夜讀 | 拿捏了交易心理，賺錢就跟呼吸一樣簡單

交易者但凡有過實戰經驗，多多少少都會遇到交易心理方面的問題。

我做了十多年的交易，發現交易技術只是最基礎的門檻，真正的考驗還是在於交易心理。

大家諮詢我的問題中，很多都是關於怎麼提高自己的交易認知，或者提高自己的執行力，其實在虧損中自我反省是最深刻的方法，但效率最低，成本最高，所以我今天就給大家分享一本我自己閲讀過很多遍的書——《交易心理分析》。

這本書從根源上梳理了交易者遇到的心理問題，並且給出瞭解決方案。整本書是由淺至深地講解，不管你交易了多久，遇到什麼樣的問題，在讀這本書時，都會有「這句話説到我心坎里」，「這個問題説的就是我」這種感覺，而且可以在書中找到解決問題的方法。

1、關於書作者 

先簡單聊一下書作者。

馬克•道格拉斯（ Mark Douglas） ，他有30年的交易經驗。他從1978年開始做金融投資，1981年加入美林，在芝加哥交易所操盤。 

《交易心理分析》是馬克在交易了17年之后寫的，把他的交易經驗，以及在芝加哥當交易員訓練專家時，做交易心理輔導的心得寫成了這本書，在全球範圍內還是非常流行的，也獲得過很多好評。

作者在前言的時候就説過一句話，叫「思考方式對了，錢賺不完」。因為我自己本身也是經歷過從失敗到盈利的過程，我深知思維正確之后，交易盈利就是很輕松自然的事情，但是要真正頓悟這個正確的思維和邏輯，是需要付出一定的代價的，而學習是最不需要成本，最有效率的轉變思維的方式，所以我把這本書推薦給大家。

2、思考方式對了，錢賺不完 

「交易者如果對自己的交易有信心，相信自己會毫不迟疑，做該做的事情就會成功。」

市場是詭異多變的，一個破位形態有時候會成功，有時候會失敗，有時候能走100點，有時候卻走了1000點。這些變化和不確定，給我們的內心造成了壓力和恐懼，導致我們不能100%地執行。

之前有人問我，如果按拋硬幣的方式來計算交易，那麼交易結果不應該在50%左右分佈嗎，為什麼會有那麼多人虧損嚴重？

就是因為交易中摻雜了太多的心理因素，還有人性的弱點，所以導致絕大多數人虧損嚴重。

在跟大部分網友交流的過程中，我發現能看懂行情的人可以佔到70%，但是真正能做好的人可能不到30%。並且大部分人都在覆盤的時候發現，如果100%地執行自己的交易策略，是一定不會虧損嚴重，再怎麼做都會比現在的交易結果好。

所以擁有交易技術並不難，對交易技術產生信心，產生對交易的信仰，可以毫不迟疑地去堅決執行它，是最難的。

那麼該如何改變我們的思考方式，對自己的交易有信心？接下來我會摘錄書中的觀點，慢慢地引導大家看清楚自己交易思想中的問題，並帶着大家一起做一些深度思考。

備註：今天這篇文章涉及比較多深度思考的內容，需要大家打破自己的固有認知，沉下心來，好好地思考與總結，希望大家可以報以耐心。

3、重新認識交易風險

「大部分交易者絕對不知道成功的交易者考慮風險時，對冒險者賦予什麼意義。最高明的交易者不但敢冒風險，要學會接納與擁抱風險。因為自己從事交易，就假設自己在冒險。這與完全接受每筆交易的固有風險之間在心理上有非常大的落差，你完全接受風險時，對你的獲利表現會有深遠的影響。」

交易都是有風險的，這不必討論。很多人都覺得自己是冒險家，並且以冒險為傲，但是當真正的風險來臨的時候，大部分人的情感上都會覺得痛苦，沮喪，憤怒，恐懼，患得患失，甚至做出逃避的舉動，比如不敢開倉了，不願意止損了。

人就是一個很矛盾的存在，一邊覺得自己具有冒險精神，喜歡重倉，甚至梭哈，一邊不想接受高風險帶來的后果，恐懼風險，迴避風險。

所以正確地認知風險是一件很重要的事情。

我之前也分享過我接受風險的心理技巧：

這世界上任何事物都是等價交換，交易的本質就是以物換物，交易原來是指商品的買賣，現在運用到金融市場中，其本質是沒有改變的。

只不過在金融市場中，物品被虛擬的商品替代，比如你用金錢換取股票，你可以享受股票價格上漲帶來的利潤，你也要承擔股票價格可能下跌的風險，所以你在做的事情，就是用風險來交換利潤。

所以咱們在做交易的時候，如果沒有承擔風險，就不可能換來利潤。我們要做的事情不是避免風險，而是在風險可控的情況下，儘可能換取更大的利潤。

學習接受風險是交易最重要的技巧，只有從心底100%地接受和認可風險之后，市場纔不會再產生讓你定義為痛苦的信息和難以接受的結果。

當你真正接受了風險，你的表現就是：不害怕了。

依據交易規則執行交易，遇到風險時毫不猶豫地認賠，結束交易，在情感上不猶豫不難過，不會因為害怕風險而喪失交易的紀律。

交易中的風險是無法規避的，風險是市場反饋到交易者身上，讓交易者產生痛苦的根源。而市場卻是冷漠無情的，沒有情感和記憶的，它從來都不在意會給你造成什麼樣的心理傷害，我們又何必去跟市場談這場虐戀？

4、每筆交易結果的不確定性

「不管你多麼瞭解市場行為，且多麼善於分析，你學到的東西永遠不夠多，不足以預測市場可能害你犯錯或虧損的所有方式。交易的冷酷現實是每筆交易的結果都不確定，除非你學會徹底接受交易結果不確定的可能性。否則你會有意或無意地避免你定義為痛苦的可能性，在這個過程中你會碰到很多自己創造的昂貴錯誤。」

書中講過這樣的例子：

一個結構形態，我們看到的形態是一樣的，但參與交易的人和交易的動作卻是不一樣的。

假設有1萬個人蔘與交易，由於基本面發生變化，部分人會選擇同上次不一樣的交易。一些人由於之前交易盈利了，變得很樂觀，在這里選擇更加激進的交易。

一些人之前交易虧損了，心生恐懼，在這里選擇了更保守的倉位，甚至放棄交易。

甚至有上次的交易者這次睡着了，錯過了這次機會。

一萬個人交易，就有一萬種跟上次不一樣的可能性。行情永遠不會跟上次完全一樣，這一萬種不一樣的可能性，就會產生一個永遠不可預知不確定的結果。

即便我們讀懂了所有的技術面，讀懂了所有的基本面，也無法判斷跟我們共同參與交易的人會怎麼做？也就不可能知道交易的結果。

市場中任何事情都可能發生，每筆交易的結果都是不確定的。

小結一下：到這里，我們的交易思想應該發生轉變。

從交易技術上而言，每一次交易的結果都是不確定的，我們也應該放下對預測行情的執念，也應該放下對眼下這筆交易一定要是正確的盼望。

我們要從心底接受風險的存在，那麼交易中的風險和止損就不會給自己帶來負面情緒的影響，就不會恐懼，不會猶豫不決，不會盲目冒進，就有利於交易的執行，這是一種思維上的徹底轉變，需要大家深度思考。

上面的這些思想也許和你內心深處的認知是有差異性的，甚至產生了衝突，先彆着急否認，可以自己琢磨幾遍，我們再繼續接下來的內容。

5、事先定出風險、止損 

「 市場的最基本特徵，表現方式幾乎毫無限制。」 

「市場幾乎隨時都可能表現任何行為，這點似乎很明顯，經歷過市場價格突兀和劇烈起伏的人更是明白這一點。如果交易者真的相信隨時都可能發生任何事情，輸家應該會大幅減少，贏家應該會增加。」

市場同時存在三種力量，第一種認為價格偏低，買入的多頭；第二種認為價格偏高，賣出的空頭；第三種是潛在的力量，隨時準備進場。

因為大部分人是以沒有紀律，偶發的隨機方式交易，任何時刻和任何市場中，都可能出現極端的行情，一切事情都可能發生。上面我們也聊過，交易是存在着不確定性，總是伴隨着風險。

因此書作者多次強調，做交易一定要事先定出風險，也就是設置止損。

每一次進場交易前，給自己界定風險值，在市場告訴我們這筆交易行不通時，毫不猶豫地止損。界定風險的另一面，則是在行情走勢符合預期的時候，有組織有系統地按照資金管理的規則獲利了結。

「不事先定出風險，不止損且不能有系統的獲利了結，是你可能犯的最常見和代價通常最高昂的3種交易錯誤。」

到這里還是希望大家暫時離開這篇文章，回想一下，你是否遇到過毫無徵兆，突然劇烈的行情變化？是否認可每一筆交易結果的不確定性？是否認可行情走勢的不可預測？是否認可在每次交易前都界定風險？

如果對這些觀點都形成了共識，那麼我們就進入書中最重要的環節：如何實現盈利？

6、從概率角度思考交易的優勢

 「 如果你可以利用概率，樣本數又夠大，那麼具有隨機結果的事情就可能產生持續一貫的結果，這一點是一般交易者難以瞭解的事情。最高明的交易者把交易當成數字遊戲，類似賭場和專業賭客處理賭博的方式。」 

書中講了賭場21點的規則，賭場要求賭客遵守規則，賭場大約比賭客多4.5%的優勢。只要樣本足夠大，賭的次數足夠多，賭場能從每1美元的賭注中，賺到4.5美分的淨利。

對賭場而言，賭客每一手牌的結果都是不確定，且無法預測的。但從總體的層面，一連串很多手的牌，結果是相當確定，而且可以預測的，這歸結於21點的遊戲規則。

回到交易當中，雖然我不願意將交易類比成賭博，但兩者確實有很多的共性。

我們交易者應該同樣制定一個具有盈利優勢的交易系統，這個交易系統可以是自己創立的，可以是照搬別人的，也可以是學習得來的。

書中沒有提及交易技術方面的問題，關於交易系統我補充兩個小觀點：交易系統的細節要完善，分類要明確，這樣更好執行。另外做一些覆盤的驗證，明白交易系統盈利的優勢到底有多大，這纔是拉開自己和普通交易者的差距。

「賭場老闆不會設法預測每件個別事件的結果，因為每種賭法中未知的變量極多，預測極為困難，而且也不見得會產生持續一貫的結果，賭場老闆知道自己只要佔住對自己有利的優勢，事件的樣本足夠大，那麼自己的優勢就有很多機會發揮。」

市場不停地運轉，給我們提供了源源不斷的交易機會，我們有足夠多的次數進行交易，也就有了足夠多的樣本，發揮交易系統的優勢，把自己當莊家在玩，市場就有賺不完的錢。

上面我們講了交易風險，走勢和單次交易結果不確定性，止損的必要性，以及如何利用概率優勢實現交易的盈利，最后再分享書中一個重要的觀點。

7、管理期望 

「 保持不切實際的期望，之所以可能造成傷害，原因是這種期望會影響我們看待信息的方式。」 書中對於管理期望表達的觀點是： 

A：滿足不了期望，會帶來最嚴重的不快樂和情感的痛苦。

B：行情走勢的發展符合我們的預期，訂單盈利我們會感到快樂和滿足。

其實在這兩種情況下，我們的心態都不是完全客觀和中立的，都會多多少少影響到我們對市場信息的判斷。

市場的每一次上漲下跌和不同的形態，只是市場在傳遞信息而已，告訴了我們市場的立場，不帶有正面或負面的能量。但期望背后的情緒，會推動我們用符合我們期望的方式，來看待市場信息。

我們看到的就是更樂觀或者更悲觀的走勢，而這都會影響交易的執行和盈利。

成功的交易者在規則上堅持，在期望上有彈性；失敗的交易者在規則上有彈性，卻堅持自己的期望。

補充一個小點：降低一下收益的期望，可以用更小的倉位交易，有更長的盈利周期，獲得更好的心態，交易起來更簡單。

今天摘取了書中對交易影響最直接，幫助實現盈利最重要的內容，但也只是其中很小的一部分，今天的內容只是對書的觀點做了一些總結，沒有太多我個人的觀點，但從實戰的角度來看，作者的交易思想我是非常認可的。

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