夜讀 | 做交易，不要活在別人眼里，更別活在自己的情緒里

人活一世，之所以會感到痛苦，是因為心里裝錯了東西。在這個世界上，沒有人能困住你，只有你能困住自己。不活在別人眼里，也別活在自己的情緒里，纔是為人處世的大智慧。

網上有這樣一句話：「生活中90%的煩惱，並不是因為事情本身，而是你對這件事情的反應所帶來的煩惱。」

成熟的人，不會沉溺在自己的情緒里太久。

有一位作家在打車時，無意間坐了一輛非常有特色的出租車。車里乾淨整潔，不僅提供可樂、果汁、熱咖啡，還有不同的報紙及各電臺的廣播節目單。

他剛上車，司機就遞給他一張精美的卡片。卡片上寫着：在友好的氛圍中，將我的客人最快捷、最安全、最省錢地送達目的地。作家好奇地問司機：「為什麼別的出租車司機都是抱怨堵車，抱怨收入，而你卻這麼喜悦，還提供這麼周全的服務呢？」司機回答道：「其實，剛開始的時候，我像其他人一樣，經常抱怨。直到有一天，我偶然在廣播里聽到‘如果停止日常生活中的抱怨，能讓任何人走向成功’。所以，我決定改變自己。」

生而為人，有情緒是本能，不被情緒牽制纔是本事。情緒就像水，宜疏不宜堵。改變自己的心態，纔不會讓負能量在我們心中堆積。

做交易，道理也是一樣的。

Jesse Livermore（傑西·利佛莫爾）曾經説，有四種人不適合做投機：笨人、不願思考的人、不會控制情緒的人和想迅速發財的人。我們可以進一步歸納為三種人：笨人、懶人和不會控制情緒的人。笨人和懶人不用説，自然干什麼都不行，最值得強調的就是情緒控制。

人是情緒化的動物，但比起任何其他工作或行業，交易似乎最容易造成情緒大起大落，時而陷入貪婪，時而陷入恐懼，甚至前兩天還狂妄自大，很快就變成氣急敗壞。

交易必須撇清情緒

當你盈利的時候你會比較開心，你感覺高興、放松。試想一下，如果你交易的時候非常在乎或者追求這種心理上的愉悦感，那麼負面效應也會很明顯，即考慮一下當你做了一筆失敗交易后的心理感覺，你可能會嘗試去忽視這種不好的感覺，但當你忽視掉足夠多的這種交易后，你可能已經破產了。

當你高興的時候你會覺得你很強大——不能否認喜悦是一件好事，但問題在於，你的一筆或幾筆交易成功並不代表你對市場有控制力。感到自己有控制力時會讓你產生錯覺，認為你的決策都是對的。一筆交易失敗可能跟你「控制力」強大的錯覺不符，但是你會嘗試用你的「強大」去改變這筆失敗的交易，而不研究自己虧損的交易是非常遺憾的事實。

有時候即便你交易獲利了你甚至也會覺得無聊，這是正常的。交易其實是一輛情緒「過山車」，你在激動和壓抑中穿插，而無聊就是兩個極端的一箇中間點。

精疲力竭是一筆賺錢的交易可能產生的另一種情緒。因為在真實的交易中，你要麼賺錢，要麼虧損，壓力其實非常大。在做交易決策時使用的指標有時候很令人困惑，正確地理順這些指標需要很專注和大量的投入，這也導致壓力更大。有時候你甚至因為害怕或逃避這些壓力而找一些其他的理由來拒絕交易。比如你選擇輕倉交易，或者頻繁輕易平倉，如果你在清醒的狀態下，這麼做也許尚可，而如果你是潛意識里這麼去做的話，那問題就嚴重了。疲勞、無聊、激動和興奮其實都是你正處於情緒化交易的標誌。

解決之道

當我們討論交易缺陷和情緒化交易的時候，往往都是因為交易缺乏紀律性。對於自由隨意的普通交易者來説，遵守既定的、嚴格的交易紀律有很大難度。但這並不代表他們不能去創建自己的紀律和原則。最重要的原則是，你要記住就算是最完美的交易系統也會有經歷虧損的時候，每筆交易，無論是盈利還是虧損，都需要去認真評估，吸取經驗和教訓。爲了解決情緒化交易的問題，你的目標現在是要將情緒因素從你的交易紀律中剔除。

衝動是常見的交易陷阱，其實你自己也明白你需要更多的交易提示，如更清楚的轉折點出現，更明朗的趨勢顯現。但不知為何你卻不肯等待。例如，你嘗試在底部買，但過於衝動會導致你喪失主動權，最終可能結果不會理想。你必須學會耐心，銘記機會始終還會再來。耐心有助於保存實力，這樣在決策過程中，你只要等待進一步信號的出現，不會耗費你更多精力，而且會讓你在等待的過程中保持專注。如果你錯過了一個入場點，你應該去總結錯過的原因，而非追漲殺跌。

執行力差是許多交易者不能夠很好遵從自己交易系統的另一個重要原因。他們其實並不信任自己或自己的交易規則。這需要你去認真研究你的交易規則中的進場原理，不是簡簡單單對點位的判斷。如果你見不得一點浮虧，你需要理解一定幅度內的虧損對交易的重要性，你需要去總結過去的所有交易記錄，判斷建倉伊始行情變化的幅度及方向等。

有志於成為職業交易員的投資者，需要將交易視為一份職業。有時候學院派認為交易是不可能成為一份事業的，因為隨機性太大。其實這些觀點無視了市場上那些成功的投資家。市場上確實已經出現了很多盈利如「探囊取物」般的基金經理、日內交易者以及長線交易高手。但是從某種程度上來説，這些學術派的觀點卻又是正確的，陰陽生兩極，畢竟沒有一個交易策略是可以全市場、全天候、全維度適用的。就像其他職業一樣，交易人有時候也希望能夠少勞多得，尤其是在我們獲得階段性的、較大的成功之后那段時間。

必糾結過往，只要放下便是晴天。人生的無限可能，往往就藏在每一次清零之后。

有句話説得好：「如果你不給自己煩惱，別人也永遠不可能給你煩惱。」有時候不是煩惱選擇了人，而是人主動選擇了煩惱。

人要想走遠路，必須看淡來路，才能輕松上路。

常言道，有心者有所累，無心者無所謂。不活在糾結中的人，才能大步邁向未來。

每個人大腦中都有思想牢籠，這座牢籠由經驗打造，牢不可破。真正成熟的人，不會活在自己情緒和過去的經驗當中，也不會活在一個狹隘的認知里。

從今天起，不斷地學習和提升自己，總有一天會打開這座思想的樊籠。

那天，你便不再是從前的自己。

頂級交易員是如何戰勝不良情緒的？

爲了贏得交易的成功，交易者無時無刻不在管理自己的情緒，心理影響能在很大程度上左右你的交易決定。作為一個交易者，你一定要完全瞭解自己的情緒對每天交易活動的影響，並找到好的方法來處理好各種心理。

• @Steve Burns

在交易之初，我是典型的被情緒左右的人。我的自我價值都和每一次的成功或失敗掛鉤。我總是投入很多，所以每一次的交易結果彷彿都決定了生和死。不出意外，虧損嚴重的透支了我的賬户。之后我開始進行風險管理，並遵循1%的資金投入規則，慢慢地一切纔有了好轉。我覺得自己的交易心理正常多了，而且交易賬户再也沒有出現過危機。我在每次交易上都設置合理的頭寸和止損以減少虧損，現在我屬於長期交易者，我知道每一次交易僅僅是未來無數交易當中的很小一部分而已。

• @Dr. Brett Steenbarger

經常看到有人強調情緒或者心理因素會導致失敗的交易，不過我發現其實反過來也是一樣。情緒失去控制通常是由兩個原因引起：1. 較差的風險管理；2. 缺乏變通。這兩個因素結合起來，會造成盈利的不穩定，反過來又引起了情緒的波動。緩解壓力的心理技巧很有用，不過更有用的，還是認清壓力的來源並加以糾正。常見的那句話「跟隨自己的流程」是沒有幫助的，因為有時候過程本身就已經被誤導了。

• @Assad Tannous

預防是處理交易情緒的第一步。

找到一個你非常習慣的交易策略，這個策略應該能符合你的性格，並且能最大化的利用你的交易資金。即使這樣，仍然很多交易者過分誇大了情緒波動對自己交易的影響。其實最大的問題是，當大多數交易者變得情緒化時，他們都意識不到自己已經失控。

我最開始和自己的情緒做鬥爭時，曾經設了一個鬧鍾，每隔一段時間就會響起。在市場波動性加大的時候，鬧鍾響起的時間間隔就越短。鬧鍾響，其實是給自己提個醒，這時候需要以旁觀者的身份來看待自己現在的情緒問題。我現在仍然這樣做，不過已經不需要鬧鍾了。

• @Ardy Ismail

恐懼和自疑、過激和過度自信，這些都是會給不夠謹慎的投資者帶來危害的情緒。爲了避免受這些情緒干擾和左右，我一般在連續失敗了三場交易后就會選擇停下來。第二天，如果我仍然失敗了，那麼我接下來的兩三天都不會再交易。還有一種情況我也會停止交易，那就是在我已經達到了當天或者一周的目標時。因為過度自信很容易讓你不嚴格遵守原則。這些就是我給自己定下的交易規則，我還會經常反省自己的情緒。

• @Michael G Lamothe

我用來處理情緒的方法就是在每天開市之前，就為當天的交易做好準備，比如：

1. 建立一套流程，並通過自己的眼睛來分析市場處於什麼狀況，要了解在整個時間框內都發生了什麼、指數有哪些變動，我最感興趣的一些股票又怎麼樣了；

2. 有一套系統和經過實踐檢驗過的規則來應對當下的市場環境。如果還沒有這些，那就先別交易；

3. 做好每場交易的交易計劃，包括交易時間框、入場點、交易決定錯誤時的出場點（保護止損）、移動止損、頭寸投入的資金百分比，以及這場交易是否符合我目前的資產組合。

除了最開始的入場和保護止損外，我的行動都是根據交易日或者交易周結束時的活動來決定。我不會查看自己的賬户，除非必須要採取行動，而且我知道在交易執行前應該採取什麼行動的時候。

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