善莊？90后「新義莊」的崛起

　　市值風雲

　　在最近幾年村委會和六扇門的強力打擊下，遊資江湖、莊家風格、坐莊模式，早已經更新迭代好幾次了。來，看看最新的遊資新人和坐莊手法吧。

　　作者 | 常山

　　編輯 | 小白

　　滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄。是非成敗轉頭空，青山依舊在，幾度夕陽紅。

　　這首詞非常貼切地形容了股票市場職業炒家的新陳代謝：一個帶有鮮明特徵的席位興起，往往意味着一套新的玩法在市場中形成賺錢效應，並且不斷有資金湧入跟風；而另外一個帶有時代印記的席位消退，則預示着原有玩法的消失。

　　持續幾期對重點遊資席位進行分析，其一是為接下來的市值風雲獨家功能做產品説明，其二也是希望以更科學的方式來分析龍虎榜信息，避免不明就里的投資者入坑。

　　「遊資豪俠傳」的第四期里提到，遊資席位也會不斷迭代、進步，而本文要分享的是幾個遊資席位的起落。

　　華鑫證券上海分公司：一哥榮光褪去

　　在2021年11月之前的很長一段時間，國內遊資席位「榜一大哥」的位置都屬於華鑫證券有限責任公司上海分公司（下稱華鑫上海）。

　　后來隨着一大批職業炒家的離開，該席位的交易量萎縮得非常明顯，據說目前日均交易額不及巔峰時的1/10。

　　而競爭對手中金公司的業務調整，又分走了原大哥的一大塊蛋糕。從4月份以來的龍虎榜數據看，華鑫上海分公司這個國內遊資曾經的榜一大哥已是榮光不再，黯然退場。

　　但不管新人如何笑舊人，華鑫上海分公司都曾長期佔據一哥位置，還是有必要來聊聊該席位的交易特徵，以及最新的變化。

　　(一)營業部實力

　　吾股大數據統計顯示，2021年8月至2022年7月，華鑫上海累計上榜3267次，合計成交金額969億元，比累計成交額953億元的中金公司上海分公司略微高一點，在成交金額上仍然算是榜一大哥。

　　從4月以來的數據來看，這位榜一大哥的榮耀正在褪去：今年1月上旬到3月上旬，除春節周外，其他時間段涉及個股均超100只，成交總額保持在45億元以上，在個股上的平均成交額在3000萬元以上。

　　3月中旬后，登陸龍虎榜的次數大幅減少，這其中有行情的因素，但在5月下旬市場反彈時，該席位登陸龍虎榜的次數並沒有回到年初較高的數據，個股的平均成交額在五、六百萬的規模。

　　從上方圖表不難看出，導致這種情況出現的原因就是一大批職業炒家從華鑫上海撤走，不在此交易。

　　因此，在分析關聯交易和交易特徵時，主要採用3月份以前的數據。

　　(二)關聯席位

　　我們先統計一下2021年8月至2022年7月華鑫上海同時出現在龍虎榜上的席位情況。

　　作為曾經的一哥席位，其在龍虎榜上的關聯席位比較多，除「北向資金」和「散户大本營」外，還有中金上海分公司、華泰證券總部、財通杭州上塘路、銀河紹興營業部、東方財富上海東方路、國金證券廈門湖濱南路、東莞證券浙江分公司、招商交易單元（353800）、中信證券上海溧陽路等等活躍遊資席位。

　　(三)交易特徵

　　該席位在活躍時期，對20%漲停的個股有着莫名的偏好：2022年1月至3月間，涉及的991只個股中有271只為創業板和科創板個股，佔比近3成。

　　且反覆參與同一只個股的炒作，並且多以買一席位現身龍虎榜，與「一日遊」炒作有着本質區別。

　　案例一：神思電子

　　2022年1月4日，人臉識別概念指數大漲4.49%，神思電子成為該板塊龍頭股，當日一字漲停。

　　疊加該公司通過互動易平臺確認已參與到數字人民幣試點工作，並完成相關工作，成為1月份區間振幅最大的前20名個股（不包括上市新股）。

　　根據龍虎榜披露數據看，華鑫上海幾乎全程參與。

1月5日，買入1871萬元，賣出31萬元；

1月13日，經過5天短暫調整，神思電子再次漲停，當日，華鑫上海買入6050萬元，賣出29萬元，繼續大比例加倉，位居當日龍虎榜買一席位，並且買入金額遠遠超過買二席位；

1月13日至17日區間漲幅55%，華鑫上海分公司累計買入9645萬元，賣出6589萬元，在推動股價大幅上漲后，該席位在高位拋售股票兑現。

　　2月9日，神思電子再次漲停，當日龍虎榜顯示，華鑫上海再次主導這次漲停，該席位買入3029萬元，賣出99萬元，位列買一位置。

　　案例二：蘭州銀行

　　蘭州銀行上市后被華鑫上海反覆炒作。

　　可能有人想問了，為什麼炒蘭州銀行？

　　炒次新股需要什麼概念？

　　這是硬干，連潤滑油都不屑的擦。

　　什麼技術分析，什麼基本面邏輯，只有資金説話才管用！

次日，華鑫上海玩了一把「高拋低吸」，買入1347萬元，賣出2872萬元，淨賣出1525萬元。

　　隔了春節假期，華鑫上海分公司再次主導蘭州銀行行情：

2月8日該股漲停，當日，華鑫上海買入2741萬元，賣出638萬元，淨買入2103萬元；

次日，再次玩起「高拋低吸」，買入1729萬元，賣出2867萬元，淨賣出1138萬元。

　　值得注意的是，在蘭州銀行的操作上，國金證券廈門湖濱南路營業部與華鑫上海同進同退。另外，中泰證券杭州湖墅南路營業部也與之在蘭州銀行的龍虎榜上多次「偶遇」。

　　2月11日，蘭州銀行再次漲停，華鑫證券再次以買一席位出現在當日龍虎榜上，當日買入4768萬元，賣出467萬元，淨買入4301萬元。

　　2月14日，該股大跌，華鑫上海賣出近3800萬元，而買入僅僅200萬元；同日，其高度關聯席位國金證券廈門湖濱南路賣出2180萬元，買入240萬元。

　　半個多月后的3月9日，蘭州銀行再再次漲停，華鑫上海分公司買入4223萬元，賣出48萬元；國金證券廈門湖濱南路買入1819萬元，賣出4萬元。

　　華鑫證券在蘭州銀行上的操作非常經典，高度關聯的機構席位頻繁參與其中，導致個股的股價在短期內大幅波動。

　　作為活躍度較低的銀行股，卻被炒成了題材股，這背后就是資金推動所致。

　　此外，該席位在共同藥業(300966.SZ)、ST美盛（維權）(002699.SZ)也有類似的操作。限於篇幅，本文不再展開。

　　最后給大夥兒扯個路邊社故事。

　　當年，福建某老闆想把資金移去華鑫上海，希望混進圈子，認識幾位資深玩家，結果卻是屢屢遭拒。要知道，巔峰時期在華鑫上海開户是需要驗資的，資金規模不低於1億元，並且還要覈驗最近半年的交易流水。

　　盛名之下，華鑫上海也衍生出很多業務，其中，高位接盤、散貨、大宗交易、賬户轉借等等。

　　東興晉江和平路：「新義莊」的崛起

　　沉舟側畔千帆過，有席位消退，自然也有席位發展壯大。

　　接下來聊聊今年以來頻繁參與妖股炒作的新晉席位。

　　(一)「新義莊」的崛起

　　在2022年3月之前，東興證券晉江和平路證券營業部（下稱東興晉江和平路）的名氣並不大，雖然偶爾上龍虎榜，但跟絕大部分小席位一樣，「神龍見首不見尾」，活躍一天就消失很長時間。

　　坊間傳聞，這是一個新生代炒家俱樂部，其中大部分玩家是90后，操縱手法是模仿當年「寧波打板敢死隊」主動打板，集中資金做高位股，即市場熱點，投資者的注意力已經集中到的熱門股。並且，不輕易砸盤，成為目前市場中受個人投資者追捧的為數不多的「善莊」。

　　而今年3月以來，該席位先后在浙江建投、天保基建、信達地產、中交地產、特力A、巨輪智能等妖股頻繁現身而成為市場新的活躍席位，而今年前7個月在龍虎榜上的成交額達84億元，超過該席位2021年龍虎榜成交總額的32倍。

　　(二)關聯席位

　　安信證券廈門湖濱南路營業部與東興晉江和平路，二者是高度關聯的席位，背后的資金方很可能是同一羣人，其他席位更多像是誤打誤撞碰上的。

　　(三)交易特徵：就是買，真金白銀承接拋盤

　　主動打板，並且不玩「一夜情」行情，資金實力很強，能承接其他遊資的拋壓，有時甚至鎖倉。

　　這是繼中信溧陽路后，能讓散户跟風賺到錢的為數不多的「善莊」席位。

　　再提前透露個內容：該席位與最近2年來躥紅遊資圈的銀河證券大連金馬路營業部的操作比較像。

　　為什麼要做高位接力？

　　高位就意味着至少3個以上漲停，這種短期內大幅上漲的股票，成為市場最具誘惑力的股票，於是都想薅一把的投機客加入其中，進而形成股價新的推動力，由於是高位接盤，大幅換手，因此，玩家們的成本是不斷推升的，即便是像東興晉江和平路這樣主導行情的玩家，也是在不斷對倒，成本自然就不斷推升。

　　這就如同荷蘭的郁金香一樣，如果沒有人大舉撤退，那麼這個泡沫就能一直玩下去。

　　而事實時，主導行情的玩家們一直在計算着盤面的交易數據，當個股參與者中絕大部分都是散户時，那麼，這些玩家們一定會利用特定優勢，撤退，留下高位站崗的散户。

　　案例一：黑牡丹

　　2022年2月23日，在黑牡丹(600510.SH)連續第4個漲停時，東興晉江和平路開始出現在龍虎榜上。

　　這是該席位參與高位接力的早期嘗試。

　　在3月2日至10日的第二輪上漲中，東興和平路全程參與，並且位於龍虎榜買一席位，可以説，該席位主導了黑牡丹的第二輪上漲行情。

　　東興晉江和平路在高位出貨的方式則是寬幅震盪為主，比如3月14日、15日。

　　案例二：天保基建

　　天保基建(000965.SZ)是跟着浙江建投漲起來的基建概念股之一，東興晉江和平路是在連續第9個漲停時參與的：在28日、29日兩天買入6500多萬，隨后在股價繼續上漲的過程中逐步減倉，3月30日賣出3441萬元，4月8日賣出2901萬元。

　　但是，在行情的末期4月12日，東興晉江和平路再次大比例買入6471萬元，最終被埋……

　　案例三：特力A

　　東興晉江和平路在特力Ａ(000025.SZ)和巨輪智能(002031.SZ)的炒作上，奠定了其「高位接力」的名氣和「江湖大哥」地位。

　　兩隻個股都是標準的高位接力，並且大筆資金推動股價繼續上漲。而東興晉江和平路接力后，經常出現在龍虎榜買一或買二位置，大比例的對倒交易，也導致特力A的股價波動明顯加大。

　　從成交量來看，該席位應該是在特力A第5個漲停時候開始介入（5月31日），6月1日的連續三個交易日龍虎榜數據顯示，東興晉江和平路以買二位置出現在龍虎榜上，累計買入2238萬元，賣出464萬元。

　　6月7日，特力A大幅低開，該席位再次買入3456萬元，賣出4207萬元，做了次高拋低吸。

　　6月9日至16日，特力A股價震盪走高，東興晉江和平路反覆倒騰，但整體以賣出為主。從另外一個層面看，該席位的出現給市場投機者參與的「信心」，而伴隨股價的上漲，東興晉江和平路則是逐步兑現利潤，收割盲目跟風炒作是「韭菜」。

　　值得注意的是，在龍虎榜中，安信證券廈門湖濱南路與東興晉江和平路的交易高度同步，同時大比例買入，不斷做T。

　　兩個席位在黑牡丹、信達地產、步步高、湖南發展、數源科技、中通客車、特力A等十多隻個股的龍虎榜上相遇幾十次，這會是偶然嗎？

　　東興晉江和平路是今年出現的高位接力勝率較高的代表性席位，它的出現讓以打板為交易策略的炒家們有了新的跟風標杆。

　　當市場出現一個強勢標杆席位后，在很短時間內會吸引一大批投機客跟風參與，進而助推相關個股的大起大落。而強勢標杆吸引到足夠多的散户投資者跟風時候，往往就會遭遇更大級別玩家的狙擊。

　　曾經的中泰深圳歡樂海岸席位就是典型例子。

　　有一段時間，只要是其參與打板的個股，次日就一定有溢價出現，並且該席位參與后鎖倉或一路加倉推高股價，因此吸引很多中小投資者跟風參與，早期有部分投資者跟隨操作賺了錢，被坊間戲稱為「善莊」。

　　最終，該席位遭到大玩家多次聯合絞殺，打板后遭遇悶殺，一大批跟風的散户也因此損失慘重，從此淡出打板江湖中人的視野。

　　風雲君仗賤走天涯——A股百樂門代客泊車兼撿塑料瓶多年，深刻體會只有基於上市公司的基本面的投資纔是正道。

　　而目前市場中做到科學合理、動態追蹤上市公司基本面的系統，大概也就只有市值風雲APP了。

　　招商證券交易單元（353800）：龐雜中有細活

　　作為一家老牌券商，招商證券有着巨大的客户羣，但是，經紀業務一直不温不火，至少市場中活躍的遊資席位幾乎都沒招商證券什麼事。

　　而招商證券的應對策略則是把交易活躍的投資者「匯聚」到一起，整了個交易單元（353800），也就使得該席位在很短時間內在A股市場中活躍起來。

　　作為一個綜合席位，招商證券交易單元（353800）對市場的號召力並不明顯。市值風雲吾股大數據監測顯示，該席位最近1年來的勝率只有35%。

　　而該席位出現后的1天、3天、5天、10天后的平均漲幅均為負值，用投資者的話來説就是：這席位「有毒」。

　　最近1年來（2021年8月至2022年7月），該席位累計登陸龍虎榜1400次，累計成交額550億元，平均上榜成交額約4150萬元。

　　(一)關聯席位

　　招商證券交易單元（353800）這個席位魚龍混雜，並且很多交易都是「一日遊」，因此，其高度關聯席位特徵並不明顯，基本都是市場中活躍的遊資席位。

　　(二)交易特徵：精細化做熟悉的題材

　　作為一個綜合席位，招商證券交易單元（353800）各類玩家都有，出現在部分個股的龍虎榜上，表現爲「一日遊」，沒有明顯的規律特徵。

　　市值風雲吾股大數據的通過分析大量案例，總結出該席位的兩大特徵：

1、偏好頻繁交易次新股，典型案例拓新葯業(301089.SZ)、誠達藥業(301201.SZ)、新特電氣(301120.SZ)等；

2、多次交易同一只個股（期間相隔一段時間），比如雅本化學（維權）(300261.SZ)、怡亞通(002183.SZ)、中科金財(002657.SZ)等；

3、在股價上升途中通過大跌，甚至跌停洗盤，並且遇到大跌敢出手買入。

　　案例一：雅本化學

　　該席位在特定題材的炒作非常靈敏，並且呈現一定的持續性。

　　其中，在2021年10月至2022年3月，在新冠病毒治療藥物及中間體的炒作上，招商證券交易單元（353800）非常成功：啟動階段一路加倉，大跌時主動加倉，快速反彈后再次大筆賣出。

　　2021年11月4日，雅本化學官方網站發佈卡龍酸酐的能為20噸/月，輝瑞公司研發的新冠病毒治療藥物奈瑪特韋片/利托那韋片組合（即Paxlovid）需要用到卡龍酸酐及其衍生產品。自此，雅本化學成為國內的治療「新冠」藥物概念股。

　　有意思的是，因事發突然，主力資金還沒來得及建倉，因此，當這個消息爆出后，將近2周時間各大主流財經平臺上均沒有報道該事件。

　　直到11月25日，該消息才相關財經平臺轉載，而此時，股價較11月4日時上漲了44%。

　　而當主力玩家拿夠籌碼后，則開始瘋狂拉昇。

　　從龍虎榜數據不難看出，招商證券交易單元（353800）在雅本化學大漲的前期，12月20日至27日均以淨買入為主，累計買入9237萬元，累計賣出5816萬元。

　　而在第一輪上漲的中后期，1月7日至13日，該席位則是以淨賣出為主，累計賣出1.49億元，累計買入1.31億元。

　　有意思的是，在3月8日，雅本化學當日大跌17%，該席位當日買入4240萬元，賣出2837萬元，淨買入1403萬元。

　　而在該席位抄底的第三個交易日，3月10日，雅本化學再次漲停，該席位藉機賣出7874萬元，淨賣出近4200萬元。

　　值得注意的是，招商證券交易單元（353800）缺席了雅本化學在1月15日至3月7日這個時間段的龍虎榜——比對時間發現，在此期間，該席位在交易另外兩隻同是「新冠」治療藥物概念的個股。

　　案例二：拓新葯業

　　作為A股中稀缺的新冠特效藥（原料）概念，拓新葯業上市后遭遇市場炒家的輪番爆炒，股價從上市時的25元，一度暴漲至229.8元。

　　從龍虎榜數據看，該席位在拓新葯業上的炒作，一直是跟隨狀態，位於買三至買五位置。

　　1月17日，首次現身拓新葯業的龍虎榜，但買入只有520多萬，賣出卻1050萬元；1月21日跌停、24日跌超15%，前一天對倒，淨賣出720萬元，后一天對倒，淨買入1169萬元；兩天跌幅超35%，招商證券交易單元（353800）應該是被深套其中，但1月24日主動淨買入，顯示了該席位在主動做多。

　　經過近1個月的震盪，2月28日，拓新葯業再次漲停，股價回到1月21日大跌前的位置，當天龍虎榜上，該席位買入4725萬元，賣出3625萬元，淨買入1100萬元。

　　回看該席位在拓新葯業上的操作，其扮演的是跟隨者角色，進場時機把握得不是很好，其中還被深套。但是，炒家抓住了那個時間段的核心概念，干預持續參與其中，反覆炒作。

　　招商證券交易單元（353800）在治療「新冠」藥物上嚐到了甜頭，於是重點做另外一隻也是新上市的股票：誠達藥業。

　　案例三：誠達藥業

　　誠達藥業主營產品為左旋肉鹼系列產品，是輝瑞醫藥的供應商之一，因此蹭上「新冠」治療藥物概念，上市不久也遭到玩家的輪番炒作。

　　注意看一個規律，拓新葯業與誠達藥業在上漲后快速下跌，招商證券交易單元（353800）出手建倉，而后快速推升股價，在這過程中繼續買入股票；而當，股價脱離建倉成本位后，採用對倒拉昇的方式，反覆買賣交易股票。

　　2月23日，誠達藥業寬幅震盪，招商證券交易單元（353800）買入1218萬元，賣出922萬元；次日大跌15%，該席位繼續買入1029萬元，賣出1040萬元。

　　2月25日，誠達藥業開盤后不久快速拉昇，10點50分封漲停，當日，該席位買入3031萬元，沒有賣出，買入金額排龍虎榜買一位置。

　　隨后，3月上旬，誠達藥業股價保持寬幅震盪、逐步走高趨勢，該席位則是全程參與其中，反覆倒騰。

　　給人迷惑性比較大的是，在行情的上漲中期，3月2日至9日，該席位買入金額少於賣出金額；而在行情的末期，3月10日到14日，該席位卻是買入金額大於賣出金額。

　　綜合各方信息，在招商證券交易單元（353800）這個席位背后交易雅本化學、拓新葯業以及誠達藥業的極可能就是同一羣人，並且人數並不多。

　　遊資席位的變遷起伏，客觀反映出炒家的進進出出，也反映出特定時間下一些玩法的興起與消彌。

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責任編輯：陳悠然