夜讀 | 從心態到方法，如何正確止損？

設置止損是交易者風險管理中至關重要的一環，但實操中很多人卻不願走出這一步。

一問：為什麼很多人不愛設「止損」？

答：「沒必要」。長線投資者每年交易的次數很少，每次入市前都做過充分的研究，因此可以很從容地確定交易失敗時的退出位置。只要行情不是偏離太多，他們通常都會選擇扛住短期的回調。而對於快進快出的超短線投資者來説，止損似乎也不必要，如果止損位設置不好，容易頻繁被觸發，損失本金。

「不情願」。在面對虧損時，由於厭惡損失，投資者會不願意賣出已經虧損的標的。畢竟還沒止損前，行情還有機會逆轉，畢竟漲跌的概率都是50%；而一旦止損，唯一確定因素便是交易成本增加和鎖定虧損。除了交易成本，不願止損還因為：堅信自己的交易策略是正確的。

事實上，比起勝率，另一個更重要的指標是「盈虧比」。這個指標傳遞了一個主要思想：盈利是預期的，而虧損則是可以限定的，只有用「限定性的虧損，去博無限的盈利」，才符合期貨市場賺大虧小的交易邏輯。

二問：止損就意味着否定自己，太痛苦了，無法説服自己，怎麼辦？

答：完美的交易，可以説是不存在的。學會止損是接受不完美的開始 。多單買進后，一開始價格往上走，眼看着盈利一步步上升，你欣喜若狂。可是瞬間，僅僅只是一個瞬間，價格暴跌，一下子擊穿自己的成本線，虧損逐漸擴大。你是止損還是不止？

在自己的邏輯框架沒有被市場動搖之前，堅持自己的立場，同時兼顧價格波動可能給自己的資金帶來的風險，適時做好止損，並且不畏懼止損，是交易達成成功的必經之路。你必須要有認錯的能力，又要有能夠堅持正確方向的勇氣。而在很多時候，這兩者是互相矛盾的。如何在認錯與堅持正確之間達到一個恰當的平衡，需要一個很長的修煉時間。當然，交易成功還需要有完善的資金管理能力，在什麼時候放大縮小資金使用比例，對於一個交易員來説，都是必不可少的技能。 

三問：為什麼事后看行情能盈利，真正交易卻虧損呢？

答：很多人做交易是有極強的近期偏好的。一個交易策略一上來，虧了幾單后，就開始患得患失了。覺得是不是策略出了問題，到底是行情的問題還是自己的問題？要不要修改策略？要不要停止交易？

當你非常專注於當下的每一筆交易的盈虧的時候，你的情緒已經被行情拿捏了。所以在交易中，儘可能讓自己變成一個「渣男」，行情對你做了什麼不重要，只要你不心動，你就不會受傷害。

在利潤的誘惑下，人往往會喪失理智，忽略風險。當你對未可知的利潤持有懷疑態度的時候，你會時刻保持謹慎；但是當你身在其中，又切實感受到這種利潤的誘惑力的時候，就會本能地忽略風險，最終造成損失。所以這也是為什麼很多人在事后可以理智客觀地分析行情，做交易的當下卻無法剋制自己。

另外，k線圖表其實是有視覺的偏差的，有些形態在k線圖表上看，跟在覆盤軟件中的真實行情中看，是有很大區別的，這可能就會影響我們的判斷，導致技術失靈。

還有很多人腦子里全是牛X的交易策略，對交易技術也非常精通，行情也看得很準，但是怎麼做都做不到盈利，那99%就是你倉位的問題。

所以不管怎樣，止損是必須要做的。

四問：那麼，有什麼止損方法比較好用？

答：方法1：壓力位支撐位止損。訂單進場以后，在本級別尋找上方或下方的壓力和支撐位置設置止損。空單將止損設置在壓力位置上方，多單止損設置在支撐位置下方。

方法2：行情啟動浪的前高，前低止損。這是最常用的設置止損的方法，也是右側交易中最常用的止損方式。行情的第1浪啟動之后，方向確立，尋找機會進場。進場之后，將止損設置在啟動浪的前高或前低。

方法3：行情回調浪高點或低點止損。行情啟動浪走完后，在行情回調浪確立后進場，將止損設置在回調浪的高點或低點。

方法4：均線止損。訂單進場之后，價格反向擊穿均線后，訂單止損，這種止損的方式一般也使用在均線的交易系統里。

方法5：整理形態的高低點止損。這種止損方式多使用在破位進場的交易系統中，整理形態破位進場之后，將止損設置在整理形態的高低點。

方法6：左側交易按照固定金額止損。左側交易屬於猜頂猜底的交易邏輯，在下跌過程中買入，在上漲過程中賣出，有時難以找到合理的技術位設置止損，可以使用固定金額止損的方式。

方法7：左側交易固定空間止損。左側交易猜頂猜底的交易邏輯，訂單進場后，無法找到合理的技術位進行止損，選擇固定的止損空間進行止損。

方法8：跟蹤止損。訂單進場之后，先設置一個原始止損，訂單產生一定的浮盈后，跟隨盈利調整止損。

五問：止損有什麼要注意的嗎？

答：（1）止損的方法，要根據不同的進場方式去選擇。例如形態破位，止損就比較適合用在k線的高低點；而均線的止損方式，就適合和均線的進場方式結合來用。

（2）沒有什麼最好的、最完美的止損方法。大家不要走入近期偏好的怪圈，覺得最近這個方法好就用這個，不好用就趕緊換一個，這種想法很致命。最重要的不是你用什麼方法，而是你必須有一個方法，然后一致性地執行這個方法，統計出這個方法的交易結果，之后我們才知道怎麼去優化。

六問：止損被打掉后，那種還要衝進去的衝動和願望特別強烈，總想趕緊補回來，有這種心態該怎麼辦？

答：出現這個心理，原因有二：1、就是不甘心虧損，想扳回損失。2、害怕錯過后面的大行情，害怕自己提早止損下車。

要解決這些問題，我們就要對每筆交易進行歸零，從零開始。你要告訴自己，已經止損一筆了，不能輕易進單了，而且要告訴自己，大部分時候止損后，行情並不滿足再次進場的條件，大部分時候都不用考慮再進，而且已經止損了一次，要進一步提高信號的有效性，過濾掉假信號。

當然，止損后，行情有可能迅速返回，讓我們錯過了后面的行情，你要告訴你自己，無論我們如何防備，止損后，是可能錯失一波行情的，但這就是你的系統，是你的系統應該承擔的，許多行情註定都是和我們無緣的，都是我們的匆匆過客。你不可能抓住所有的行情，能抓住在你的能力範圍之內的行情，該錯過的就錯過吧，但還有一部分行情是錯不過的。