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大行評級丨高盛追捧快手漲至112港元!特斯拉、蘋果齊被砍價

2022-09-30 19:26

編輯:Judy

大行觀點

高盛:維持快手-W $01024.HK 【買入】評級,目標價112港元

高盛發研報指,該行於9月29日參加了快手 $01024.HK 的電商大會,這是自9月15日管理層重組以來對其電商戰略的首次公開交流。且快手將於9月底開始針對重點、頭部直播間及帶有電商內容的短視頻推出多種商户流量支持及補貼計劃。

該行認為,電商作為快手價值重構的關鍵場景,將為快手持續獲得市場份額、長期增長奠定基礎;予快手目標價112港元,維持「買入」評級。

中信:維持阿里巴巴-SW $09988.HK 【買入】評級,目標價141港元

中信證券發佈研究報告稱,維持阿里巴巴-SW「買入」評級,考慮到平臺電商消費復甦相對温和,以及持續推進降本增效和業務減虧,下調2023-25財年收入預測至8828/9517/10133億元,目標價141港元。

該行認為,隨着公司降本增效能力的釋放,經營效率正不斷提升。消費行業的回暖以及下半年大促對公司電商業務的提振,有望成為公司股價上行的催化。該行維持對公司中長期數字化商業服務能力相對樂觀的態度。

美銀:重申攜程集團-S【買入】評級,目標價升至283港元

美銀證券發表評級報告指,攜程 $09961.HK 表示暫未聽聞任何有關重新開放的時間表。該行預計,公司今年第三、四季收入分別按年增23%及12%,並預料國際業務恢復及本地住宿需求,將抵銷因疫情和防疫措施以致長途旅程承壓。該行將公司2023至24年非通用會計準則淨利潤上調7%至16%,以反映明年上半年重開及當收入全面恢復,會有更好利潤;同時,該行將其目標價由267港元上調至283港元,重申其評級為「買入」。

匯豐:重申旭輝控股集團 $00884.HK 【買入】評級,目標價降至2.5港元

匯豐發研報指,旭輝控股集團9月28日股價下跌32%,主因有消息稱無力償還債務,管理層隨后澄清表示。但其股價及債券價格的大幅調整仍反映市場的擔憂態度,而該行認為市場反映過度。

且集團獲得境內融資(近期於9月22日發行12億元人民幣),近期通過配股籌集6.28億港元;同時還擁有300億人民幣的現金余額(儘管部分在性質上受到限制),這意味着集團在財務上仍具迴旋余地。綜上,該行重申「買入」評級,但將目標價從3.4港元下調至2.5港元,以反映行業不確定性帶來的負面影響及合同銷售增長放緩。

Piper Sandler:維持特斯拉 $TSLA 【超配】評級,目標價降至340美元

Piper Sandler分析師Alexander Potter將特斯拉的目標價從360美元下調至340美元,並維持對該股的「超配」評級。Potter表示,如果市場份額開始下降,特斯拉可以很輕易地強調出口或削減價格。該分析師認為,無論如何,上海超級工廠的產能利用不足似乎是不可能的。

儘管如此,Potter認為關於特斯拉第三季度交付量的共識預期「可能過高了」,他預計第三季度交付量為35.4萬輛,低於之前的38萬輛,但維持全年交付量預期為136萬輛。Potter還指出,由於美國國債收益率迅速上升,他的模型中的加權平均資本成本假設隨之升高,所以下降了對該股的目標價。

其他評級

  • 華泰證券:首予招商銀行 $03968.HK 「增持」評級,目標價49.55港元
  • 國泰君安:上調中國鐵建 $01186.HK 目標價至8.1港元,看好其加碼新能源及碳減排業務
  • 瑞信:維持九毛九 $09922.HK 「中性」評級,目標價19.5港元
  • 小摩:維持長實集團 $01113.HK 「增持」評級,目標價67港元
  • 美銀:下調蘋果 $AAPL 評級至"中性", 目標價降至160美元

大行研究

中信證券:基建先行,地產緊隨

中信證券最新研報表示,疫情擾動下經濟承壓,目前基建投資整體增速較高但建材數據相對疲軟,地產投資在「房住不炒」框架下仍顯壓力,穩增長政策或需進一步發力。

一方面,政策性金融工具、專項債等財政類工具不斷出臺支持基建投資,行業景氣度在下半年有望進一步上行;另一方面,地產政策從信用、交付和銷售三個方面入手,銷售數據開始弱復甦,但投資走出低谷尚需時日。

綜合來看,相關政策不斷出臺的背景下,基建投資有望進一步上行,地產投資目前仍然承壓,建材需求經歷至暗時刻后,結構性機會有望逐步出現。

風險及免責提示:以上內容僅代表作者的個人立場和觀點,不代表華盛的任何立場,華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前,應結合自身情況,考慮投資產品的風險。必要時,請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議,對此亦不做任何承諾和保證

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