大行評級丨瑞信料中海油將跑贏大市！高盛建議買入青島啤酒

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大行觀點

高盛：維持青島啤酒股份 $00168.HK 【買入】評級，目標價77港元

高盛認為，內地啤酒市場憂慮因素已大致被消化，由於利潤擴張潛力。板塊如今2022年市盈率29倍，顯著低於過去3年平均38倍，以及低於2020年市場低潮時期的30倍。一季度公司經營利潤率同比升1.2個百分點勝於預期。受疫情影響，銷量同比跌3%，行業整體跌1.5%。不過，公司成本通脹壓力也獲平均售價上升所抵銷，其高端品牌銷量增長維持強勁。

瑞信：維持中國海洋石油 $00883.HK 【跑贏大市】評級，目標價13.3港元

瑞信認為，強勁的首季業績及宣派股息應會受市場歡迎，下調中國海洋石油2022-23財年每股盈利預測3%/4%。該行指出，公司首季純利同比增132%至343億元，較此前業績指引範圍為高，佔對公司全年純利預測27%，同時宣派1.18元/股特別股息，計及去年上半年股息30港仙，按目前股價算，意味着股息率達13%創新高。

里昂：首予中國軟件國際 $00354.HK 【買入】級，目標價10港元

里昂首予中國軟件國際「買入」評級，目標價10港元。該行認為，中軟國際是一家綜合性資訊科技服務供應商，擁有為大客户提供「端到端」資訊科技解決方案的專業知識，在經濟數字化的政策支持下，對資訊科技服務的需求正在上升。

里昂表示，中軟國際在將更多資源用於新興業務和華為的軟件生態系統計劃，預計數字化和雲使用率上升的政策支持，將令2022-2024年收入和盈利複合年增長率分別達到21%和29%。

大摩：予中國神華 $01088.HK 【增持】評級，目標價26.36港元

大摩發佈研究報告稱，予中國神華「增持」評級，目標價26.36港元。相信未來30天股價將上升，發生概率超80%。首季純利超190億人民幣，同比升增長67%，高於該行原預期的150億人民幣，主要是因煤產品平均售價同比升31%，以及電力業務具盈利能力等

Wedbush: 下調Meta $FB 目標價至220美元，維持【中性】評級

Wedbush分析師Yga lArounian指出，Meta發佈的2022年第一季度營收低於預期，大致符合其指引的中端。不過該公司的EBITDA利潤率高於華爾街的預期。

Arounian還表示，Meta第二季度的收入指引低於華爾街預期，指引的中端表明收入增速將同比持平，指引的低端則下調了4%。該分析師認為，Meta的用户數量在2021年第4季度首次下降后再次環比增長，而Meta管理層預計第2季度用户增長，將環比持平或略微下降，主要原因是俄烏戰爭導致歐洲用户數量下降。

大行研究

中信建投：港股機會遠大於風險！兩大理由看多科技股

中信建投認為當前2大理由看多港股科技：

1）中美關於中概股的態度或有緩和。2）平臺經濟政策或有轉向。

該行判斷中概股以及港股在上述理由下會迎來估值修復，緊密跟蹤的港股科技標的都做推薦：金蝶國際、微盟集團、明源雲、阜博集團、金山軟件、中國軟件國際。

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