為蘋果多造一塊零件，A股電子巨頭的心機與辛酸

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　　文/周哲浩

　　來源/遠川研究所（ID:caijingyanjiu）

　　5月17日，即蘋果iPhone 14發佈的四個月前，庫克做了兩件事：第一，在公司總部接待了前來拜訪的越南總理；第二，再次確認了蘋果在越南將擴展供應鏈。

　　新品發佈會后不到20天，蘋果再次與印度眉來眼去，稱「很高興能在印度生產iPhone 14」。

　　但同一時期，中國大陸企業在蘋果產業鏈上的滲透也一直「捷報頻傳」：中國大陸+中國香港在一臺iPhone中的價值佔比，從10年前的3.6%上升到了如今的25%[7]。

　　蘋果公佈的2021年的前200大供應鏈名單中，來自大陸的企業更是7進6出，總量超過了50家，成為蘋果最大的供應地區。

　　《紐約時報》撰文稱，iPhone已從一款在加州設計、中國製造的產品，變爲了兩國共同的創造。

　　但蘋果供應鏈的盤子就這麼大，一家供應商飛黃騰達的背后，很可能就是另一家的黯然退場。

　　那麼誰輝煌，誰退場？

　　回答這個問題之前，我們需要先明白一件事情，蘋果需要什麼？

　　立訊精密：靠比富士康更富士康得寵

　　蘋果扶持供應商的第一條鐵律是，只要卷不死，就往死里卷。

　　今年6月，一貫低調的富士康董事長劉揚偉公開抱怨，競爭對手在越南「挖牆腳」：「這些工廠看到富士康在哪建廠，就特地跑去廠區旁邊買一塊地，想用這樣的方式搭載順風車，並且靠高薪挖角富士康的人才迅速進入市場。」

　　富士康沒有點名，但報了身份證——來自中國大陸的企業立訊精密。

　　立訊的越南廠與富士康只相隔一條馬路。這家靠連接器、聲學器件等零配件起家公司，一點一點從Airpods到iPhone，蠶食富士康的蘋果代工訂單，老闆王來春創業前，就在富士康打過十年螺絲。

　　2013年以前，富士康幾乎承包了iPhone的全部代工。如今，其代工的份額下降到了七成以下[1]。除了老對手和碩、緯創，富士康的最大對手就是蘋果一手扶持起的立訊。

　　2020年，臺媒曾刊發過一篇名叫《立訊市值超越鴻海！王來春變「女版郭董」，背后是蘋果耍心機》的深度調查，雖然標題非常香港記者，但內容卻非常紮實，明確指出立訊上位，背后是蘋果多次牽線搭橋。

　　早在2015年，王來春就聽從蘋果建議，收購了臺灣地區聲學企業美律的大陸工廠。2016年底，第一代AirPods上市，立訊藉着這個工廠一舉拿下AirPods代工訂單，股價三年翻了六倍[4]。到了2020年，蘋果又建議立訊投資可成科技，后者是蘋果智能手機和筆記本金屬外殼的供應商[5]。

　　為什麼扶持立訊牽制富士康？可能是蘋果眼中的富士康，賺的還是太多了。

　　和碩上位之后，富士康的毛利率在2015-17年已經僅剩10%左右，但蘋果認為還有下降的空間。於是，在立訊精密上位之后，富士康的毛利率在2021年跌到了8.31%。

　　當然，除了夠卷，蘋果還要求代工廠必須聽話。

　　12英寸MacBook發佈之前，蘋果指責富士康讓Google參觀了一家生產電腦金屬框架的工廠。而當蘋果要求富士康提供訪客日誌和安全信息時，富士康拒絕了[2]。在蘋果看來，這種行為肯定要敲打敲打。

　　之后，蘋果在Macbook上強推Type-C接口，立訊是大陸唯一參與Type-C標準制定的廠商。AirPods剛推出時，因為模組集成難度過大，一度讓組裝大廠英業達直接放棄，而立訊團隊用了僅僅五個月，就將良率就做到了100%。

　　爲了肯定立訊的卷王精神，庫克在2017年12月親自造訪立訊崑山代工廠，留下了一句「超一流代工廠」的彩虹屁和一張與車間小妹的親切合影。庫克前腳剛走，50%的AirPods訂單后腳送到。

　　到了2020年，立訊成爲了大陸第一家iPhone代工廠。但至此，故事就happy ending了嗎？

　　今年上半年，越南總理訪問加州蘋果總部，庫克與之大方合照，最新款的Airpods生產訂單則成為合照的禮物。

　　沒有最卷，只有更卷的輪迴，似乎永遠無法停止。

　　京東方：蘋果舞劍，意在三星

　　絕不能讓自己被卡脖子，這是蘋果扶持供應商的第二條鐵律。

　　關於蘋果屏幕的鬥爭，就是一個典型案例。戰爭的兩位主角是三星與京東方。

　　三星是全球第一大手機品牌，也是iPhone的頭號競爭對手。但三星的另一個身份是iPhone屏幕、NAND閃存、DRAM存儲芯片的主要供應商。

　　尤其在屏幕端，iPhone X成為蘋果第一部採用OLED屏幕的手機后，三星一度是唯一一家能滿足蘋果對品控和產能要求的公司。要知道，屏幕是手機中價格僅次芯片、鏡頭的第三大零部件。

　　因此，蘋果每生產一臺iPhone X，就要向三星支付120-130美元的生產費用，價格幾乎是iPhone 7的LCD面板的三倍。

　　也正是因為OLED屏幕的普及，蘋果對三星依賴的程度，一度到了一邊法院打手機外形的抄襲官司，一邊又爲了造iPhone向三星不停下單的地步。

　　於是，蘋果在「去三星化」上，選擇雙管齊下。

　　通俗意義上，面板是一個資本密集型產業，后來者有機會通過更大的資本開支，建設更高世代的產線，實現對先發者的趕超。日本的面板產業就是這麼沒的：

　　1994年，日本液晶面板產量佔到全球的95%，但這些產能大部分都是1、2代線。但由於企業沒有投資意願，加上亞洲金融危機影響，日本並未升級產線，結果兩年后就被猛砸3代線的韓國超越。

　　因此蘋果扶持供應商的第一步，就是給錢。

　　2017年，蘋果向LG投資了27億美元，用來建設新的6代OLED產線。只可惜，LG一向擅長的是面向電視、電腦領域的大尺寸OLED，而在手機這類小尺寸面板中，相較三星，還是棋差一招。

　　這就是面板產業的另一個特點：產線建好之后，如何調試設備，如何保證更高良率，都是無數時間換來的know how。

　　因此，在扶持新的供應商——京東方的時候，蘋果換了個策略。

　　一名面板工廠的高管接受《天下》雜誌採訪時表示，蘋果直接要求三星向京東方傳授一些幾年前的舊技術，幫助京東方攻克技術難關。

　　有了三星扶上馬送一程，在iPhone X發佈的2017年，京東方第六代柔性屏生產線提前量產，成為當時世界上除了三星外唯一的第六代柔性屏生產線。也是在這一年，京東方首次出現在了蘋果供應商名單上，只不過是負責iPad、MacBook、Apple Watch等產品。

　　這之后，就是公司自己不斷建廠擴產能了。

　　雖然在產能和良品率上和三星還有距離，但和自己比已經有長足的進步：2021年，京東方成熟OLED產品良率超過80%，比前一年提升了20%（三星在95%左右）[13]。

　　2021年，京東方為iPhone 13標準版提供AMOLED屏幕，這標誌着蘋果首次在當年的旗艦機採用國產OLED屏幕。到了今年，京東方為iPhone 14提供的屏幕出貨量預計在3000萬左右，與三星預計提供的7000萬幾乎處在同一量級[10]。

　　根據OLED研究機構UBI Research的預計，到2023年，京東方將取代LG，成為iPhone面板的第二供應商。

　　當然，庫克也不是什麼大善人：僅僅在中國，TCL華星光電和維信諾都向蘋果提供了產品以供檢驗。天馬微電子則已經成爲了Apple Watch的AMOLED屏幕供應商[15]。

　　無論是輿論層面對中國的示好，還是對供應商的扶持，本質上都是蘋果的商業考量。蘋果的目的一直以來都很明確：不僅不能被卡脖子，而且上游打得越激烈越好。

　　長江存儲：蘋果盡顯端水姿態

　　一石二鳥，通過扶持供應商，達成政治正確，這是第三條鐵律。

　　比如長江存儲這樣的國產存儲芯片，幾乎完美符合蘋果的這條邏輯。

　　先做個簡單科普，閃存芯片是一種常見的存儲芯片，可以確保即使手機斷電數據也不會丟失。成本上，閃存的價格還不到OLED的三分之一；但地位上，自2018年以來，芯片的產業鏈地位迅速與技術自主掛鉤，重要性空前提高。

　　今年8月，美國通過《芯片法案》，將給予芯片行業527億美元的補貼，但有一個條件：接受資金支持的公司被禁止在中國建設14nm以下的工廠。

　　顯然，不管蘋果是不是看得上補貼，它的舉動都和美國的政治正確相背離。如果要簡單梳理蘋果的舉動，那就是——技術認可的同時，蘋果希望通過對供應商的扶持穩定中國市場。

　　先看市場格局：憑藉着先發優勢，三星、鎧俠、SK海力士、西部數據、美光以及英特爾這些美日韓廠商長期主導了閃存市場，市佔率合計超過95%[8]。

　　iPhone12的閃存來自三星，iPhone13 Pro Max的閃存則來自被東芝賣掉的日本鎧俠。

　　而對國內企業來説，2020年是長江存儲的一個里程碑年份，因為它的市場份額取得了「從0到1」的突破——確實是字面上意義的突破，從0%提升到了1%。

　　雖然不足以撼動六大的地位，但也在「others」里獨挑大樑了。

　　這個突破背后，固然有實打實的努力，但從效果來看，與領先廠商還有距離。

　　從閃存的兩個重要指標，層數和儲存密度來看，長江存儲目前能夠量產128層，僅用了三年時間，就完成了32-64-128的跨越，這是國際廠商用六年才走完的[14]。並且，在自己獨特架構的支撐下，長江存儲128層閃存芯片的儲存密度要高過三星、美光等對手。

　　但目前，鎧俠和西部數據已經能量產162層，三星和SK海力士則是176層。外媒在描述時，把它們對長江存儲領先的身位稱為是「代際的領先」。

　　所以實事求是地説，長江存儲在技術指標上離一線廠商還有距離，能夠躋身蘋果產業鏈，自然有一部分原因是庫克的格局。

　　目前，中國仍然是蘋果最重要的市場——2022年第二季度，在智能手機中國出貨量下降的情況下，蘋果出貨量增加，對應的16.3%的份額是10年來第二季度的歷史新高[14]。

　　今年的9月7日，庫克更是連發兩條微博，除了為即將到來的發佈會大戲宣傳預熱，還有一條説的是蘋果心繫所有受地震影響的四川民眾和地區。

　　這一番表態，盡顯端水大師的姿態。只不過面對美國國內的政治壓力，蘋果也玩了一個騷操作：不會在中國大陸以外的地區銷售帶有長江存儲芯片的手機。

　　蘋果倒是兩邊都顧及到了，只是這樣一來，中國消費者到手的iPhone 14，某種意義上也成爲了「特供版」。

　　尾聲

　　代工行業從中國臺灣到大陸再到印度、越南；芯片從歐美到東亞；面板在中日韓三國之間打來打去。關於產業的變遷，日本學者赤松要曾將其總結為「雁陣轉移」：

　　日本、亞洲四小龍、中國沿海、中國內陸、東南亞，各個地區之間會依照組裝為代表的勞動力密集、面板為代表的資本密集型、以及芯片為代表的技術密集型產業，依次進行產業升級、騰籠換鳥。

　　本質上，蘋果的制衡、轉移，對供應商的把控，都是這種雁陣轉移的微縮版。

　　那麼，在蘋果的雁陣之中，我們排到雁頭了嗎？

　　一個有些遺憾的事實是，在代工領域，iPhone 14 Pro 和 iPhone 14 Pro Max依舊是由富士康獨代。在面板領域，京東方也只能供給iPhone 14標準款，無緣Pro系列。在閃存芯片，我們也依舊是佔比1%的others。

　　蘋果的規則一直很明確，比如完全透明的利潤率，多個供應商的競爭，殘酷無情的淘汰機制。這麼做的底氣就在於每年超過2億的高端手機出貨量，增長超過PC市場兩倍的MacBook出貨量，和以AirPods為代表的一系列定價超過小米手機出貨均價的配件產品。

　　更高的定價和更高的出貨量，也就意味着上游更多的利潤空間。所以對供應鏈來説，蘋果的規則雖然殘酷，但已經是最好的規則。

　　所以在未來很長時間里，大陸電子產業鏈的進步可能依然要置身於蘋果的殘酷規則之中。但另一方面，雁陣轉移至此，本身就標誌着從無到有的進步。

　　不論什麼原因，搭上蘋果產業鏈的車，已經是一種被認可，也是產業升級的門票。我們現階段要做的，可以用12個字概括：接受規則，坐上牌桌，再談未來。