈利1.06億美元，遜於預期的1.25美元。
• 微軟公佈業績前夕，期權成交量也上升至超50萬張，前值約28萬。季報顯示，微軟上季度收入為 501 億美元，增長 11%，淨利潤為 176 億美元，下降 14%。這一成績好於此前華爾街預期的營收增長9.4%，但是環比下滑了3.5%。
   

注：期權成交總量表示對應標的當日成交量情況，其排行代表了市場上交易規模最大、活躍度和關注度最高的期權標的。

2.相對成交量比TOP10

重點動態：

• 化學品公司UNVR $UNVR 和美國第二大食品分銷商美國食品控股 $USFD 期權成交量比均超過100。
• 根據MarketBeat.com的數據，UNVR目前的共識評級為「適度買入」，共識目標價為32.50美元；本月，巴克萊將美國食品控股的目標價調降至31美元。

注：相對成交量比，是指當前交易日期權成交數量與90日平均期權成交數量的比值，相對成交量比越高，意味着該期權標的近期活躍度越高，不同於期權成交總量，該量比指標可以幫助發現一些期權成交數量絕對值不高，但是近期成交數量顯著上升的期權標的。

3.High Call / High Put

重點動態：

• 周二Call單比率達到100%個股有18只，做空美國國債的PST $PST 持續上漲，期權成交量增加，當日看漲期權比達到100%。
• 周二Put單比率達到100%的個股有3只，美國公共教育 $APEI 看漲期權比100%，當日期權成交量1000，遠超平均成交量38。

注：High Call Pct/High Put Pct是指相關期權標的當前看漲/看跌比例大小，該比值越高意味着該期權標的看漲/看跌的合約佔比越高。

4.隱含波動率（IV）TOP10

重點動態：

• 物流公司XPO $XPO 隱波率飆升至400高居榜首，傑富瑞分析師將該股評級為買入，目標價70美元，較當前股價擁有45%上升空間。
• 製藥企業MDGL $MDGL 隱波率維持高位263.2。

（注：隱含波動率（IV）指標是期權交易最常用的指標之一，通常情況下該指標越高，意味着期權交易的機會越大，IV（%）百分比表示當前隱含波動率在過去一年中最高和最低區間內的相對位置，有助於瞭解指定期權波動率的縱向趨勢，該比率越高説明近期隱含波動率處於上升趨勢。）

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