「大空頭」Q2近乎清倉，什麼信號？美股下一步怎麼看？

編輯：Jling

周一，美國證券交易委員會(SEC)披露的一份文件顯示，「大空頭」原型Michael Burry旗下對衝基金——Scion Asset Management二季度幾近拋售所有持股，將其美股投資組合削減至單一資產。截至第二季度末，該基金僅持有50.136萬股Geo Group $GEO ，總價值330.9萬美元。該股周一大漲10.63%。

1、「大空頭」二季度接近清倉持股，什麼信號？

此前披露的文件顯示，Scion Asset Management在截至第一季度末持有價值超過1.65億美元的股票，Q1持倉前五名分別為百時美施貴寶 $BMY ，信諾 $CI ，Ovintiv $OVV ，Alphabet $GOOGL ，Meta Platforms $META 。而二季度，該基金不僅清空了包括這五股在內的11只股票頭寸，還清空了3500萬美元的蘋果公司 $AAPL 看跌期權。

Burry在第二季度的大幅拋售行為，呼應了他對股市的看跌立場。他一直在推特上表達他對市場和經濟的悲觀看法。他最近警告説，儘管經濟數據顯示出改善的跡象，但「令人上癮的」消費者支出預示着未來會有更多的麻煩。他表示，在通膨仍處於數十年來的高位之際，消費者仍在大肆購買商品和服務。

本月初，Burry曾在推特上表示，「無法擺脫安然事件前、911事件前、世界通信公司前的那種愚蠢的感覺。」這三個事件導致納斯達克指數在2000年至2002年間下跌了75%。

（注：安然事件連同美國9.11事件、世界通信公司會計造假案和安達信解體，被美國證監會前主席哈維·皮特稱為美國金融證券市場遭遇的「四大危機」。）

2、從」熊口脱險「的美股，將繼續下跌？

當投資者急切地關注美股今年下半年剩余時間的走向時，瑞銀金融服務在紐交所的場內運營總監Art Cashin表示，他對當前的漲勢能否保持持懷疑態度。Cashin認為，股市已經超買，目前的漲勢可能會被逆轉。

針對當前美股市場，有投資者認為，股市可能正在進入新牛市，而有的投資者則認為，這可能是一次更長時間的熊市反彈，股市可能在年底前再次下跌。

周一他在CNBC的「Squawk on the Street」節目中表示：「如果真是這樣的話，我認為這波熊市反彈的持續時間肯定比今年迄今為止的任何一輪反彈都要長。」

上周五，標普 500 指數收高於 4231 點（即50%斐波那契回撤水平）。此前BTIG 技術分析師喬納森·克林斯基（Jonathan Krinsky）表示，收盤價高於該水平將意味着這是一個新的牛市 ，而不僅僅是熊市反彈。

Cashin認為，「在一些位置我們（看到股市）已經相當接近50%斐波那契回撤位，這（價格漲破此關口）對多頭有利。當（價格）到達那里時，（股市）回調和重新測試低點的情況變得更加罕見，但我仍然相信這種情況會發生。」

他表示，就其所看到的數據，以及對經濟的看法來看，他仍然認為這是熊市反彈。他認為股市將進一步走低，「美聯儲將不得不收緊政策，我們將不得不看到就業出現一些回落。這將造成痛苦，我認為這將逆轉這輪反彈。」

3、投資乾貨攻略

對於持有美股資產卻不想清倉的投資者，以及繼續看空美股想要在跌勢中獲利的投資者，可以關注三大指數的反向ETF。對於前者，這些ETF可以幫助對衝多頭倉位的損失，對於后者，則是一種將自身判斷變現的手段。

具體有：3倍做空納斯達克指數ETF $SQQQ  、3倍做空標普500指數ETF $SPXU  、3倍做空道指ETF $SDOW  、做空納斯達克100ETF $PSQ  、做空標普500指數ETF $SH  、做空道指ETF $DOG  。

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。