實探上海賽格電子市場：芯片一天一個價，MCU需求出現分化

　　作者/樊雪寒

　　上半年以來，消費電子市場需求持續減弱，三星、戴爾、LG等大廠紛紛下調訂單，而另一方面，汽車芯片供應依舊保持緊缺態勢，整個芯片市場結構性分化加劇。那麼，市場具體情況如何？近日，記者實探上海賽格電子市場，瞭解市場情況。

　　上海賽格電子市場，坐擁超過18000平方米的營業面積，地處上海市黃浦區，商圈核心，毗鄰外灘金融中心，可謂「黃金交易街」。而在當前「缺芯」的關口，一些商户卻對記者表示，諮詢的人多，下單交易的卻寥寥無幾。

　　「芯片一天一個價」

　　王曄是上海賽格電子市場的一名商户，代理了部分車規芯片。他對記者表示，一款型號為STM32F402RCT6的意法半導體產車規MCU目前報價為18元，有現貨，而兩周之前的價格為20元，一個月之前的價格為140元。根據他能夠查到的報價歷史記錄，這款芯片在供貨緊張的時候曾經一度被炒到450元一顆。

　　王曄對記者表示，一顆型號為TLE8888QKXUMAI的英飛凌產汽車電源芯片兩周前的報價為70元，此先曾有過123元的報價，而目前信息顯示該芯片處於短缺狀態。

　　劉學風也在賽格電子市場里從事代理服務，他表示，一款型號為F505CALMCANP的英飛凌產MCU芯片一周前還能找到渠道拿貨，需要等待2周左右的時間，報價為500元一顆。但現在市面上已經沒有貨了，等待的時間並不確定。

　　王曄告訴記者，芯片價格的漲跌是沒有天花板的，價格漲幅超過10倍甚至20倍的芯片他都見過。「STM32F130系列的一些芯片，便宜的時候十幾塊錢，緊張的時候漲到了160元、180元，你還都搶不到貨。我們五月份有一塊芯片只要4塊多，現在40都買不到，價格變化的速度是非常快的。」

　　汽車芯片供應依舊緊缺，車規MCU的價格出現分化。一位業內分析人士告訴記者，芯片的具體用途、生產廠家等都會影響芯片的供應量繼而影響芯片的價格，目前英飛凌的幾款車規MCU都處於缺貨狀態。

　　最近找李岑諮詢車規MCU報價的人不少，但是下單交易的客户缺寥寥無幾。「除了幾個老客户會聯繫下單之外，其余的人都是來問報價的。這幾天天氣熱，線下來的人不多，但是諮詢電話基本每天都有。」李岑説。

　　「其實心態我也能理解，芯片的價格變化非常快，有的時候甚至是一天一變，查的時候是一個報價，買的時候很有可能就是另外一個價格了。」李岑説，在價格下跌的時候，持觀望態度的人是最多的。

　　對於那些明顯持觀望態度的顧客，李岑會拒絕對方查詢報價的請求。「現在這個行情下，有的芯片我們后臺也不一定能查到報價和庫存，只能打電話再找別人問。那麼如果花了大功夫幫你對接到渠道了，你不下單或者在那邊觀望等待，等你想要片子了，人家可能庫存清空了，沒有貨了，這不就是白忙活了嗎？」

　　在記者探訪的過程中，一家店的店員直截了當地告訴記者，某些市場緊張地芯片他們只能整包出。「某些芯片也是新料，現在市場上的貨並不多，要拿的話有貨期，估計要從美國直接進貨。你要的量又不多，沒幾個利潤，誰想幫你去找？」

　　一位在賽格電子市場經營超過十年的店員對記者表示，「現在芯片的市場價格一天一個樣，你也不知道未來價格會怎麼走。我們都是接到訂單直接聯繫廠商或者渠道，現在沒人敢隨便囤貨了。」

　　MCU需求出現分化

　　現在劉學風在幫助客户查詢車規MCU報價的時候往往都會先習慣性地問一句「有沒有替代方案？」或「能不能接受同規格的其他芯片？」。王曄也表示，當查詢到的芯片顯示短缺時，他會推薦客户嘗試用國產規格類似的芯片代替。

　　Counterpoint分析師Brady認為，目前中國企業在技術上是有能力佈局車規MCU市場的。

　　他告訴第一財經記者，汽車上搭載的芯片關係到駕乘者的人生安全，它需要公司用很長的時間去驗證芯片的性能，公司要在這方面投入很高的成本。而目前，這對於中小型公司來説是最基本的困難點。對於國產車規MCU市場的進一步拓展，可以做得到，但需要時間，也需要投資。

　　招商證券的研報顯示，國內MCU廠商下游集中在消費類、小家電等領域，且MCU產品型號大多集中在8位MCU和32位低於100MHz的中低端消費應用領域。

　　2022年以來隨着終端市場需求疲軟，下游砍單潮不斷在業內上演，而上游晶圓廠表現又很強勢，消費類MCU廠商不僅面臨成本、價格戰等多方壓力，庫存積壓的情況也越來越嚴重。目前市場方面有觀點認為在8位MCU領域，市場已經處於氾濫的狀態。

　　Brady表示，在國產車規芯片市場，尤其是8位MCU級別，無論是在供給層面，還是在市場賽道的佈局層面，都不必用「氾濫過剩」這樣的描述。

　　「中國市場上8位車規MCU的主要競爭者還是來國際廠商。」他告訴記者，國際廠商目前在汽車芯片的產能是有限的，其他民用芯片領域過剩的產能可能會供給一部分給車用，但是這同樣需要時間。「我們預估可能達到明年的Q2或者Q4之后，車用（MCU）纔會是一個平衡的狀態。」

　　中信證券公佈的研報顯示，MCU板塊國內廠商處於追趕階段，車規市場正開始初步滲透，但從市場份額上，國際廠商仍佔據主要位置。

　　（應受訪者要求，文中劉學風，李岑，王曄均為化名）