【明日主題前瞻】五年或有6倍增長空間，全國多地競相佈局該重要領域

【今日導讀】

光伏產業鏈最核心一環，行業龍頭再度提價

五年或有6倍增長空間，全國多地競相佈局該重要領域

兩個月訂單破萬輛，行業產業化拐點已現，市場份額或迎幾百倍增長

麒麟電池量產時間提前至今年，這一技術成重中之重

俄外貿銀行計劃明年人民幣結算業務規模提高4倍

今年全球機器人市場規模有望超500億美元，機器人核心零部件國產化趨勢明顯

多家海外半導體大廠上調報價，芯片短缺或至少延續到23年年中

湖南：風、光應配置15%、5%*2小時儲能

【主題詳情】

光伏產業鏈最核心一環，行業龍頭再度提價

TCL中環公佈最新P型、N型單晶硅片價格，各尺寸硅片較上期報價整體上調0.13-0.24元/片之間。日前，通威也再次宣佈上調電池片價格，通威最新的電池片報價顯示，210電池上漲2分/W，182、166電池集體上漲了1分/W。

硅片製造業位於光伏產業鏈中游。電池片約佔組件總成本的64%，是光伏組件成本構成中最重要的一環。而在高價硅料的影響下，在電池片成本構成中，硅片成本佔比接近80%。截至2021年底，全球硅片總產能約為415.1GW，同比增長67.8%，產量約為232.9GW，同比增長38.9%。從生產佈局看， 2021年底中國大陸企業硅片產能約為407.2GW，佔全球的98.1%，產量約226.6GW，同比增長40.4%，佔全球硅片產量的97.3%，在全球硅片領域佔據絕對主導地位。國聯證券分析指出，2022年光伏全球裝機規模將達254.5GW，按照組件價格2元/W進行測算，全球光伏組件市場規模將達5090億元，硅片市場規模達2296億元。

上市公司中，京運通目前硅片產能規模已超20GW，182mm和210mm大尺寸硅片的出貨量佔比已超總硅片出貨量的90%，公司表示將逐步提升N型硅片的出貨佔比。和邦生物控股孫公司阜興科技投資建設10GW太陽能級高效硅片項目，電池片轉換效率可達到24.5-26.5%，首期項目已於2022年6月中旬試生產成功。雙良節能日前簽下首單N型單晶硅方錠銷售長單合同，機構統計，公司目前已簽訂長單合同金額逾900億元。

五年或有6倍增長空間，全國多地競相佈局該重要領域

四川省商務廳就《關於加快培育「四川消費」品牌推進國際消費目的地建設的意見（徵求意見稿）》公開徵求意見。《徵求意見稿》提出，加快發展免税經濟，拓展離境退税和免税業務，支持成都創建市內免税店試點城市，佈局設立一批市內免税店、口岸免税店、離境提貨點。

市內免税店給消費者提供更好的購物體驗，其盈利能力高於機場免税渠道，與離島免税渠道接近。相比口岸免税店，市內免税店一般營業面積會更大、商品種類更全、空間佈局更合適、消費者的購物時間更不受限制。免税成為各地競相佈局的重要領域。海南自由貿易港以及廣州、北京、天津等率先開展國際消費中心城市建設的城市紛紛出臺舉措，支持免税消費市場發展，並加速相關項目建設，打造商業新地標、旅遊消費新名片。與此同時，國家層面也明確，將在「十四五」時期完善市內免税店政策，規劃建設一批中國特色市內免税店。興業證券指出，中國的免税市場收入2021年為480億元，佔到中國旅遊零售市場規模的60%，佔到全球及亞洲免税市場的29%和34%。至2026年，中國免税市場收入有望達到3330億元，佔到中國旅遊零售市場規模的74%，佔到全球及亞洲免税市場的45%和58%。對應2021-2026年CAGR為47%。

上市公司中，王府井表示，公司已於2020年6月取得免税品經營資質，正在全力爭取免税店項目，並持續推進業務落地的各項經營準備工作。海南發展控股股東承諾注入的免税品經營主體為全球消費精品（海南）貿易有限公司，該公司已取得海南省離島免税品經營資質，並且已經開始營業一年多。武商集團是湖北省內最大的綜合性商業企業，公司表示免税牌照申請正在進行中。

兩個月訂單破萬輛，行業產業化拐點已現，市場份額或迎幾百倍增長

氫能重卡已接過氫能客車的「接力棒」，成為我國氫燃料電池車商業化落地的「排頭兵」。據統計，今年7月以來，已公開的達成購買協議的氫能重卡數量已達到1萬台（不包括交付項目）。從交付情況來看，今年來，氫能重卡已成為氫能汽車產銷的主力。

由於現有的純電動車存在諸多短板，特別是在重載、遠途 交通工具上難以滿足實際的使用需求，而氫燃料電池技術在質量功率密度、充氣時間、低温啟動性能等方面具有顯著的優勢，是重載、遠途交通工具理想的清潔動力方案。中國物流與採購聯合會副會長蔡進表示，氫能汽車的發展潛力巨大，前景廣闊。據預測，氫能重卡在2030年到2060年這30年間將迎來迅速發展，市場份額將從幾千輛發展到123萬輛，是幾百倍的增長，由此可見氫能重卡領域發展潛力巨大，氫能重卡是非常值得去開發的新興市場。興業證券指出，「3+2」的全國氫燃料電池汽車示範格局正式形成，我國氫燃料電池汽車領域產業化拐點已出現，行業即將迎來放量降本。

上市公司中，雄韜股份表示，累計至2022年6月底，公司的氫能源訂單有393輛，其中，氫能公交車251輛，重卡、物流車等105輛，環衞車37輛。特別是國家氫能示範城市羣政策出臺后，今年下半年的氫能訂單數量將在重卡等其他領域有望實現重大突破。華昌化工子公司華昌能源，產品為氫燃料電池，為氫能重型卡車等車輛提供氫燃料電池動力系統；產品為完全自主研發，目前產品迭代到第三代。富瑞特裝現有高壓氫閥類產品對外銷售，並在進行氫燃料電池車用液氫供氣系統及配套氫閥和部分氫燃料電池系統配套零部件產品的研發工作。

麒麟電池量產時間提前至今年，這一技術成重中之重

寧德時代第三代CTP——麒麟電池將在今年年底就實現量產出貨，而不是此前一度宣佈的2023年。首批量產電池將於明年第一季度裝載於吉利汽車旗下的純電豪華MPV極氪009系列上市。

今年6月23日，寧德時代發佈了第三代CTP（cell to pack，無模組電池包技術）電池——麒麟電池。據寧德時代介紹，其系統集成度為全球最高，體積利用率突破了72%，配用三元電池能量密度可達255Wh/kg，搭載麒麟電池的車型續航里程可超過1000km。麒麟電池使用了大面積冷卻技術，電池包將水冷功能件置於電芯底部與電芯之間，使換熱面積擴大了四倍。電芯控温時間縮短至原來的一半，並支持5分鍾快速熱啟動及10分鍾快充。在極端情況時，電芯可急速降温，有效阻隔電芯間的異常熱量傳導。麒麟電池取消橫縱梁、水冷板、隔熱墊原本各自獨立的設計，集成為多功能彈性夾層，內置微米橋連接裝置，配合電芯呼吸進行自由伸縮，提升電芯全生命周期可靠性。東吳證券分析指出，由於水冷板替代電池包橫縱梁，因此對水冷板需求大增，預計價值量從500-600元提升至800-1000元。

上市公司中，銀邦股份與寧德時代簽訂《合作備忘錄》，承諾於2022年-2026年向寧德時代直接供應或間接供應電池水冷板材料（應用於新能源汽車、儲能等），最低供貨量合計爲36.18萬噸。銀輪股份陸續獲得了寧德時代電池冷卻板、北美新能源標杆車企空調箱總成、國內造車新勢力前端模塊及熱管理集成模塊、沃爾沃汽車電池冷卻版及冷卻模塊等新項目。科創新源表示，在新能源領域，子公司瑞泰克已成為寧德時代新能源吹脹式液冷板供應商。

俄外貿銀行計劃明年人民幣結算業務規模提高4倍

俄羅斯總統普京在第七屆東方經濟論壇全會上表示，美國破壞了世界經濟秩序的基礎，美元和英鎊已經失去可信度，俄羅斯正在放棄使用它們。此前，俄羅斯天然氣工業股份公司表示，該公司將把對中國的天然氣出口付款方式從歐元和美元改為盧布和人民幣。

俄羅斯外貿銀行新聞辦在東方經濟論壇框架內通報稱，該行是第一家啟動對華人民幣跨境匯款業務的俄羅斯銀行，新服務可以按照銀行票據要素向中國匯款。俄羅斯外貿銀行的客户可通過遠程操作或櫃檯辦理來使用對華匯款服務，資金將在5天內到達中國接收單位的賬户。俄羅斯外貿銀行表示，計劃2023年將上述跨境業務規模提高4倍。俄羅斯聯邦儲蓄銀行此前也表示，亦開始人民幣業務，並且需求旺盛。

公司方面，新晨科技已開發國際結算及貿易融資業務應用系統，系統能夠提供與中國人民銀行（人民幣跨境支付等）、國家外匯管理局等監管機構的監管系統接口對接及外幣支付系統數據接口；海聯金匯子公司聯動優勢為客户提供綜合支付、金融信息、大數據風控、跨境支付等金融科技服務，參股公司網聯清算涉及人民幣跨境支付系統，銀聯商務持有公司6.81%的股份；京北方向以銀行為主的金融機構提供信息技術服務和業務流程外包服務，參與多家銀行的支付結算系統建設。

今年全球機器人市場規模有望超500億美元，機器人核心零部件國產化趨勢明顯

根據中國電子協會和IFR數據，2022年全球機器人市場規模達513億美元，其中工業機器人195億美元，服務機器人217億美元，特種機器人超過100億美元，預計到2024年，全球機器人市場規模有望突破650億美元。根據《中國機器人產業發展報告（2022年）》，2022年中國機器人市場規模預計將達174億美元，五年複合增速達到22%。

中航證券鄒潤芳指出，機器人市場規模持續快速增長，應用拓展趨勢形成，在農業、製造業、物流、金融、商業、家居等行業不斷擴展更廣泛的應用場景。未來國產機器人技術將繼續與千行百業融合發展，應用廣度、深度加速拓展，產業規模將持續快速增長。國內廠商已經在減速器、控制器、伺服系統等關鍵核心零部件領域取得一定突破，核心零部件國產化的趨勢開始顯現，國內機器人產業持續創新、突破式發展值得期待。

公司方面，雙環傳動子公司環動機器人主營機器人高精密減速器的研發、製造，已形成工業機器人用全系列RV減速器產品，已為眾多知名機器人生產廠家提供產品與相關技術服務；兆威機電主營微型傳動系統、精密注塑件、精密模具的研發、生產，主要為智能手機、汽車電子、服務機器人等諸多領域的客户提供定製化微型傳動系統和精密注塑件；華東重機子公司潤星科技主營高端智能裝備的研發、製造，主要產品包括中高檔數控機牀、工業機器人、自動化交鑰匙工程等。

多家海外半導體大廠上調報價，芯片短缺或至少延續到23年年中

據行業媒體報道，日本頭部功率半導體IDM大廠羅姆半導體(Rohm)將從2022年10月1日起正式調漲新、舊產品報價。據悉漲幅為10%，部分產品線報價漲幅有所不同。除羅姆外，國際芯片大廠恩智浦、英飛凌等也相繼傳出調漲車用芯片報價的消息。據悉，意法半導體、德州儀器也正計劃於今年第四季度提高工業和汽車元器件的價格。

AFS全球汽車預測副總裁SamFiorani表示，芯片短缺預計將至少持續到2023年中期。國內半導體設備材料投資專家表示，隨着汽車電動化及智能化進程不斷深入，車規級芯片市場需求持續高增長，同時汽車智能化趨勢也將驅拉動汽車CIS、存儲、MCU等芯片的需求，同時本土汽車品牌的蓬勃發展為國內半導體公司創造了廣闊的成長空間。

上市公司中，斯達半導是全球第六、國內第一的IGBT龍頭，產品廣泛應用於新能源車、光伏等高景氣領域，2022年上半年，公司車規級IGBT模塊出貨顯著提升，配套新能源車超50萬輛。歐比特公司的玉龍810芯片系公司自主研製的新一代嵌入式人工智能系列處理器芯片，可用於汽車ADAS、DMS等應用場景。

湖南：風、光應配置15%、5%*2小時儲能

據行業媒體，近日，湖南省發展和改革委員會發布《關於開展2022年新能源發電項目配置新型儲能試點工作的通知》。通知明確：湖南省內風電、集中式光伏發電項目應分別按照不低於裝機容量的15%、5%比例（儲能時長2小時）配建儲能電站。對在2022年12月底前、2023年6月底前實現全容量併網運行的新型儲能項目，在計算其作為新能源發電項目配建的容量時，分別按照裝機容量的1.5、1.3倍計算。本月初，山東省發佈全國首個省級電力現貨市場儲能支持政策出臺。

國信證券李恆源研報預計，兼具功率型和能量型的鋰離子電池、鈉離子電池等電化學儲能技術短期發展迅速，2025年以電化學儲能為主的新型儲能全球累計裝機有望從2021年的51GWh達到741GWh（增幅達13.5倍），2022-2025年新增電力儲能裝機分別達到55/110/193/331GWh，複合增速有望超過70%。

上市公司中，南都電源發力電源側光儲項目，其中包括國網湖南郴州韭菜坪45MWh儲能電站項目等。達志科技全資子公司湖南領湃儲能科技有限公司成立於2022年6月14日，主要開展與儲能電池相關業務。