A股融資超四千億！2022年前三季度全球IPO市場關鍵數據來襲

終於等到國慶假啦！

在9月的最后一天，小編準時為大家奉上前三季度的IPO市場總結~

今年以來，海外市場的低迷大家已經有目共睹了，不得不説，A股是真的堅強。

論新股融資額，預計2022年前三季度，上交所和深交所將繼續位列全球排名榜的第一、第二位，而港交所在三季度完成了兩宗超大型IPO后，其融資排名將躍升至第四。

下面具體來看看吧~

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A股市場

2022年1-9月，A股共有304只新股上市，其中深交所149只（創業板118只）、上交所120只（科創板96只）、北交所35只，新股總數同比減少23.6%。

值得注意的是，按註冊地劃分，廣東省上市的公司數量最多，達到58家，其次江蘇省53家、浙江省31家，上海和北京均為27家，另外山東和四川也超過10家，而山西、雲南等地僅有一家企業上市。

前三季度，A股融資總額約為4785億元，較2021年前三季度上升28.5%，其中上交所融資額高達3029億元，約7成來自於科創板，前十大融資額中有9家均來自於上交所。當然，上交所融資額遠高其他市場，離不開上半年中國石油和中國移動兩家巨無霸的登陸。

由於主板上市首日有漲跌幅限制，因此首日漲跌幅排名居前的基本來自注冊制板塊。其中，快可電子、紐泰來、益客食品、中汽股份漲幅超200%，前十中除了威博液壓是來自北交所，其余9只均屬於創業板。

而前十跌幅榜中有9家來自科創板，其中5家帶「U」，為尚未盈利的公司，集中在生物醫藥和芯片相關領域。

主板新股在首日表現不佔優勢，但其首日漲停率較高，據統計，前三季度共有55只主板新股上市，其中有49只首日漲幅達到44%。此外，累計漲幅也較為亮眼，弘業期貨自8月5日上市以來，累計漲幅超500%，鋮昌科技、立新能源等股價也實現了翻倍。

不難發現，漲得好的新股要麼是估值低，要麼是賽道景氣度較高，比如昱能科技、晶科能源、華大九天，分別對應今年較為熱門的逆變器、光伏、EDA軟件板塊。

反觀跌得多的新股，其大多發行估值較高，股價「上市即巔峰」，跌幅前十都幾乎腰斬，其中有3家來自跌跌不休的生物醫藥板塊，且至今尚未盈利。

在三季度的尾聲，新股破發潮又開始湧動。整個9月共上市50只新股，其中20只上市首日跌破發行價，破發率高達40%，僅低於4月的47.22%。

整體來看，前三季度的新股破發率為24.34%。

截至目前，A股IPO排隊企業仍有超700家，其中有約250家企業已經過會但尚未發行。

值得一提的是，今年以來主動撤回IPO的企業數量大幅增加，年內有將近200個IPO項目撤回材料而終止，上會被否決的超過20家，側面反映出監管從嚴的態勢產生了震懾作用，相關部門對保薦機構也進行了約談。

02

港股市場

今年前三季度，港交所共有55只新股上市，其中以介紹形式上市的有6家、SPAC 3家，新股總數同比減少約3成，募資總額近600億港元，同比減少約8成。

9月份港交所共迎來8只新股上市，其中萬物雲、零跑汽車和數科集團上市首日跌破發行價，騰訊音樂-SW以介紹形式登陸港交所，上市首日微漲，此外製藥公司百奧賽圖-B漲3%。

從首日表現來看，零跑汽車、金茂服務、數科集團等跌幅較大。

 而7月份上市的中國石墨首日漲幅高達143%，位居第一。

 累計漲幅方面，中國石墨奪得榜首，其次雲康集團、雙財莊、貝殼-W、中國中免均有不錯的表現。

不過整體來看，今年以來港交所新股表現不佳，僅有個位數新股還未跌破發行價，而股價跌超60%的有4家，其中快狗打車跌近80%。

因俄烏衝突持續以及美國大幅加息，香港難免會跟隨全球股市的趨勢而受挫。港交所2022年中報顯示，其歸母淨利潤為48.36億港元，同比下滑27%，港股流動性不足，預計下半年繼續承壓。

不過，中國中免、天齊鋰業、零跑汽車等赴港上市為其貢獻了較大的融資份額，根據德勤報告，港交所有望成為2022年第三季度全球第四大上市地（韓國交易所第三）。

近期，港交所表示考慮降低硬科技公司在港上市的營收門檻，如此一來，或能提升港交所的吸引力和國際競爭力。

此外，港交所進一步優化了海外發行人上市制度，降低了二次上市門檻，雙重主要上市正在成為中概股回港的「新主流」模式，前不久，流通市值超2萬億港元的龍頭阿里巴巴等公佈了相關在港雙重主要上市的計劃。

03

海外市場

美股方面，截至2022年9月29日，美股共有409家企業上市（包括優先股、殼牌等），融資額約444.5億美元，同比大幅下滑。

要知道2021年全年美股融資額超3000億美元，而今年美股IPO市場明顯遇冷，最大的一宗IPO融資金額僅16.8億美元。

值得注意的是，今年以來共有14家中資企業赴美國上市，融資額約4億美元。其中，尚城數科、智富、金太陽教育等上市時股價被大幅拉昇，引起了一定的關注。

 美股IPO市場存在較大的不確定性，市場一直期待中美跨境審計監管能夠達成協議，或許能刺激更多中資企業考慮(再次)重新考慮美國為它們的上市目的地。

今年以來，赴瑞士上市成為資本流動新趨勢，主要是由於瑞交所投資者國際化、估值水平位於歐洲主要證券市場前列，同時境外機構投資者的比例較高，對海外投資者也有較高的開放度。

目前已有科達製造、杉杉股份、格林美、國軒高科、樂普醫療5家企業在瑞交所上市，募資總額達17.82億美元。此外，健康元、欣旺達等公司均擬發行GDR並於瑞交所上市。

除此之外，新加坡的投資環境也較為友好，新交所簡化了二次上市程序。今年5月，蔚來於新交所二次上市，擬藉助新加坡國際科技中心的優勢，深化其國際化佈局的舉措。

新交所或能幫助中國企業打開海外上市的新空間。一直以來，中概股迴流、二次上市的首選地主要是港交所，如今來看，可能部分會被新交所」截流「。

2022年只剩下最后3個月了，祝大家多多打中肉籤！！！