隔夜美股全覆盤(10.1) | 大盤衝高回落，標普收跌1.5%，股指連跌3季；熱門中概逆勢走強，貝殼漲超7%；半導體風向標美光業績遜於預期，但市場反饋較好，隨大盤衝高回落；耐克庫存飆升，大跌12%

01 大盤

昨夜美股衝高回落，全線收跌。截至收盤，標普和納指跌1.5%，道指跌1.7%。美國十年國債收益率漲4個基點，收報3.83%，相較兩年期國債收益率差-45個基點，保持深度倒掛。恐慌指數VIX跌0.69%。原油價格持續下跌，布倫特原油跌2%，收報85.34。現貨黃金平收，報1660.9美元/盎司。美元指數漲0.17%，收報112。

美國8月核心PCE物價指數年率錄得4.9%，高於預期的4.7%，前值4.6%。8月個人支出月率 0.4%，也高於預期的0.20%，前值0.10%。機構分析稱，PCE再顯通脹火熱現象。火熱的8月CPI報告已經引發了最新一輪的避險情緒，但PCE數據仍然市場吃驚。

美聯儲副主席佈雷納德講話稱，美國通脹仍非常高，點陣圖顯示未來還會加息。美聯儲承諾避免過早退出緊縮政策，但美聯儲同時關注金融脆弱性，考慮全球利率收緊帶來的溢出效應。美聯儲票委戴利稱，美國經濟並沒有陷入衰退，經濟目前需要減速，預計美聯儲將進一步加息，加息多少取決於數據。

美國9月密歇根大學消費者信心指數終值 58.6，低於預期的59.5，前值59.5。長期通脹預期中值為2.7%，自2021年7月以來首次跌破2.9-3.1%的區間。機構分析稱，雖然消費者信心略低於預期，但整體仍然保持韌性，美國經濟有降温的跡象，而美聯儲仍將在可見的未來保持緊縮的貨幣政策，以持續壓低通脹預期。

機構分析稱，加息可能帶來痛苦的警告仍在不斷出現，動搖了投資者對包括美聯儲在內的各國央行的信心。美國銀行的策略師警告稱，美聯儲的行動路徑可能會將信貸市場推向功能失衡。「投資者不應該問美聯儲是否會轉向，而應該問在他們最終採取行動之前，我們會陷入多深的衰退。」

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊除地產外悉數收跌，地產板塊逆勢收漲1%。高科技、可選消費和公用事業板塊跌近2%，必選消費板塊跌1.7%，醫療板塊跌1.4%，通信板塊跌1.2%，工業板塊跌1.3%，金融板塊跌0.9%，原材料板塊跌0.2%。

大型科技股悉數收跌。蘋果跌3%，兩日跌約8%，蘋果韓國總部遭反壟斷機構突擊檢查，被指控App Store佣金高於30%。特斯拉跌1.1%，人形機器人將於周末發佈，馬斯克在社交媒體再次表示，「特斯拉AI日」上將會有很多技術細節和酷炫的硬件演示。微軟跌1.94%，正將Win11的Android子系統擴展到更多國家，現已公佈21個地區。亞馬遜跌1.6%，為削減開支，亞馬遜(AMZN.US)計劃在美國只保留一個呼叫中心。

部分熱門中概股逆勢收漲，中概互聯網指數Kweb漲0.33%。貝殼漲7.75%，9月29日耗資約100萬美元回購約18.4萬股。拼多多漲2.98%，9月1日，拼多多正式上線跨境電商獨立站Temu，出海北美。阿里巴巴漲1%，京東跌1.8%。由於特斯拉降價預期，新能源造車新勢力普遍承壓，理想跌1.5%，小鵬跌1.3%，蔚來收漲1.2%。嗶哩嗶哩漲0.46%，美銀證券稱嗶哩嗶哩可能於國慶節后獲納入港股通。

03 公司焦點

1.【耐克股價重挫12.8% 市值跌超166億美元】

財報顯示，耐克23財年Q1營收為127億美元，同比增長4%，超過市場預期的122.7億美元;淨利潤為15億美元，同比下降22%;每股收益0.93美元，高於市場預期的0.92美元。然而，耐克一季度毛利率下降220個基點至44.3%，而普遍預期為45.4%。

機構評級方面，在所有35家參與評級的機構中，66%的券商給予買入建議，34%的券商給予持有建議，無券商給予賣出建議。

2.【美光營收下滑20% 管理層預計2023下半年存儲市場才能復甦】

美光公佈的2022財年第四財季財報顯示，該季營收同比下滑約20%至66.4億美元，為兩年多來的首次下滑，低於此前美光公佈的財測下限目標，也低於市場預期的66.93億美元。淨利潤為14.9億美元，同比大幅下滑45%，每股收益為1.35美元，上年同期為2.39美元，市場預期為1.198美元。

展望2023財年第一財季（9-11月），美光科技預計第一財季經調整營收為40億美元至45億美元。大幅低於分析師平均預期的60億美元。剔除部分項目，預計每股收益約為0.04-0.10美元，而分析師預期為0.87美元。

美光表示，正在迅速採取行動應對需求的下降。這包括放慢現有工廠的生產速度，削減機器預算。美光CEO Mehrotra在與分析師的電話會議上表示，之前美光已經大幅削減了資本開支，現在預計 2023 財年的資本開支規模將是 80 億美元，比上一財年將下降 30%。其中，美光在2023財年將把芯片封裝設備方面的投資砍掉一半。

3.【特斯拉Q4計劃生產近49.5萬輛Model Y和Model 3】

據媒體報道，特斯拉計劃在今年四季度生產近49.5萬輛Model Y和Model 3，這一數字將遠高於該公司三季度的產量。特斯拉預計，2023年前三季度，Model Y和Model 3的產量將達到159萬輛。特斯拉通常會在季度結束后的三天內公佈交付和生產數據，該公司預計最早將於當地時間周六（10月1日）公佈三季度的交付量和產量。分析師預計，特斯拉三季度的交付量有望接近35.8萬輛。

4.【歐盟監管機構將在11月8日前決定是否批准微軟收購動視暴雪】

根據歐盟委員會周五提交的文件，歐盟監管機構將在11月8日前決定是否批准微軟收購遊戲開發商動視暴雪的交易。今年1月，微軟宣佈將以687億美元收購動視暴雪，這是遊戲行業史上規模最大的併購交易。理論上，如果歐盟監管機構對這筆收購存在嚴重擔憂，可以展開為期4個月的調查。知情人士透露，歐盟監管機構可能會採取這一做法。微軟對此表示，有信心在2023財年完成收購。