港股風向標 | 料Q3營收破百億，藥明康德盤中升7%！交銀看好比亞迪股價翻倍

編輯：Judy

發仔導讀

結合市場資訊+公司財報+大行觀點，追蹤熱門港股，關注市場最新風向，發現更多投資機會，我們一起來看看本周風向標重點！

1、藥明康德 $02359.HK 發佈盈喜稱Q3營收突破百億，機構看好其全年訂單飽滿，持續高增可期，推薦買入；

2、比亞迪 $01211.HK 出海再進一步，9月爆賣20萬輛創紀錄，交銀：首推買入，股價或能再漲99%；

3、據悉美國考慮禁止進口俄羅斯鋁，中信建投稱，鋁價或將出現拐點，關注中國鋁業 $02600.HK ；

4、友邦保險 $01299.HK 連續33個交易日回購超53億港元，瑞信指其內含價值具有韌性，目標價95港元。

藥明康德  $02359.HK 

機會解讀：

• 10月12日，藥明康德發佈前三季業績預增公告：預計實現營業收入283.95 億元，同比增71.87%；歸母淨利潤73.78 億元，同比增107.12%；料22Q3實現營業收入106.39億元，首破百億。次日藥明康德盤中漲超7%，收漲3.02%，報63.15港元每股。
• 中泰證券點評稱，藥明康德業績略超預期，Q3 恢復態勢顯著，全年持續高增可期。該行表示，考慮公司2022 年訂單飽滿，商業化項目有望持續落地，預計2022年公司收入368.17億元，同比增60.75%；且公司所處賽道高景氣，「一體化、端到端」策略有望夯實競爭壁壘，驅動公司長期快速增長，維持「買入」評級。
• 此外，截至二季度末，中歐醫療健康混合基金持有藥明康德A股6122.79萬股，為第二大重倉股，較一季度持股增加；摩根士丹利則將藥明康德H股列入潛在可優先反彈的個股名單，評級「買入」。
• 興業證券表示，醫藥板塊進入三季報業績期，板塊性價比突出。細分來看，該行預計部分國產替代的醫療器械、CXO、疫苗、生命科學等板塊Q3有望實現較好的業績增長；考慮到前期板塊調整導致當前的低估值，且后續將逐漸進行估值切換，醫藥板塊性價比突出。

風險提示：投資收益大幅波動；新藥研發數量不及預期；行業競爭激烈；產能快速擴大影響產能利用率及成本攤銷等

比亞迪股份  $01211.HK 

機會解讀：

• 10月3日，比亞迪 $01211.HK 公佈銷量數據： 9月共銷201259輛車，同比增151.2%，刷新單月銷量新高。從9月整體情況來看，比亞迪一家銷量，相當於第2名到第5名四家廠商（特斯拉中國、上汽通用五菱、吉利、廣汽埃安）之和。9月每賣出10輛新能源車，就有3輛是比亞迪。
• 瑞信分析指，由於部件供應增加，比亞迪9月銷售創紀錄好過預期，且產品組合有改善，預期季度純利或可同比提升300%，列入10月金股名單。
• 此外，比亞迪海外佈局再進一步，10月11日比亞迪 $01211.HK 宣佈，進入印度乘用車市場，併發布了第一款高端純電SUV元PLUS，計劃2023年印度銷售1.5萬台元PLUS，並建立新的生產基地。
• 交銀國際研報指，10月是傳統的汽車銷售旺季，用車需求增加，外加促銷政策的持續作用會使購車需求進一步提升，維持22年4季度新能源汽車銷量將再創新高的觀點，首推買入比亞迪股份，目標價382.11港元。

風險提示：市場競爭加劇；購車需求下行；政策變化等

中國鋁業  $02600.HK 

機會解讀：

• 中國鋁業是一家主要從事氧化鋁、原鋁和鋁合金產品的生產和銷售業務的公司，綜合實力位居全球鋁行業前列。10月5日，中國鋁業獲小摩以每股均價2.69港元增持好倉1290.52萬股，最新持好倉比例上升至5.03%。
• 10月12日，據報美國正考慮對俄羅斯鋁發佈全面禁令。受此消息影響，隔夜倫鋁一度漲超7%，收漲3.96%；13日港A鋁業股走強，中國鋁業 $02600.HK 盤中漲超5%。
• 另外，在早些時候LME也發佈了一份文件，討論是否以及在何種情況下禁止俄羅斯金屬的新供應。
• 中信建投指出，此次制裁事件或將改變全球鋁供需格局。如若禁止俄羅斯鋁企交割，市場壓制的力量或將解除；疊加目前我國西南地區減產大背景，判斷鋁價將出現拐點，建議關注中國鋁業 $02600.HK 。
• 中信證券表示，海外能源危機、國內鋁廠突發減產、電力供應緊張等因素導致電解鋁供應增速明顯下降，但在需求端持續改善拉動下，電解鋁行業供強需弱的局面有望得到改善，電解鋁價格中樞有望抬升。

風險提示：產能釋放不及預期；自卑電廠整頓；環保限產；需求不達預期等

友邦保險  $01299.HK 

機會解讀：

• 友邦保險是一家主要提供人壽保險的公司，今年上半年，公司實現收入30.82億美元，同比減87.26%；淨虧損5.71億美元，同比由盈轉虧。
• 據港交所公告披露，友邦保險於10月13日再次回購1.78億港元，截至10月13日，公司已連續33個交易日回購股票，連續回購金額超過53億港元。整體來看，公司年內回購額已超過184億港元排名第二，僅次於騰訊。
• 此外，友邦保險3月公佈了100億美元（約780億港元）回購計劃。業內人士分析表示，此舉向市場釋放出積極信號，有利於提振市場信心。
• 瑞信發研報指，因友邦保險資本狀況較好、對股東的資本回報較高，以及管理團隊穩定，在利率趨升的環境下，內含價值具韌性；維持友邦目標價95港元，評級「跑贏大市」。
• 招商證券分析師鄭積沙認為，從需求端看，保險股將是疫情后的復甦受益對象；從供給端看，保險產品相對吸引力有所提升，資產端具備地產政策放松等潛在有利因素，也有利於保險板塊估值回暖。

風險提示：規模人力增長承壓；壽財保單銷售不及預期；長端利率下行，資產再配置承壓；權益市場波動，信用風險暴露等

相關閲讀：回購額僅次騰訊！友邦保險年內豪擲超180億，是否到了押注良機？

以上就是本期發仔整理的熱門港股，祝各位投資順利！

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。