港股衍生品早盤狙擊2022年10月25日

1、收市概況

周一港股大幅下跌，恆指低開低走，再創13年新低，收盤報15180.69點，大跌1030.43點或6.36%，成交額亦放大至約1617.53億港元。全天藍籌股多數下跌，長江基建集團、創科實業、中電控股、匯豐控股逆市上漲；龍湖集團、阿里健康、美團、碧桂園服務等跌逾14%，京東集團、百度集團、騰訊控股、阿里巴巴、中國平安等均跌逾10%。衍生市場，當日輪證成交額約123.7億港元，其中認股證成交額約66.8億，牛熊證成交額約56.9億。

外圍市場，美股周一集體收升，至逾兩周高點，市場期待美聯儲轉鴿，放緩加息步伐。美國10月Markit製造業PMI初值49.9，創2020年6月份以來新低；服務業PMI初值46.6，不及預期和前值，連續四個月萎縮。內地A股周一全線下挫，滬指再次跌破3000點關，個股跌多漲少，超3800只個股下跌。盤面上，教育、釀酒行業、保險、旅遊、豬肉、醫療等板塊跌幅較大；軍工、航天航空、貴金屬等少數板塊逆勢上漲。此外，北向資金全天淨賣出179.12億元，單日淨賣出額創新高。

今早，恆指小幅高開61.41點，或0.4%，開盤15242.1點。藍籌股競價漲多跌少，農夫山泉高開6.27%，龍湖集團、阿里健康、翰森製藥、新奧能源、聯想集團、石藥集團均高開逾3%；中芯國際、騰訊控股均低開逾2%，藥明生物、恆安國際、中國平安、中國移動均低開逾1%。

2、港股通資金流數據

周一南向資金大幅淨買入66.91億港元，騰訊控股、李寧、小米集團-W分別獲淨買入30.56億港元、2.63億港元、1.58億港元。相反，美團-W、中國神華、兗礦能源分別遭淨賣出3.73億港元、3.19億港元、2.29億港元。

值得注意的是，南下資金自8月25日迄今已連續35日淨買入騰訊控股，累計約215.03億港元。

3、恆指牛熊證資金流

恆指牛證周一約3.4億港元資金淨流入部署；恆指熊證當日則約1.77億港元資金淨流出。過去5日，恆指牛證合共約5.02億港元資金淨流入；恆指熊證合計約2.44億港元資金淨流出。

街貨分佈，至周一，恆指牛證街貨在收回價14500點至15100點之間，累計相當約3824張期指合約；恆指熊證街貨在收回價16500點至17300點之間，累計相當約1640張期指合約。

4 、輪證隔夜資金流

好倉（認購證及牛證）方面，周一騰訊控股、美團、阿里巴巴、港交所等相關好倉分別約5822萬、4135萬、3713萬及1295萬港元資金淨流入部署；長城汽車、康方生物、時代電氣等相關好倉則見資金淨流出套現。

淡倉（認沽證及熊證）方面，周一騰訊、阿里、美團、快手、匯豐控股、友邦保險等相關淡倉均錄得資金淨流入部署；比亞迪股份相關淡倉則見1990萬港元資金淨流出套現，京東集團、中國平安、兗礦能源、理想汽車等相關淡倉亦見資金淨流出。

5 、當炒股——輪證精選

恆生指數周一意外跳水，單日跌幅逾千點，逼近15000點。市場沽壓明顯放大，地產、科網跌幅領先，避險情緒濃厚。極端下跌行情后，博反彈可留意恆指牛證54125，收回價14708點，槓桿比率約22.32倍；繼續看空操作，可留意恆指熊證54550，收回價16500點，槓桿比率約12.4倍。

騰訊控股（00700.HK）周一大跌11.43%，報206.2港元。消息面，Sensor Tower報告9月《王者榮耀》全球吸金近1.9億美元，蟬聯全球手遊暢銷榜冠軍。市場拋售壓力加大，短期技術超賣，但未見企穩契機，若繼續看空，可留意騰訊熊證54558，收回價245港元，槓桿比率約5.31倍。

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