Old National第一季度受与第一中西部公司的变革性合并和强劲的商业贷款增长推动

印第安纳州埃文斯维尔，2022年4月26日(Global Newswire)--

反映了CECL第一天的拨备费用和与合并相关的费用，都如预期的那样，Old National Bancorp(纳斯达克股票代码：ONB)报告了22季度适用于普通股的净亏损2960万美元，稀释后每股收益为0.13美元。适用于普通股的调整后净收入1为9,160万美元，或每股稀释后普通股0.40美元。

CEO评论：

第一季度HIGHLIGHTS2：

1管理层认为对评估公司财务业绩有用的非GAAP财务指标-指本新闻稿中包含的非GAAP对账2由于合并而与遗留前期的比较没有意义3包括持有的待售贷款4不包括遗留First Midwest和合并后的Old National-Growth按年率计算的遗留First Midwest和合并的Old National-Growth的贷款和收购会计调整(AAA)5指通过信贷损失准备金初步增加收购的非PCD贷款所需的信贷损失拨备

合并交易

2022年2月15日，Old National Bancorp(“Old National”)完成了与First Midwest Bancorp，Inc.(“First Midwest”)的变革性合并，创建了中西部首屈一指的银行。此次合并增加了约220亿美元的资产、140亿美元的贷款和170亿美元的存款。合并后的公司是美国最大的35家银行公司之一，并创建了总部位于中西部的第六大商业银行(按资产计算)，拥有约460亿美元的总资产，310亿美元的管理资产，强大的商业银行能力，强劲的零售足迹，以及一个重要的财富平台。

操作结果

Old National(纳斯达克股票代码：ONB)公布2022年第一季度普通股净亏损2960万美元，或每股稀释后亏损0.13美元。

第一季度包括与收购的非PCD贷款拨备相关的CECL第一天非PCD拨备支出9630万美元的税前费用，以及与第一中西部公司合并相关的5230万美元的支出，包括可归因于无资金承诺拨备的1100万美元。不包括这些费用和本季度的债务证券收益，调整后的净收益为9160万美元，或每股稀释后收益0.40美元。

贷款贷款增长和合并推动的业务扩张，以及强劲的商业生产和增长。

合并支撑了强劲的存款专营权，但正常的季节性因素部分抵消了这一影响。

净利息收入和盈利资产利润率的增加对净利息收入和利润率的影响有利，抵消了购买力平价利息和费用的持续下降，以及本季度天数的减少。

信用质量强劲的信用质量仍然是老国家特许经营权的标志。

非利息收入非利息收入因合并而增加；抵押贷款银行收入季节性下降，资本市场收入下降。

第一季度非利息支出因合并而增加；支出得到较好控制。

所得税

资本和流动性资本比率保持强劲。

非GAAP对账

6税收影响计算使用管理层对全年FTE税率的估计(联邦+州)7信贷损失调整准备金指的是通过因完成合并而产生的信贷损失准备金对收购的非PCD贷款要求的信贷损失准备金的初始增加

电话会议和网络直播Old National将在上午9：00主持电话会议和网络直播。中部时间2022年4月26日星期二，回顾2022年第一季度财务业绩。现场音频网络直播链接和相应的演示幻灯片将在公司的投资者关系网页上提供，并将在那里存档12个月。要收听现场电话会议，请拨打美国或国际，接入代码656831。会议的重播也将从中部时间4月26日至5月10日中午收听。要收听重播，请拨打美国电话：(866)813-9403或国际电话：+44(204)525-0658，接入代码729800。

老国民银行的控股公司Old National Bancorp(纳斯达克市场代码：ONB)最近完成了与First Midwest Bancorp，Inc.的变革性合并，创建了总部位于中西部的第六大商业银行。Old National拥有约460亿美元的资产和310亿美元的管理资产，跻身于美国前35家银行公司之列，并连续11年被伦理研究所评为世界上最道德的公司。自1834年成立以来，Old National Bank一直专注于社区银行业务，与客户及其服务的社区建立了长期、高度重视的合作伙伴关系。除了在零售和商业银行方面提供广泛的服务外，Old National还提供全面的财富管理、投资和资本市场服务。欲了解更多信息和财务数据，请访问投资者关系部网站oldNational al.com。

非GAAP财务措施的使用公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的一般惯例。作为对公认会计准则的补充，公司提供了非公认会计准则的业绩结果，公司认为这些结果是有用的，因为它们有助于投资者评估公司的经营业绩。在使用非GAAP财务指标的情况下，可比GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本新闻稿的表格中找到。

公司列报的每股收益、效率比率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率，均根据某些重要项目作出调整。这些项目包括CECL第一天的非PCD拨备费用、与已完成收购相关的合并相关费用、在途费用和证券净收益。管理层认为，将这些项目从每股收益中剔除，效率比率、平均普通股股本回报率和平均有形普通股股本回报率可能有助于评估公司的基本运营业绩，因为这些交易与其核心业务无关，而且它们的排除可能会促进不同时期之间更好的可比性。管理层认为，从这些指标中剔除与合并相关的费用和CECL第一天的非PCD拨备费用可能对公司以及分析师和投资者有用，因为这些费用可能因每次收购的规模、类型和结构而有很大不同。此外，管理层认为，将这些项目排除在这些指标之外可能会增强同行比较的可比性。

本公司按历史合并基准列报不包括购买力平价贷款及不包括收购会计调整的贷款。管理层认为，由于与第一中西部公司合并，资产负债表余额与遗留时期的比较没有意义。此外，管理层认为，排除收购会计调整可能对公司以及分析师和投资者有用，因为这些调整可能会因每次收购的规模、类型和结构而有很大不同。

由于所得税前收入的波动和所需的信贷损失准备金水平，所得税费用、信贷损失准备和上述某些值得注意的项目不包括在计提准备前净收入的计算中。管理层认为，经调整的拨备前净收入可能有助于评估公司的基本经营业绩，排除这些因素可能有助于更好地进行期间之间的可比性和同行比较。

本公司列报经调整的非利息支出，其中不包括与合并有关的费用、间接费用和税项抵免投资的摊销。管理层认为，将这些项目从非利息支出中剔除可能有助于评估本公司的基本运营业绩，因为这些项目要么与其核心业务运营无关，要么它们被剔除可能有助于更好地进行期间之间的可比性和同行比较。

净利息收入和净息差的税额等值调整在比较应税资产和免税资产时确认了所得税节省。免税证券和贷款的利息收入和收益率采用当前21%的联邦所得税税率。管理层认为，银行业的标准做法是在完全税项等值的基础上列报净利息收入和净息差，这可能会增强同业比较的可比性。

在管理层看来，有形普通股权益衡量标准是资本充足率的衡量标准，可能对本公司以及分析师和投资者在评估本公司的股本使用情况以及便于与同行进行比较方面具有重要意义。这些非公认会计准则衡量标准是衡量金融机构资本实力的有价值的指标，因为它们将无形资产从股东权益中剔除，并保留了累积的其他股东权益综合损失的影响。

虽然这些非公认会计原则的财务指标旨在加强投资者对公司业务和业绩的了解，但不应将其视为公认会计准则的替代品。此外，这些非公认会计准则财务指标可能不同于其他金融机构用来评估其业务和业绩的指标。请参阅以前提供的表格和“非公认会计准则协调”一节中的下列对账，以了解本文所述这些衡量标准的计算细节。

前瞻性声明本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些“前瞻性声明”。这些陈述包括但不限于对Old National的财务状况、经营结果、资产和信贷质量趋势、盈利能力以及商业计划或机会的描述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“考虑”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“应该”和“将”等类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述表达了管理层对未来事件的当前预期或预测，根据其性质，可能会受到风险和不确定性的影响。有许多因素可能导致实际结果或结果与此类陈述中的结果大相径庭。可能导致这种差异的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们客户的业务的持续影响；竞争；政府立法、法规和政策；Old National执行其业务计划的能力，包括与Old National和First Midwest合并相关的整合和系统转换的完成以及实现合并的协同效应和其他好处；经济发生的变化，可能对信用质量趋势以及产生贷款和收集存款的能力产生实质性影响；我们的内部控制失败或规避；会计、税务或监管做法或要求的重大变化；新的法律义务；支付系统和传统上由银行提供的其他服务中的破坏性技术；我们的信息系统的故障或中断；计算机黑客攻击和其他网络安全威胁；本通信中讨论的其他事项；以及我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件中确定的其他因素。这些前瞻性陈述仅在本通报之日作出，并不保证未来的结果或业绩，Old National没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本通报之日后的事件或情况。