交易夜讀547 | 如何利用品種共振實現盈利？

在金融市場中，有很多產品具有共振的特性，產品會走出相似的形態，結構，破位或者趨勢。

共振有兩種表現形式，一種是同向的共振，一種是鏡像的共振。

同向的共振是指：兩個或者多個商品走勢趨同，例如黃金和白銀，美國原油和布倫特原油等等，長期處於同漲同跌的節奏，我們可以稱品種之間的走勢為正相關。

鏡像的共振是指：兩個或者多個商品走勢相反，一個品種走出頂部形態，相對應的品種就會走出一個底部形態。一個品種向下破位，另一個品種就會向上破位。例如歐元兑美元同美元指數，美元兑加元同美國原油，我們可以稱品種之間的走勢為負相關。

大家看下方示意圖

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圖中左側的兩個品種是鏡像共振的示意圖。上方是美元指數1小時級別k線圖，下方是歐元兑美元1小時級別k線圖，兩者走勢是完全鏡像的。歐美上漲，美指就會同步下跌。

圖中右側是兩個品種同向共振的示意圖。上方是美國原油1小時級別， k線圖行情走出一波下跌的趨勢，下方是布倫特原油1小時級別的k線圖，也走出了類似的空頭走勢。

主要分3種原因：

（1）同品類。

同品類的商品存在相似的供求關係，共同的屬性，或者可替代性，因此走勢會共振。

最具代表性的就是白銀和黃金，另外美國原油和布倫特原油，國內的焦煤和焦炭，螺紋鋼熱卷，都屬於同品類，幾乎同漲同跌。

另外也會存在多於兩個以上的商品共振，例如，美油，布油和汽油會有共振的走勢，再例如美國的道瓊斯指數，標準普爾指數，納斯達克指數。

（2）基本面關係。

不同產品之間的基本面存在非常強的關聯性，走勢上會形成共振。例如加元和原油，由於加拿大經濟對原油的依賴度非常高，原油價格上漲利於加拿大經濟，加元升值，反之亦然。

再例如歐元同瑞士法郎2015年之前，一直處於綁定狀態，雖然2015年瑞郎黑天鵝事件之后，綁定狀態解除，但兩個貨幣的關聯性依然非常強，像歐元兑美元和美元兑瑞郎兩個品種，長年處於負相關的共振走勢。

（3）同一品種的交叉盤。

例如同是鎊系的交叉盤，英鎊兑美元，英鎊兑日元，英鎊兑瑞郎，英鎊兑澳元，同時受到英鎊的基本面影響，長期處於同向的共振走勢。其他歐系交叉盤，日系交叉盤等等，也有類似的共振走勢。

大家看下方的示意圖：

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上圖是三種共振情況的示意圖。

最左側是基本面關係共振示意圖。上方是美元兑瑞郎1小時級別的k線圖，下方是歐元兑美元1小時級別的k線圖，形成負相關的鏡像共振走勢。

中間是同品類商品共振示意圖。上方是白銀1小時，下方是黃金1小時，兩個品種的走勢基本同步。

最右側是同品種交叉盤共振示意圖。上方是英鎊兑澳元1小時級別，k線下方是英鎊兑紐元1小時級別k線。兩個品種走勢的同步性也是非常強的，共振非常明顯。

注意：細心的朋友可能會發現，上面圖中白銀和黃金的走勢存在一定差異。在上周四，黃金創出了新的高點，但白銀沒有創出新高。

這種共振的走勢關係同身體和影子的關係類似，基本處於同步的狀態，但在某種情況下，身體和影子的變化沒有完全同步，在k線圖表上存在一些技術位的差異，而這些技術的差異是品種共振走勢的非常態。

隨着時間的推移，產品走勢會迴歸常態，繼續變得共振同步，從非常態迴歸常態，就是我們可以尋找的交易機會。

方法1：產品共振+技術位分析交易

將產品的共振作為技術分析的一個重要手段，行情到達技術位之后，同時出現了產品共振的偏差，用共振偏差確認交易機會進場。

大家看下方的示意圖：

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以最近黃金和白銀的走勢為例。圖中上方是黃金1小時級別的k線圖，下方是白銀1小時級別的k線圖。

黃金經過大幅上漲之后，測試到上方1790-1800附近的壓力帶，行情有向下回調的預期。

8月4日，黃金向上測試1790壓力，並創出新高，但白銀1小時級別向上衝高，卻沒有創出高點，甚至沒有測試到前高壓力。

兩個品種的走勢出現了共振偏差，再結合黃金空頭的預期，黃金向上假突破的概率增加，在黃金形成反轉k線之后進場，之后行情快速大幅地下跌，止損很小，盈虧比很理想。

方法2：尋找破位的交易機會（有的先破位，有的后破位）

在共振的品種里，總的走勢相近，但存在細節上的不同。例如結構破位的時間不同，實戰中可以利用共振品種破位的時間差，尋找機會進行交易。

大家看下方的示意圖：

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圖中上方是英鎊兑澳元的1小時k線圖，下方是英鎊兑紐元1小時的k線圖。

兩個品種都經過了一波下跌行情，同時在7月22日觸底。之后行情展開向上回調，英鎊兑紐元在7月26日，形成了觸底之后整理的向上破位（圖中藍色圓形），行情確立多頭。

但7月26日上方英鎊兑澳元並沒有向上破位，這就形成了非常明確的共振偏差，英鎊兑澳元有了非常明確破位做多的機會后，等待7月27日英鎊兑澳元形成破位時進場（由於前一天有了英鎊兑紐元破位的確認，英鎊兑澳元向上破位結構的成功率更高）。

方法3：補漲補跌

共振品種走勢應該是同步的，但在方向明確，預期明顯的走勢中，如果某一個品種先漲，或者先跌了一段空間，剩下的品種就會有補漲或補跌的可能性，可以利用這種走勢的時間差和空間差進場交易。

大家看下方的示意圖：

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圖中上方是黃金1小時級別的k線，圖下方是白銀1小時級別的k線圖。

進入7月以來，黃金和白銀都走出非常大的空頭趨勢，白銀在7月14日測試到了周線級別支撐，同時也是18美元的整數支撐位置不破，行情開始橫向整理，有向上回調的需求。

黃金經過大幅下跌，在7月21日測試到1678的周線前低支撐，行情也有向上回調的需求。

這段行情可以歸納為白銀先跌到了支撐后，展開震盪，等黃金下跌到位。

黃金測試到1678的支撐后，在小時圖級別快速地形成反轉形態，突破了小時圖級別的下降趨勢線，確認反轉。

此時白銀有向上的預期，但依然維持低位橫向震盪的格局沒有上漲，白銀還在原地，黃金已經形成向上破位，先漲了一段空間。

白銀有了非常明顯的補漲預期，激進的直接選取白銀回調的低點進場。

大家在圖中可以看到，由於是補漲的走勢，白銀進場的位置處於行情的啟動階段，進場價位低，止損空間小，破位之后，運行的空間比黃金的更大。因此進場止損小，盈利空間大，盈虧比非常合理。

以上3種就是最常見的，利用產品共振的交易機會。

（1）在一些行情軟件上，可以將不同品種的k線在圖表上疊加，容易發現走勢的細節區別。

（2）共振的品種必須在相同的時間周期選擇交易機會，例如黃金1小時跟白銀1小時。

（3）不宜使用太小的時間周期進行交易，小周期穩定性差，建議操作1小時級別以上。

（4）共振交易的機會並不太多，需要多品種篩選，同品種的交叉盤是交易機會比較多的。