「異常經營」「失信被執行」…鉅派旗下百億私募鉅洲資管的「落寞」

　　來源： 券業行家

　　「異常經營」「失信被執行」…鉅派旗下百億私募鉅洲資管的「落寞」

　　在暴雷和訴訟的消息告一段落后，鉅洲資產管理（上海）有限公司（簡稱：鉅洲資管）收到了監管罰單。這家少見的存在「異常經營」的百億私募，重新回到行家的視野。

　　留痕違規

　　日前，上海證監局主頁更新了兩則私募機構監管信息，點名鉅洲資管及時任董事長未能謹慎、勤勉、充分履行相關基金的適當性管理資料保管義務。

　　據監管函披露，鉅洲資管未妥善保存部分基金的投資者適當性管理相關資料，鉅洲智能製造2018私募股權投資基金（簡稱：智能製造2018）、鉅安長江優選國企債專項私募基金1號（簡稱：國企1號）的部分投資者適當性管理資料存在缺失情況，涉及近10%的基金投資者，包括風險調查問卷、投資者符合合格投資者條件的書面承諾、投資者簽字確認的風險揭示書、金融資產證明等多項適當性管理資料。

　　依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》，上海證監局對鉅洲資管採取責令改正，給予警告，並處三萬元罰款。

　　而時任鉅洲資管董事長、法定代表人「倪某達」，作為直接負責的主管人員，也被監管處罰。雖然他在申辯意見中主張未實際主導項目的發行、設立和宣傳推介，並以嚴格遵守監管要求，積極面對並處理歷史問題為由，請求酌情減輕處罰。上海證監局認為，其申辯意見不成立，同樣給予警告，並處三萬元罰款。

　　百億規模

　　關於鉅洲資管，行家的印象頗為深刻。無論是魔都私募地圖，還是私募紅字名單，不止一次出現了這個名字。

　　中基協信息顯示，鉅洲資管成立於2013年5月，2014年4月首批備案。全職員工16名，均持有基金從業資格。旗下現有96只產品，管理規模超過百億（2020年6月最后更新）。

　　居然又是一家百億私募。

　　紅字提示

　　中基協顯示，鉅派投資現有兩條值得注意的誠信信息。

　　一是監管罰單。此前曾於2019年8月1日被上海證監局採取責令改正的監管措施。本次的罰單暫未更新。

　　二是異常經營。根據《關於私募基金管理人在異常經營情形下提交專項法律意見書的公告》（中基協發〔2018〕2號）的規定，暫停受理其基金備案申請、重大事項變更申請以及關聯方新設私募基金管理人的登記申請。   

　　而提示信息還有五條，包括關聯機構數量超過5家，投資者定向披露賬户開立率低於50%，存在超過到期日3個月且未提交清算申請的私募基金，存在提交清算開始后超過6個月未完成清算的私募基金，以及法定代表人/執行事務合夥人信息不一致（比對日期：2022/7/22）。

　　從鉅洲資管備案的高管履歷來看，其實控人、董事長胡天翔，合規總監鄭庚，此前均有外資機構任職背景。胡天翔早在二十年前便任職於外資機構，曾任花旗銀行華北區主管，匯豐集團產品總監，摩根士丹利產品部門副總裁等職。鄭庚曾在埃森哲、渣打銀行、德勤華永、匯豐銀行、大華銀行等機構任職。

　　然而，胡天翔並沒有出現在鉅洲資管的從業人員名單中，並且這家俬募的實控人信息與工商登記並不一致。

　　股東背景

　　股權穿透圖顯示，上海鉅派投資集團有限公司（簡稱：鉅派投資）持股85%，上海欣派投資管理有限公司（簡稱：欣派投資）持股15%。鉅派投資的五家股東均為自然人，其中倪建達持股66.67%；欣派投資的股東為三名自然人，施芬持股61.70%。

　　行家注意到，倪建達目前擔任鉅派投資的董事長。工商變更信息顯示，他於2018年2月至2021年11月期間擔任鉅派資管的法定代表人。

　　點擊中基協列示的鉅洲資管官網鏈接，行家打開了鉅派投資的主頁，並一眼看到這位百億私募董事長的履歷。

　　瀏覽鉅派投資官網，行家注意到這樣一段：「從幾百萬到幾百億資產管理規模，成為國內為數不多赴美上市的財富管理機構之一」。

　　2015年，鉅派投資（JP.US）登陸紐交所，成為中國第二家上市的第三方財富管理公司。

　　然而，這家中概股，近期有兩則不容樂觀的消息。

　　一是業績虧損。2022年一財季，鉅派投資的營業收入為3，256萬元，同比下降61%；歸母淨利潤-1，408萬元，同比暴跌460%。在此之前的2021年，鉅派投資錄得淨虧損3，140萬元。

　　二是退市風險。6月24日，因鉅派投資平均全球市值連續30個交易日低於1，500萬美元的上市標準，紐交所對其美國存托股票（ADS）進行退市程序。

　　涉訴頻繁

　　如今，無論是鉅洲資管還是鉅派投資，都有大量的涉訴信息，更是成為失信被執行人。

　　據企查查不完全統計，鉅派投資現有300份開庭公告，5份法院公告，199份裁判文書，88條立案信息，30條股權凍結信息，1起破產重整案件，23起終本案件，29條失信信息和40條限高信息。

　　而鉅洲資管則有244份開庭公告，15份法院公告，16份送達公告，196份裁判文書，67條立案信息，23起終本案件，29條失信信息和40條限高信息。

　　稍感欣慰的是，行家未查到鉅洲資管員工討薪的訴訟；鉅派投資在2018年曾有一起勞動派遣相關訴訟，但雙方已達成和解。

　　就在今年5.15投資者保護宣傳日，上海金融法院發佈了「證券期貨投資者權益保護十大典型案例」。其中，鉅洲資管等與被上訴人周某華私募基金糾紛案，作為「管理人的實控人蔘與推銷、管理私募基金造成投資者損失的責任承擔」的典型案例入圍。

　　這又是一起怎樣的案件呢？

　　判決擔責

　　相關判決書披露，當事人周某華於2016年經鉅派投資推介，出資300萬元認購「智能製造2018」，並支付3萬元認購費用。而這隻產品，正是前述監管函中提及的鉅洲資管旗下的私募基金。

　　據募集文件，「智能製造2018」主要投資於由北京國投明安資本管理有限公司（執行事務合夥人）（簡稱：國投明安）、廣州匯垠澳豐股權投資基金管理有限公司（簡稱：匯垠澳豐）作為普通合夥人發起設立的廣州天河明安萬斛投資合夥企業（有限合夥）（簡稱：明安萬斛）對卓郎智能機械有限公司（簡稱：卓郎智能，股票代碼：600545.SH）的股權投資。

　　2017年9月，卓郎智能借殼「新疆城建」完成上市。但股權投資的退出，卻並不順利。在延期一年並進入清算程序后，鉅派投資於2019年10月28日發佈公告稱，明安萬斛基金管理人國投明安及其實控人和法定代表人周某，偽造交易法律文件、投資款劃款銀行流水、投后管理報告、部分資金已到賬的銀行網頁及視頻，惡意挪用基金資產，並已於2019年10月20日失聯。

　　后續的刑偵公告披露，犯罪嫌疑人周某已逃至日本，這起刑事案件尚未有新的進展。

　　作為投資者，周某華將「智能製造2018」的基金管理人鉅洲資管及銷售機構鉅派投資訴至上海市浦東新區人民法院（簡稱：浦東法院）。

　　浦東法院一審認為，鉅洲資管在產品銷售過程中，未能妥善履行將適當的產品銷售給適合的投資者的適當性義務。作為私募基金管理人，鉅洲資管未對投資範圍內的投資標的進行詳細調查，嚴重違反了勤勉盡責管理財產的義務，應對投資者損失承擔全部責任。鉅派投資實質上構成了鉅洲資管銷售、投資、管理涉案私募基金的代理人，共同違反了前述法定和約定義務。

　　一審判決由鉅洲資管賠償投資者本金300萬元及認購費用，以及以同期貸款市場報價利率計算的資金佔用損失；並由鉅派投資承擔連帶賠償責任。

　　2021年6月，上海金融法院二審駁回鉅洲資管、鉅派投資上訴，維持原判。

責任編輯：楊紅卜