港股早知道 | 央行、銀保監釋放重磅信號！中概股預摘牌企業破百家

【今日頭條】

1、央行、銀保監會：個人首套房商貸利率下限調整

央行、銀保監會發布《關於調整差別化住房信貸政策有關問題的通知》，釋放重要信息：按照目前的5年期LPR4.6%計算，首套房貸利率最低可為4.4%。如果銀行在實際操作中確實可以按央行政策降低20個基點，那麼貸款了100萬的購房者，每個月可以少還100多元，30年加起來可以少還4萬元多。

存量的房貸不享受，這個政策完全利於新增購房。開了新增的口子，降低20個基點，可能一段時間LPR也不會降了。港股內房板塊受利好影響反彈。

2、印度突然宣佈禁止小麥出口

印度《今周刊》網站（businesstoday.in）5月14日報道，為管理該國糧食安全，印度中央政府已將小麥出口列入「禁止」類別，但仍可以批准對鄰國和脆弱發展中國家提供必要支持。

印度外貿總局（DGFT）在13日晚間發佈的一份官方通知中表示，作為過渡性安排，當日前已簽發的信用證（ILOC）出口可以繼續。

印度是全球第二大小麥生產國，俄烏衝突后印度小麥出口4月大幅增長創下紀錄。不過，今年3月以來，熱浪和乾旱持續威脅着印度小麥的產量。值得注意的是，印度並非小麥出口大國，其出口量在2021年僅佔全球3%。歐盟、俄羅斯、澳大利亞、烏克蘭、美國等國的小麥的出口佔到全球60%以上。

印度RCF公司上月啟動的新一輪尿素進口招標本周開標，目前招標結果已出。從業內瞭解到，此次招標結果較2月份開標的第一輪價格大漲了逾20%，表明在地緣衝突以及疫情等多重因素影響下，尿素市場正經歷一輪強勢上漲。

當前的俄烏衝突對全球糧食安全形勢產生重大沖擊，今年以來，小麥價格已上漲44%，而大米價格上漲16%，飆升的糧價對各國糧食安全構成了極大影響。涉及相關港股包括農業食品及化肥：中化化肥(00297)、中國心連心化肥(01866)、中海石油化學(03983)、阜豐集團（00546）等。

【大勢展望】

隔夜美股大漲 恆生指數今日看漲

上周五美股截至收盤，道指漲466.36點，漲幅為1.47%，報32196.66點；納指漲434.04點，漲幅為3.82%，報11805.00點；標普500指數漲93.81點，漲幅為2.39%，報4023.89點。港股ADR指數上漲，按比例計算，收報20083點，較香港收市漲184.92點或0.92%。

招商策略認為，4月社融如期下滑，而M2實現高增，反映出疫情衝擊下融資需求不足，而財政支出力度增大，留抵退税等增加企業存款。社融差的悲觀預期在此前下跌中已經充分反映，而大規模的留抵退税對於疫后企業生產經營的恢復將發揮積極作用。未來隨着疫情改善、穩增長政策發力，將帶動社融重回上行，改善市場的經濟預期。在此情況下，A股如期企穩回升，逐漸走向新一輪上行周期起點。

智通點評：港股在恆生互聯網指數企穩的背景下，會隨A股反彈，恆生指數看漲。

【熱點前瞻】

1、中概股預摘牌企業破百家，回港上市面臨考驗

中美博弈升級背景下，列入「預摘牌名單」的中概股持續增加，最新納入11家在美上市中企，據統計，預摘牌中概股總數已經超過百家。港股分析師表示，短期內來看，納入預摘牌的中概股還將持續擴容，預計后續將覆蓋所有在美中概股；考慮監管風險，中概股還是需要做好充分準備，目前回港上市的通道保持通暢，但具體節奏將會受市場行情等影響以及估值重估等考驗。

2、橋水清倉特斯拉(TSLA.US)，增持多隻新興市場ETF和阿里ADR(BABA.US)

13F報告顯示：橋水基金一季度建倉做多伯克希爾哈撒韋B類股、Newmont、卡特彼勒、南方銅業公司等。清倉特斯拉等。增持iShares MSCI新興市場ETF、iShares核心MSCI新興市場ETF、領航富時新興市場ETF、阿里巴巴ADR等。重倉股或重倉ETF包括領航富時新興市場ETF、iShares核心MSCI新興市場ETF、iShares MSCI新興市場ETF、以及SPDR標普500ETF信託。

3、疫情影響上半年電動汽車生產，下半年需求恢復或導致鋰價反彈

華西證券認為，目前Q2海外鋰精礦長協簽約價為5000-5500美元/噸，Pilbara最近拍賣價格折標后高達6250美元/噸，同時鋰精礦評估價已經突破6000美元大關，在供需緊張的背景下，我們預計Q3澳洲鋰精礦價格會進一步上漲，高成本支撐下鋰鹽難有回調。在2022Q2-3鋰精礦長協價大幅上漲，且鋰鹽價格在我們看高位震盪的情況下，鋰鹽加工廠和一體化企業噸利潤分化會愈加明顯，在此建議關注上下游一體化的企業。

花旗認為，估計中國的電池生產今年6月會開始提升，令碳酸鋰需求恢復，因此相信贛鋒鋰業（01772）估值是被低估。

【個股點晴】

1、A股科創板正式引入做市商制度利好券商板塊

《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》13日落地，正式於科創板引入做市制度。根據規定，初期參與試點的證券公司需具備完善的業務方案、專業人員與技術系統等條件，在最近12月淨資本持續不低於100億元，並且最近三年分類評級都在A類A級(含)以上。根據篩選，滿足上述條件的券商共有24家，其中包括19家A股上市券商。預計科創板引入做市商機制帶來的增量收入佔券商行業總營收的2.25%。

天風證券認為，長期看將有效盤活券商自營資產，增厚業績並改善業績穩定性。1）做市商以買賣價差為主要收入來源，科創板流動性較新三板相對更高，隨着市場規模的提升，有望顯著增厚券商業績並改善業績穩健性；2）券商可以使用自有股票，將有效盤活由於科創板跟投帶來的持倉，增厚收益。3）頭部券商具備資本實力、風控能力、技術系統等優勢，機構業務的集中度或進一步提升。國泰君安認為，綜合實力強勁的頭部券商將會從中受益，首推中信證券(06030)，推薦華泰證券(06886)、中金公司(03908);投行項目資源豐富的區域性精品投行券商也將憑藉充足的券源儲備領先同業，推薦東吳證券(601555.SH)。

2、汽車產業鏈已到估值底部，機構樂觀看待后續行情

國金證券認為，正極材料NCM523&NCM622、6F（國產）本周價格下降，其他環節價格較為穩定。考慮到汽車及其關聯產業對GDP的貢獻價值和從業人員規模，預計更大範圍的刺激政策可以期待，刺激手段或不限於：發放購車補貼、新能源車購置税減免延期或梯度退出、汽車下鄉等。基本面、政策和估值底部，樂觀看后續行情。2021年4季度以來，電池、整車、零部件板塊跌幅較大，板塊估值在最近2年的底部附近，電池、整車、汽車零部件頭部公司22年PE估值進入30-40倍、10-30倍、20-30倍。目前行業處於基本面底部、政策底部和估值底部，市場初步反映供給端的修復（長三角產業鏈復工復產），預計后續將逐步演繹需求修復、政策刺激預期等。投資思路上，建議關注：特斯拉和比亞迪產業鏈、新能源車收入佔比較高、A0級車以下收入佔比高的公司。涉及相關港股包括比亞迪(01211)、理想汽車-W(02015)、小鵬汽車-W(09868)、蔚來-W(09866)、吉利汽車(00175)、長城汽車(601633)、力勁科技(00558)、福耀玻璃(03606)等。

【重大事項】

石四藥集團(02005)：匹伐他汀鈣獲批登記為上市制劑所用原料藥

李氏大藥廠(00950)附屬結合化療一線治療廣泛期小細胞肺癌的Socazolimab的III期臨牀試驗已完成患者入組

禹洲集團(01628)已任命安邁融資顧問加入財務顧問團隊成功解決並避免了若干債券到期違約問題

浙江滬杭甬(00576)：嘉興分公司和交工集團及交工地下工程組成的聯合體將承接滬杭高速公路嘉興服務區廣場改造施工工程

長城汽車(02333)A股股票交易異常波動 不存在未披露重大事項

香港航天科技(01725)將獲納入MSCI中國小型股指數成份股

透雲生物(01332)：獲中國國家衞生健康委員會正式批准「萊茵衣藻」為新食品原料

信利國際(00732)可能收購信利仁壽的股權

赤子城科技(09911)獲Spriver Tech Limited增持10萬股

深圳高速公路股份(00548)擬對深圳市廣深沿江高速公路投資減資38億元

康龍化成(03759)獲實控人樓小強質押60萬股

【復牌停牌】

福晟國際(00627)擬進行建議重組及可能認購事項 5月16日起復牌

東方匯財證券(08001)自5月13日起短暫停牌 以待刊發內幕消息

凱升控股(00102)自5月13日起短暫停牌 以待刊發內幕消息

植華集團(01842)自5月13日起短暫停牌 以待刊發內幕消息

文業集團(01802)自5月13日起短暫停牌 以待刊發內幕消息

【財報數據】

百濟神州(06160)發佈第一季度業績 產品收入約16.62億元 同比增長141.4%

信利國際(00732)發佈一季度業績 擁有人應占利潤3.15億港元 同比增長19.9%

中國中冶(01618)前4個月新籤合同額4057.3億元 同比增長12.2%

眾安在線(06060)前4個月原保險保費收入總額約66.12億元 同比增長約11.61%

世茂集團(00813)4月合約銷售額60.3億元

富力地產(02777)4月份總銷售收入共約42.7億元

中國平安(02318)前4個月原保險合同保費收入合計約3046.45億元

新華保險(01336)前4個月累計原保險保費收入764.74億元

中國人壽(02628)前4月原保險保費收入約3435億元，同比下降2.7%

日清食品(01475)發佈一季度業績，股東應占溢利9031.1萬港元，同比下降3.09%

上海實業環境(00807)發佈第一季度業績 擁有人應占溢利約1.76億元 同比增長9.8%

中國國航(00753)4月份旅客周轉量同比下降83.9%，環比下降40.7%

銀城國際控股(01902)前4個月總合約銷售額42.39億元 同比減少57.65%

中國南方航空股份(01055)4月客運運力投入同比下降73.08%

陽光油砂(02012)發佈首季度業績，淨利潤5623.2萬加元，同比扭虧為盈

【回購註銷】

友邦保險(01299)5月13日1.62億港元回購222.14萬股

海爾智家(06690)5月13日回購231.96萬股

融創服務(01516)5月13日1737萬港元回購500萬股

渣打集團(02888)5月12日回購195萬股

匯豐控股(00005)5月12日合共回購174.72萬股

中國軟件國際(00354)5月12日耗資約1150.37萬港元回購200萬股

百富環球(00327)5月13日斥746.2萬港元回購115萬股

京東健康(06618)5月13日391.2萬港元回購8.99萬股

國泰君安國際(01788)5月13日斥180.32萬港元回購215萬股

匯豐控股(00005)5月12日註銷160萬股

創維集團(00751)5月13日註銷445.2萬股

天工國際(00826)5月13日註銷1000萬股

平安好醫生(01833)5月13日註銷1052萬股回購股份

思摩爾國際(06969)5月13日註銷1188.8萬股已回購股份

中國生物製藥(01177)：受託人就限制性股份獎勵計劃購買1000萬股

【增發配售】

美的置業(03990)授出893.25萬股獎勵股份

【股息紅利】

長城汽車(02333)：每股A股將於5月20日派發現金股利0.07元

海通恆信(01905)擬每10股派現金股利0.29元

第一拖拉機股份(00038)擬於6月29日派發末期息每股0.143815港元

德信中國(02019)將於9月30日派發末期股息每股0.0875元

【債券票據】

雅居樂集團(03383)附屬已全數轉售692.407萬張於2024年到期的境內公司債券

【擔保貸款】

上海實業控股(00363)附屬獲授予28億港元定期貸款融資

南京熊貓電子股份(00553)為子公司總額累計不超過4.72億元融資提供擔保

朗詩地產(00106)附屬獲授4500萬美元本金貸款

中國船舶租賃(03877)獲授最多1.036億美元的有抵押定期貸款融資

【人事變動】

雲南建投混凝土(01847)聘任馬正呂為副總經理

招商證券(06099)聘任張浩川擔任公司副總裁

招商證券(06099)：張慶請辭副總裁職務

太平洋航運(02343)：唐寶麟退任主席兼執行董事