華大九天登陸創業板 國產EDA有望異軍突起

本報記者 秦梟 北京報道

近日，國內集成電路EDA （電子設計自動化）軟件龍頭企業華大九天（301269.SZ）正式登陸創業板，此次IPO發行價為32.69元/股，開盤后大漲130%，市值一度超過400億元。除此前在科創板上市的概倫電子（688206.SH）之外，在華大九天登陸科創板之后，還有廣立微（301095.SZ）於8月5日在創業板掛牌。此外，芯願景等EDA軟件公司也已經提交了上市申請。

在半導體行業正遇下行周期的境況下，被稱為芯片設計「基石」的EDA產業卻顯現出逆勢向上的韌性。

多位業內人士對《中國經營報》記者表示，從行業周期來看，我國EDA產業尚處於成長周期的早期階段，雖然國內EDA這兩年搞得如火如荼，但實際上，國內EDA企業多處於產業二三梯隊，尚未出現能夠徹底撐起國產EDA格局的產品，這是國內EDA行業必須認清的現實。但在市場驅動與資本加持下，國產EDA產業確實處於發展的最佳時機。

中國奮起直追

根據賽迪智庫數據，2020年EDA行業的全球市場規模超過70億美元，但其卻支撐着數十萬億美元規模的數字經濟。

EDA是Electronic Design Automation的簡稱，即電子設計自動化。對於如今上億乃至上百億晶體管規模的芯片設計，EDA工具保證了各階段、各層次設計過程的準確性，降低了設計成本、縮短了設計周期、提高了設計效率，是集成電路產業產能性能的源頭，EDA工具的發展加速了集成電路產業的技術革新。

近年來，國內EDA領域涌現出華大九天、概倫電子、廣立微電子、國微集團以及芯和半導體等公司。實際上，國內EDA行業起步較晚且發展較為曲折。

20世紀80年代中后期，國內纔開始投入EDA領域的研發。彼時，由於巴黎統籌委員會對中國實施的禁運管制，中國無法購買到國外的EDA工具，便開始進行EDA技術的自主研發與攻關，並在1988年啟動國產EDA工具「熊貓系統」的研發工作。據悉，直至90年代初，華大九天初始團隊部分成員研發成功了中國歷史上第一款具有自主知識產權的EDA工具——「熊貓 ICCAD 系統」，填補了我國在這一領域的空白。

然而，在此之后，國外解除了對我國EDA工具的封鎖，國外EDA工具大量進入中國， 缺少政策和市場支持的國內EDA工具研發和應用陷入低谷，這種情形也導致了國內集成電路產業對國外EDA工具的重度依賴。

直至2008年4月，國家科技重大專項「核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產品」實施方案經國務院常務會議審議並原則通過。作為《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》所確定的國家十六個科技重大專項之一，EDA行業重新獲得了鼓勵和扶持。至此，中國本土EDA企業開始進入市場的視野。

根據賽迪智庫統計，在全球集成電路及EDA行業發展持續向好、我國集成電路產業保持高速增長的大背景下，我國2018年、2019年和2020年EDA行業總銷售額分別約為44.9億元、55.2億元和66.2億元，實現連續增長。其中，2020年我國自主EDA工具企業在國內市場營業收入約為7.6億元，同比增幅65.2%。

新泰證券半導體分析師王志偉對記者表示：「對國內的EDA企業來説，身處后摩爾時代， 集成電路產業新的業態模式、新的工藝和設計技術的涌現，對EDA工具軟件處理新工藝和新設計模式的支持能力、軟件性能和容量支撐能力以及系統的集成和自動化能力等提出了新的要求。」

在后摩爾時代，由「摩爾定律」驅動的芯片集成度和複雜度持續提升爲EDA工具發展帶來新需求。在設計方法學層面，EDA工具的發展方向主要包括系統級或行為級的軟硬件協同設計方法、跨層級芯片協同驗證方法、面向設計製造與封測相融合的設計方法和芯片敏捷設計方法等方面。此外，在后摩爾時代，芯粒（Chiplet）技術已成為重要的發展方向。芯粒技術將不同工藝節點和不同材質的芯片通過先進的集成技術（如3D集成技術）封裝集成在一起，形成一個系統芯片。這一過程需要EDA工具提供全面支持，促進EDA技術應用的延伸拓展。

「不僅如此，隨着全球數字經濟的快速發展，除傳統的系統集成電路外，從智能手機、家電，到汽車、飛機及各類機械設備，越來越多的系統廠商爲了進一步提升自身產品的核心競爭力，不斷加入、加大對芯片設計的投入。EDA企業的客户也不再侷限於傳統的芯片設計公司，也必然推動國內EDA工具進一步快速發展。 而這些新進入的的公司對技術的要求有限，也促進了國內EDA企業的發展。」王志偉如是説道。

巨頭嚴防死守

不過，國內EDA企業要實現「超車」還要突破海外巨頭的嚴防死守。

根據賽迪智庫統計，國際三大EDA巨頭新思科技、楷登電子和西門子EDA在國內市場佔據明顯的市場優勢，2020年合計佔領大約80%的市場份額。

報告顯示，新思科技目前壟斷90%的TCAD器件仿真市場和50%的DFM工藝仿真市場。楷登電子的強項在於模擬或混合信號的定製化電路和版圖設計，PCB（印製電路板）相對也較強。西門子EDA在后端佈局佈線上較為強勢，在PCB等上也很有優勢。

上述三家公司屬於具有顯著領先優勢的第一梯隊。華大九天與其他幾家企業，憑藉部分領域的全流程工具或在局部領域的領先優勢，位列全球EDA行業的第二梯隊。第三梯隊的企業主要聚焦於某些特定領域或用途的工具，整體規模和產品完整度與前兩大梯隊的企業存在明顯的差距。

華大九天方面也坦承，通過多年來的技術研發、市場開拓，已經建立了行業品牌和相對穩固的客户羣體，但國內市場仍主要由國際知名廠商新思科技、楷登電子和西門子EDA主導。與上述國際頂級廠商相比，國內的企業在品牌影響力、技術研發水平、資金實力和市場佔有率等方面均存在一定差距。

以華大九天為例，在研發費用規模方面，2019年至2021年，其研發費用分別為1.35億元、1.83億元和3.05億元，其研發投入絕對規模僅佔新思科技、楷登電子等主要國際競爭對手的0.99%至4.21%之間。在市場佔有率方面，華大九天EDA產品與國際知名廠商相比差距仍較大。在國內市場上，新思科技和楷登電子分別佔2020年國內EDA市場約17.5%和33.3%的份額，而華大九天僅佔6%的市場份額。在全球市場上，EDA巨頭的市場規模優勢更為顯著，新思科技和楷登電子分別佔2020年全球EDA市場約29.1%和32.0%的份額，而華大九天僅佔約1%的市場份額。

不僅如此，華大九天目前模擬電路設計和數字電路設計EDA工具產品中，部分工具能夠支持5nm先進工藝製程，達到國際領先水平。但尚未實現全部工具對5nm先進工藝製程的支持，與國際頂尖水平存在一定差距。此外，華大九天數字電路設計EDA工具尚未實現全流程的覆蓋，與國際巨頭也存在一定差距。