港股風向標 | 業績亮眼，7700億巨頭單日飆漲11%！中海油再受追捧

編輯：Judy

發仔導讀

結合市場資訊+公司財報+大行觀點，追蹤熱門港股，關注市場最新風向，發現更多投資機會，我們一起來看看本周風向標重點！

1、京東集團-SW二季度營收、淨利均超預期！零售規模的領導地位穩固，高盛力捧其股價再升55%；

2、股價單周上漲13%，安踏體育上半年營收超過耐克中國，美銀看好其利潤率持續改善，目標價120港元；

3、AI龍頭效應顯著，商湯-W被納入恆生國企指數，中金料此將帶來2325萬美元流入；

4、中國海洋石油成丘棟榮旗下基金重倉股，機構：OPEC+發減產警告推高油價，中海油有望受益。

京東集團-SW $09618.HK 

機會解讀：

• 8月23日，京東 $09618.HK 發佈2022年二季度及中期業績。二季度京東收入2676億元，同比增長5.4%，高於行業平均增速，但低於一季度水平。此外，京東Q2歸母淨利潤錄得64.9億元，同比增長41.3%，盈利得到極大改善。
• 具體業務來看，京東的核心零售業務的日活、用户購物頻次和用户平均貢獻收入等同步提升，京東物流業務同比扭虧。
• 小摩發佈業績點評稱，京東次季純利表現勝預期，股價將作出積極迴應，驅動力主要來自：1）零售營業利潤同比增長，毛利率上升且費用削減；2）新業務（京東產發、京喜等）虧損同比下降；3）營業外收入增加。
• 高盛指出，京東季績顯著勝預期，且管理層對長期增長潛力仍然保持信心，並預期下半年盈利率在各業務分部擴張。基於其零售規模的領導地位，該行維持對京東「買入」評級及382港元目標價。

風險提示：重資產投入加大短期盈利效果不佳；新業務持續虧損；監管風險等

相關閲讀：淨利意外大增！物流業務同比扭虧，機構看好京東還有多大投資空間？

安踏體育 $02020.HK 

機會解讀：

• 安踏體育是全球領先的體育用品公司，主要從事生產及買賣鞋類、服裝及配飾等體育用品業務，旗下擁有「安踏」、「FILA」和「NBA」等品牌。
• 8月23日，安踏披露的2022年半年報顯示，集團營收同比增長13.8%達到259.65億元，略微領先於耐克中國的236.81億元。分品牌來看，安踏品牌營收同比增長26.3%至133.60億；FILA的營收增速首次出現下滑。
• 光大證券發佈業績點評表示，公司上半年業績表現略好於預期，繼續看好安踏 $02020.HK 作為多品牌戰略先行者、國產體育用品龍頭集團，下半年銷售好轉、持續高質量增長。
• 美銀分析指，安踏下半年的零售銷售增長和利潤率將在低基數的情況下持續改善，目標價升至120港元，較現價仍有24%上升空間。

風險提示：終端零售持續疲軟或線下客流恢復不及預期；庫存積壓；行業競爭加劇；電商渠道增速放緩等

商湯-W $00020.HK 

機會解讀：

• 商湯主要為客户提供AI計算機視覺解決方案，其中包括軟件許可、人工智能軟硬一體產品及相關服務。根據沙利文數據，中國人工智能市場已經成為全球市場中增速最快的市場，其中計算機視覺軟件市場預期將從2020年的167億元增長至2025年的1017億元。
• 8月19日盤后，恆生公司公佈，商湯 $00020.HK 被納入恆生國企指數，變動將於9月5日(星期一)起生效。
• 中金分析指，商湯被納入恆生國企指數，預計將帶來2325萬美元流入。此外，商湯由於在恆生科技指數中的流通係數調整，納入權重從0.15%提升至1.76%，預計將帶來1.7億美元被動資金流入。
• 海通證券最新研報表示，整個AI 行業開始進入商業化2.0時代，商湯產品化程度高，B端業務與C端業務快速增長，龍頭優勢顯著。對應AI龍頭公司高毛利、高產品化能力的優勢，給予公司合理價值區間4.31-4.50港元。

風險提示：AI商業化不及預期的風險；公司國際化拓展不及預期等

中國海洋石油 $00883.HK 

機會解讀：

• 中國海洋石油是全球領先的海上油氣勘探開發企業，聚焦油氣勘探開發業務。此前公司發佈上半年業績預增公告，預計歸母淨利潤為705億元至725億元，同比增加112%到118%。
• 8月24日，美國石油協會(API)公佈的數據顯示，美國上周原油庫存減少了563萬桶，預期為減少150萬桶。值得注意的是，沙特石油大臣日前也表示，期貨市場與基本面越來越脱節，OPEC+可能被迫減產。當日WTI 10月原油期貨收漲3.74%，報93.74美元/桶；布倫特10月原油期貨收漲3.88%，報100.22美元/桶。
• 此外，中庚基金丘棟榮旗下基金中報顯示，對中國海洋石油增倉2148.0萬股，為該基金第一大重倉股。民生證券表示，壟斷性的資源和技術優勢使得中海油的增儲空間較大，有望在油價高增背景下盡享紅利。
• 花旗發佈研究報告稱，維持中海油「買入」評級，目標價16.7港元。該行認為，中海油的桶油主要成本在今年第二季度保持良好，且中期派息有望達到每股0.6元，年化股息收益率13%。

風險提示：原油和天然氣價格大幅波動風險；勘探開發進度不及預期；成本波動風險等

以上就是本期發仔整理的熱門港股，祝各位投資順利！

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