港股早知道 | 抽水蓄能迎利好，5年投資1.6萬億！貝萊德基金Q2翻倍加倉美團

【今日頭條】

加快推進抽水蓄能項目開發建設 5年投資1.6萬億

近日，國家能源局有關負責人表示，目前正在加快推進抽水蓄能項目開發建設，同時確認「十四五」期間，可覈准裝機規模將達2.7億千瓦，總投資1.6萬億元。該負責人指出：「發展抽水蓄能對於促進新能源大規模高比例發展、提高電力系統安全穩定運行水平、擴大有效投資具有重要意義。」

隨着各項利好政策落地生效，今年以來，各地抽水蓄能項目密集開工。僅7月上旬，就有「十四五」華南地區首個抽水蓄能電站——南方電網南寧抽水蓄能電站主體工程、黑龍江省第二座大型抽水蓄能電站——國網黑龍江尚志抽水蓄能電站項目宣佈開工建設，青海最早謀劃、最早啟動前期工程的貴南哇讓抽水蓄能電站也宣佈完成可行性研究階段部分審查工作。

涉及相關港股包括：東方電氣(01072)、哈爾濱電氣(01133)、中國能源建設(03996)、金風科技(02208)等。

香港金管局再承接86.19億港元沽盤

7月20日，港元匯價觸及7.85弱方兑換水平，香港金管局根據聯繫匯率機制，今晨宣佈承接86.19億港元沽盤，香港銀行體系總結余將於7月21日后跌至1760.44億港元。自5月12日凌晨起，香港金管局已22度接錢，共1614.36億港元。

【大勢展望】

隔夜美股大漲 港股ADR指數漲1.09%

隔夜美股截至收盤，三大指數全線大漲，道瓊斯指數漲2.43%，上漲754.44點，收報31827.05點；標普500指數漲2.76%，上漲105.84點，收報3936.69點；納斯達克指數漲3.11%，上漲353.10點，收報11713.15點。港股ADR指數上漲，按比例計算，收報20888點，較香港收市漲227.16點或1.09%。

【熱點前瞻】

能源局：1-6月太陽能發電裝機容量同比增長25.8%

7月19日，國家能源局發佈1-6月份全國電力工業統計數據。截至6月底，全國發電裝機容量約24.4億千瓦，同比增長8.1%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長25.8%。涉及相關港股包括洛陽玻璃股份(01108)、福萊特玻璃(06865)、協鑫科技(03800)、新特能源(01799)等。

貝萊德旗下基金披露了二季報，兩隻基金二季度期間對其持倉進行了大調整

今年以來，海外宏觀環境動盪，貝萊德二季度管理規模與盈利均大幅縮水。7月15日，貝萊德發佈二季度財報。報告顯示，二季度公司實現營收45.26億美元，同比下降6%。其中，貝萊德中國新視野對其重倉持有的光伏產業鏈股票進行了加倉，貴州茅臺、寧德時代等大盤股新進成為前十大重倉股，而招商銀行、興業銀行等金融股則退出了前十大重倉股名單。

貝萊德港股通遠景視野進行了大調倉，美團(03690)獲其翻倍加倉，並晉升爲第一大重倉股，騰訊控股(00700)退出了前十大股東名單。與貝萊德中國新視野的操作思路有所不同，貝萊德港股通遠景視野二季度對招商銀行(03968)、中銀香港(02388)等金融股進行了加倉。

北京發佈一攬子促汽車消費措施

北京市商務局等11部門印發《關於加快二手車流通促進汽車消費升級的若干措施》，明確將加快乘用車淘汰更新及二手車的流通，並予以部分符合條件的購車人和經銷商一定金額的補貼支持。

在便利二手車交易方面，《措施》提出將「豐富二手車經營主體」「優化二手車交易流程」「完善周轉指標配套服務」「健全二手車交易誠信體系」「保障疫情下物流暢通和主體營業」等五項措施。通過優化二手車交易流程、完善周轉指標配套服務、健全二手車交易誠信體系等措施，解決二手車交易不便利的問題，提升二手車交易的便利性。而發展環境的優化，或將有助於提升二手車商、交易市場和消費者積極性，進一步激活市場。

涉及相關港股包括：易鑫集團(02858)、汽車之家-S(02518)、車市科技(01490)及中升控股(00881)等4S店。

【個股點晴】

中船防務(00317)：在手訂單飽滿 盈利能力提升

公司主營造船業務增長邏輯明顯，「十四五」期間業績有望進一步兑現.軍船業務伴隨對保護我國海外經濟利益、人民安全等帶來的海軍裝備建設需求；民船業務伴隨着可能來臨的民船市場景氣大周期與我國造船產業對高附加價值船型的邁進，支撐公司主營業務業績持續增長。

公司2021年9月30日披露子公司黃埔文衝簽訂10.43億美元的合同，2021年已履行金額2.07億美元，尚有8.37億美元待履行。此外，公司披露2021年末已簽訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務所對應的收入金額為436.58億元，其中95.95億元預計將於2022年度確認收入。公司主營業務造船業務訂單飽滿，雖然船舶製造周期相對較長，可能並非全部訂單都在2022年完成，但是對2022年及2023年公司的業務收入規模與利潤會帶來積極的影響。

機構認為，中船防務目前主要有2大增長邏輯，一是民船市場的下一輪景氣周期可能正在到來，從船齡上看，上一輪新船交付高峰期為2003-2011年，在船齡老化了接近20年的當下可以預計船隻的交替期正在到來；二是我國向高技術船舶產業領域邁進趨勢明顯，我國船舶產業正在從低附加價值船型向高附加價值邁進，未來民船產業的毛利率有望迎來整體提升。

敏實集團(00425)：電池托盤主要供應商

目前電池托盤行出現顯著的供不應求，不僅是新能源車，包括儲能托盤需求爆發，導致上游產能擴建速度難以滿足下游訂單，下游廠商積極尋找發展新供應商，支持供應商擴產。

公司產品主要供給歐洲客户，如大眾、寶馬、戴姆勒；智通財經APP獲悉，敏實集團目前正逐步增加面向國內的產能，預計今年達到30-40萬套，明年100萬套；出貨量略少於和勝，目前共6條產線，每個產線每月生產幾千套托盤。

機構預計到25年托盤行業供需達到平衡，后期即便產能過剩，預計加工費變動不大，主要是市佔率的變化；核心競爭力及企業文化決定企業成敗；核心競爭力主要看是否擁有全產業鏈、技術沉澱；企業文化主要看是否與頭部客户有密切合作。

瑞銀發布研究報告稱，維持敏實集團(00425)「買入」評級，現價較其5年市盈率平均值折讓20%，股價由年初至今下跌逾30%，預計可獲重評機會，目標價由28港元下調至27港元。考慮到自5月份起，鋁價一直呈下跌趨勢，公司年初至今獲得額外35億元人民幣的電池盒訂單，該行相信投資者為過度擔憂。

【頭條公告掘金】

鄭煤機(00564)：擬通過公開摘牌方式聯合收購洛陽LYC軸承43.33%股權

鄭煤機公告稱，2022年7月19日，董事會同意公司作為有限合夥人投資於鄭煤機新興產業投資(河南)合夥企業，並以鄭煤機合夥企業作為投資主體，與關聯方河南機械裝備投資集團有限責任公司所參與投資或控制的主體及其他意向受讓方共同組成聯合體，參與洛陽LYC軸承有限公司 43.33%股權的公開摘牌受讓，轉讓底價為約10.07億元。

其中，鄭煤機合夥企業擬受讓比例約16.67%，對應的轉讓底價為約3.87億元。各方具體的受讓比例和出資金額將以最終摘牌受讓結果爲準。

點評：鄭煤機深耕液壓支架領域多年，具備突出的技術及市場優勢。同時在煤礦開採自動化、智能化領域始終堅持穩定的投入，自主研發的煤礦綜採工作面智能化控制系統已取得市場領先地位，智能化工作面技術在煤礦快速推廣。

2000年以來，公司積極探索，持續進行機制、體制以及結構性改革。公司於2016、2017年相繼收購亞新科和SEG，正式步入汽車零部件市場。此后汽零業務成為公司主要的營收來源，約佔60%左右;但盈利方面，煤機業務仍佔絕對主導地位。

洛陽LYC軸承公司擁有風電、航天、軍工、高鐵、汽車、機器人、醫療器械等高端軸承產品羣，技術實力領先，行業排名前列。公告稱，公司參與洛軸公司混改，將與鄭煤機現有主業產生良好的產業協同效應，改革發展方面形成同頻共振，有利於公司向戰略新興業務的轉型探索，如洛軸公司能成功上市也將帶來較好的投資收益。

【重點公告掘金】

信達生物(01801)：國藥監受理耐立克®治療耐藥慢性髓細胞白血病上市申請並納入優先審評

信達生物發佈公告表示，國家藥品監督管理局藥品審評中心已經正式受理奧雷巴替尼(商品名：耐立克®)的上市申請並被納入優先審評程式，用於治療一代和二代酪氨酸激酶抑制劑耐藥和/或不耐受的慢性髓細胞白血病慢性期患者，將支持耐立克®獲得完全批准。

點評：信達生物製藥是一家主要從事生物製藥的投資控股公司。主要產品為達伯舒(信迪利單抗注射液)，用於治療復發或難治性經典霍奇金淋巴瘤。

PD-1信迪利單抗於2022年1月新增三個醫保適應症(非鱗NSCLc一線、鱗狀 NSCLC一線、肝癌一線)，一季度新患和用量都顯著增長。根據子公司禮來Q1報表，禮來口徑銷售約為5.5億人民幣，且環比22年Q4實現增長。考慮到22Q4信迪利單抗銷售約為6億，預計22Q1信迪利單抗銷售超過6億。

公司始終注重全球創新，其中信達國清院已有超過300名科學家，定位全球首創及同類最佳藥物，目前已有7個分子交付CMC階段，預計在1-2年內進入臨牀。國清院還有80多個臨牀前開發項目進行中，預計每年將多個全球創新候選藥物推進臨牀。

此次國藥監受理耐立克上市申請，是該藥2021年11月附條件批准上市后的又一重要進展，有望加速惠及更多、更廣泛的中國慢性髓細胞白血病患者。耐立克®在中國的商業化推廣由公司與亞盛醫藥集團(06855)共同負責。

心通醫療-B(02160)：自主研發的經導管二尖瓣置換系統完成首例臨牀應用

心通醫療公告稱，2022年7月18日，復旦大學附屬中山醫院心臟團隊應用該集團自主研發的經導管二尖瓣置換系統成功救治一名嚴重二尖瓣反流患者，器械植入位置理想，術后即刻二尖瓣反流消失，無瓣周漏，無左室流出道梗阻，患者恢復良好。

點評：微創心通醫療是一家主要從事心臟瓣膜疾病領域的醫療器材企業，在結構性心臟病治療領域產品佈局全面，自研和合作研發並重公司致力於提供結構性心臟病治療領域的完整解決方案。主要產品包括第一代經導管主動脈瓣植入(TAVI)產品「VitaFlow」和第二代TAVI產品「VitaFlow II」。

2021年收入2.01億元，同比增加93%，收入持續高增長主要系VitaFlow的快速放量以及VitaFlow Liberty2021年9月上市以來市場滲透率的提升。截止今年3月29日，公司VitaFlow以及VitaFlow Liberty 已經覆蓋超過300家醫院，並在其中180家醫院佔據領先地位。通過核心產品快速覆蓋醫院，有望建立起醫院渠道優勢，為后續創新型產品入院放量奠定了良好的基礎。

公告稱，公司的經導管二尖瓣置換系統首次應用集團自主研發的干瓣技術，具備更好的生物相容性和抗鈣化性能，便於術前準備操作和儲藏運輸，進一步提高瓣膜的安全性和耐久性。此次經導管二尖瓣置換系統的成功首例人體應用是該集團在結構性心臟病領域全面佈局的又一重要里程碑。

【港股重要公告一覽】