中國金融科技和數字普惠金融發展報告（2022）

來源：中關村互聯網金融研究院

在金融科技4.0時代，金融與科技高度融合發展，科技賦能、金融創新已經成為金融科技發展的基本特徵。

金融科技行業發展篇

　　2021年，在全球向后疫情時代過渡的背景下，金融科技也重新進入平穩增長態勢。各國在金融科技關鍵底層技術佈局加快，跨國協作加強，監管力度加大，金融科技在經濟復甦過程中正發揮重要作用中國金融科技在經過前期爆發式增長后，行業發展在規範化和標準化方面的滯后性越發突出。在此情況下，國家不斷強化對於金融科技領域的政策監管，中國金融科技產業逐步進入更加規範的發展階段，對於金融科技應用的識別、管理將更加嚴格。

國際金融科技發展情況

　　國際金融科技行業仍保持增長態勢。從區域發展來看，北美洲和亞洲仍是金融科技投融資的熱點地區，保持良好的發展的勢頭，東南亞及拉美地區在今年發展速度加快。從業務領域來看，數字銀行、數字貨幣以及綠色金融都是各國關注和發展的熱點。從監管環境看，各國政府都在持續加強對金融科技行業的數據規則、競爭規則以及監管規則制定。中國香港、韓國、新加坡、歐盟、英國以及美國地區/國家的金融科技發展態勢良好，發揮着示範引領作用。

市場：產業規模繼續增大

　　東南亞、拉美地區金融科技領域發展迅速。

　　各國數字銀行進度加速。

數字貨幣跨國跨境實驗合作增加，各國政府持續關注其面臨的監管挑戰。

　　金融科技在綠色金融領域實踐場景增多。

　　大型互聯網科技公司增強與其它金融科技企業的合作。

融資：投融資增長強勢

　　金額：2021年前三季度，全球融資金額947億美元。

數量：2021年北美地區融資數量最高，佔總融資筆數的約40%；亞洲和歐洲各佔全球融資筆數的20%。

　　分佈：北美洲和亞洲依然是金融科技投資熱門地區。

　　階段：早期融資佔比仍然最高，其中種子/天使輪佔比超過30%。

監管：力度加大

　　多國和地區關注以非主權數字貨幣為代表的加密資產風險。

　　多國和地區加強數字隱私監管與金融消費者保護力度。

監管部門和國際組織加大對大科技公司和大型金融科技公司金融活動的監管，以促進市場公平競爭。

　　國際組織與多國加強金融科技跨境監管合作和信息共享。

金融科技重點地區發展

　　美國：金融創新與風險監管的再平衡。

　　英國：前沿監管政策提供製度保障。

　　歐盟：多方位佈局數字經濟戰略。

　　新加坡：大力支持，謹慎推進金融科技發展。

　　韓國：政策推動金融科技規範化創新發展。

　　中國香港：與內地聯動，持續發揮金融科技優勢。

中國金融科技發展情況

　　2021年，中國金融科技產業在全球仍處於領先地位，在市場規模、應用場景等方面都取得了一定成果。特別是新冠肺炎疫情以來， 部分金融機構及科技企業依託前期積累的金融科技優勢，確保了基本金融服務的提供，有效支持了疫情的防控和經濟恢復。與此 同時，金融科技監管力度加強，標準化建設逐漸形成，對金融科技產業的發展提出了更高的規範化要求。

市場

產業發展規模繼續領先

　　金融科技企業市場規模穩定增長。

　　北上深成為金融科技創新型企業聚集地。

　　數字人民幣應用場景逐步拓展。

　　金融機構全流程數字化轉型力度加強。

　　金融科技賦能綠色金融實現碳達峰。

　　數據隱私保護更加全面規範。

　　國內企業加速入局元宇宙市場。

　　互聯網平臺類金融科技企業監管力度加強。

融資

后疫情投融資活躍度相比上升

　　2018年中國金融科技投融資數量約為615筆，投融資額為近六年最高，達到今年前三季度投峰值。

　　經歷了 2018 年的大規模投融資后，2019 年之后中國金融科技熱度有所減退，受2020年新冠疫情影響，達到最低值。

　　2021年融資金額以及數量都有一定回暖上升，整體已超過去年。

監管

金融科技監管進一步完善

　　金融科技監管規則體系陸續完善。2021年是《金融科技（FinTech）發展規劃（2019—2021年） 》實 施的收官之年。規劃期間，監管機 構發佈了風控與安全、行業規範與 標準和行業監督管理辦法等一系列 文件和政策。 

　　金融科技標準化建設逐漸加強。央行已發佈實施支付標記化、支付信息保護、受理終端註冊管理、移 動終端可信執行環境、移動金融客 户端應用軟件等技術標準。「監管沙箱」持續擴容，機制不 斷完善。截至2021年6月，全國9個地區共有 90個項目開展創新試點工作。

國內重點城市金融科技發展概況

　　京滬深連續多年穩居第一梯隊，在金融科技產業方面的實力和政策支持力度遙遙領先國內其他城市。從地理位置上看，金融科技實力較強的企業主要集中在東部沿海地區，廣東、江蘇、浙江等省份城市在今年較其它地區展現出強勁勢頭。

　　北京：金融科技實力強勁，建設成果顯著。

　　青島：政策發力，積極打造金融科技中心。

　　南京：金融業基礎良好，高度重視數字金融發展。

　　蘇州：高度重視區塊鏈產業與實體經濟融合發展。

　　上海：加快建設具有全球競爭力的金融科技創新中心。

　　杭州：創新高科技人才引入機制，壯大數字產業集羣。

　　廣州：政策大力支持，打造 「金融+綠色」金融高地。

　　西安：多方位推進科技成果轉化，完善科技金融服務體系。

　　成都：政策促進打造西南地區金融科技發展高地。

　　深圳：發揮特區優勢， 「政策引導+產業集聚」

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金融科技創新應用與實踐篇

　　2020-2021年，金融科技底層技術適用範圍不斷擴大，創新能力進一步增強，「ABCD+」技術與業務融合更加深入。我國銀行數字化轉型步伐進一步加快，互聯網保險業務持續保持高速發展態勢，智能投顧、供應鏈金融、消費金融、第三方支付和監管科技發展穩定，技術應用水平進一步提高。

金融科技底層技術——人工智能技術

2020-2021年，中國人工智能產業規模不斷發展壯大，投融資熱度持續升溫，科技創新能力顯著提升，行業融合應用不斷深入。從產業佈局來看，依託科技創新和互聯網產業發展優勢，京津冀、長三角和粵港澳大灣區已成為我國人工智能發展的三大區域性引擎。

人工智能產業規模不斷發展壯大。2021年中國人工智能核心產業規模超過1800億元，至2025年預計超過4500億元，2021-2025年人工智能核心產品複合增長率24%。2021年人工智能帶動相關產業規模超7400億元，至2025年將突破16000億元。

投融資熱度持續升溫。2021年1-7月，共有融資事件506起，融資金額達到1840億元，遠超2020全年投資總額。

　　依託科技創新和互聯網產業發展優勢，京津冀、長三角和粵港澳大灣區已成為我國人工智能發展的三大區域性引擎。

金融科技底層技術——區塊鏈技術

　　2021年6月，工信部、中央網信辦發佈《關於加快推動區塊鏈技術應用和產業發展的指導意見》，提出推進區塊鏈在重點行業、領域的應用。2020-2021年，區塊鏈產業規模快速增長，投融資逐步迴歸理性，區塊鏈技術創新趨向多元化發展。在佈局上，我國區塊鏈企業地域分佈相對集中，主要分佈在環渤海、長三角、珠三角、湘黔渝四大聚集區。

區塊鏈產業規模快速增長。2021年我國區塊鏈行業規模將突破5億美元。預計到2024年我國區塊鏈以及相關衍生產業的市場規模有望突破25億美元，年均複合增長率將達54.6%，增速位列全球第一。

投融資逐步迴歸理性。 2021年，我國區塊鏈產業共發生105筆融資事件。從投融資方向來看，主要集中於區塊鏈底層及基礎設施、拓展性技術及解決方案和行業應用等三大領域。

區塊鏈企業地域分佈相對集中。主要分佈在環渤海、長三角、珠三角、湘黔渝四大聚集區。

產業園區規模效應和聚集效應初步形成。目前，全國共有15個省、27個城市成立45家區塊鏈產業園區。從園區企業分佈看，金融科技、供應鏈、政務服務等為主營業務的企業是入住產業園區的主力。

金融科技底層技術——雲計算技術

　　2020-2021年，雲計算市場規模持續保持較快增長，原生雲逐漸成為熱門投資賽道，雲網邊端一體化不斷加深。在產業鏈運行中，上游相關基礎設備提供商持續受益，中游第三IDC廠商市場份額正在快速提升，下游金融雲已經發展到聯結產業供應鏈的新階段。在產業佈局上，城市雲計算發展水平分層現象明顯，數量上呈「金字塔」型結構。

雲計算市場規模持續保持較快增長。2020年中國雲計算市場規模達到2091億元，較2019年增長56.6%。預計2021年中國雲 計算市場規模仍將保持較快增長，有望突破3000億人民幣。

原生雲逐漸成為熱門投資賽道。據不完全統計，2020-2021年至少有33家雲原生領域的公司獲得融資，涉及容器、編排、運維、PaaS平臺、消息系統、雲原生安全等細分領域。

雲網邊端一體化不斷加深。根據調查顯示，2021年約有53.6%的企業對本地數據中心與雲資源池間的互聯需求強烈；已經應用和計劃使用邊緣計算的企業佔比分別為4.9%、53.8%。

城市雲計算發展水平分層現象明顯。中國大陸的337個地級及以上城市可分為5個梯隊，數量上呈「金字塔」型佈局。

金融科技底層技術——大數據技術

　　2020-2021年，大數據產業規模穩步增長，數據中心建設步伐加快，大數據科研創能力持續提升。在產業佈局上，我國大數據企業地域分佈以北上廣為主，大數據產業園蓬勃發展，成為大數據產業發展的集聚空間和創新中心。

大數據產業規模穩步增長。2021年中國大數據產業規模達7512億元，同比增長17.6%，預計未來兩年增速保持15%以上，到2023年產業規模將超過10000億元。

數據中心建設步伐加快。2020年中國IT支出達到2.84萬億，其中數據中心繫統支出2508億元，佔IT支出比重達8.85%。

大數據企業地域分佈以北上廣為主。我國目前大數據領域的企業超3000余家，主要分佈在北京、廣東、上海、浙江等經濟發達、數據資源豐富的省份。從園區分佈區域來看，華東、中南地區大數據產業園數量最多。

金融科技底層技術——互聯技術

　　目前應用最廣的是移動互聯技術和物聯網技術。

移動互聯網用户穩步增長，但增速有所放緩。2020年我國4G用户總數達到12.89億户，佔移動電話用户數的80.8%。我國5G用户規模快速擴大，5G終端連接數突破2億户。從移動互聯網用户增速上看，2020年月活躍用户數的月均增長率已由2019年的2.3%放緩至1.7%，市場日趨飽和。

5G網絡建設快速推進。截至2021年8月，我國累計開通5G基站超過100萬個，實現所有地級市以上城市5G網絡全覆蓋。預計到2025年，5G在中國將累計帶動1.2萬億元左右的網絡建設投資。

重點領域5G應用初見成效。據有關部門統計，中國5G應用案例已超過1萬多個，覆蓋了工業、交通、醫療等22個國民經濟的重要行業和有關領域，形成了一大批豐富多彩的應用場景，成為引領高質量發展的新引擎。

融資規模穩步上升，互聯網金融等成為重點投資領域。2020年中國互聯網行業共發生投融資事件1719筆，完 成融資額360.7億美元，同比2019年增長10.37%，資本市場活躍度有所提升。受疫情影響，互聯網金融、電子商務、在線教育、醫療健康、企業服務等行業迎來發展窗口期，成為2021年互聯網領域投融資重點領域。

金融科技底層技術——物聯技術

物聯網產業規模繼續保持高速增長。2021年，我國物聯網產業迅猛發展，產業規模突破1.85萬億元，十三五期間物聯網總體產業規模保持20%的年均增長率。截至2020年底，三家基礎電信企業發展蜂窩物聯網用户達11.36億户，全年淨增1.08億户，其中應用於智能製造、智慧交通、智慧公共事業的終端用户佔比分別達18.5%、18.3%、22.1%。

物聯網連接結構發生改變，產業物聯網后來居上。 2021年中國物聯網連接數中產業物聯網已超過消費物聯網，預計到2025年，物聯網連接數的大部分增長來自產業市場，產業物聯網的連接數將佔到總體的61.2%。

AIoT賽道投融資持續火熱。2021年國內與AIoT相關的投融資事件超過800起，企業服務、元器件、醫療健康以及工業互聯網等AIoT相關領域成為重點投資細分領域。

金融科技底層技術——安全技術

在密碼技術領域，相關標準體系日益完善，創新應用研究加速推進

　　2021年3月，《信息安全技術信息系統密碼應用基本要求》正式發佈，該標準從物理和環境安全、網絡和通信安全、設備和計算安全、應用和數據安全等四個方面提出了密碼應用技術要求，成為商用密碼應用與安全性評估工作的重要里程碑。

在量子技術領域，關鍵核心技術不斷取得突破，創新成果競相涌現

中國已擁有3000多項量子技術相關專利，大約是美國的兩倍。

在生物識別技術領域，非接觸式生物識別技術應用興起，多模態混合生物識別技術加速發展

　　據統計，中國生物識別市場規模從2016年的127億元增長至2020年的266億元，年均複合增長率為20.6%。預計到2021年底，中國生物識別行業的市場規模將突破326億元。

　　在技術應用上，隨着非接觸式生物識別技術逐漸成熟，特別是在新冠疫情的催化下，非接觸式生物識別產品獲得更大程度的推廣，相關產品的市場需求不斷增加。

在隱私計算技術領域，頂層設計日益完善，應用範圍較國外更加廣泛、多元

　　隨着《數據安全法》、《個人信息保護法》相繼出臺，國家對於數據安全和隱私保護的重視程度達到了前所未有的新高度，安全多方計算、聯邦學習等隱私計算技術關注度快速提升。

　　國內示範場景已包含授信風控、產品營銷、移動支付人臉識別、跨境結算、反洗錢等，其應用範圍較國外更加廣泛、多元。

金融科技在銀行業的創新和發展

一、銀行數字化轉型概況

　　我國銀行數字化轉型步伐進一步加快，銀行金融科技戰略佈局走向縱深，各家銀行在數字新基建、科技治理等領域加速佈局，銀行系金融科技子公司創新發展步伐不斷加快。民營銀行發展依然強勁，虛擬銀行市場份額進一步提升。

銀行數字化轉型步伐進一步加快。2020年中國銀行業IT解決方案市場的整體規模達到384.6億元，比2019年增長25.2%，創下歷史新高。預計到2025年，中國銀行業IT解決方案市場規模將達到1181.2億元，年均複合增長率為25.1%。

銀行金融科技戰略佈局走向縱深。 2021年是「十四五」規劃的開局之年，各家銀行積極推動金融科技戰略佈局。無論是大型銀行金融科技走向縱深還是中小銀行全面擁抱金融科技，在金融科技戰略上都在積極掌握金融科技發展的全局性以及主動性，並且在根據自身的優勢制定差異化的金融科技戰略。

數字新基建、科技治理等領域加速佈局。在金融科技國產化趨勢下，為適應金融市場需求的不斷變化，銀行紛紛加速自主技術研發速度，核心系統轉型不斷取得新進展。

二、銀行數字化轉型發展措施

　　2020-2021年，直銷銀行邁入全新發展階段，開放銀行模式更加普及，銀行系金融科技子公司創新發展。民營銀行發展依然強勁，虛擬銀行有條不紊推進。

直銷銀行邁入全新發展階段

　　牌照開閘疊加市場驅動推動直銷銀行創新發展。2020年12月，招商拓撲銀行和郵惠萬家銀行相繼成立，成為繼2017年百信銀行成立后的第二批獨立法人直銷銀行。獨立法人直銷銀行將成為直銷銀行從線上渠道的補充向數字銀行進一步的探索嘗試，為陷入發展瓶頸的直銷銀行發展帶來新的想象空間。

　　「差異化」將成為直銷銀行數字化轉型新路徑。隨着牌照再次開放，我國直銷銀行將邁入全新發展階段，利用技術賦能，產品與服務將從單一化、標準化，轉向面向不同客户類型探索差異化服務，從業務承載走向產品創新、業務生態創新發展。

開放銀行模式更加普及

　　開放銀行標準化建設日益完善。2020年2月，央行先后發佈《商業銀行應用程序接口安全管理規範》和《個人金融信息保護技術規範》，對銀行開放API進行了規範，為個人金融數據安全提供框架指導和風險控制底線。

　　開放銀行邁入「Open API+」新階段。

銀行系金融科技子公司創新發展

　　新設金融科技公司進一步增多。截止到2021年11月，我國已有16家銀行金融科技子公司成立，包括5家國有銀行、7家股份行、3家城商行、1家省聯社。

　　銀行系金融科技子公司創新發展步伐不斷加快。

三、民營銀行發展依然強勁

民營銀行總資產規模增速遠超行業平均。截至2020年底，19家民營銀行總資產1.28萬億元，同比增長38.64%，增速遠超行業平均。

多數民營銀行不良率有所上升。多數民營銀行的資產質量在2020年出現了進一步惡化，且部分銀行的不良率上升幅度還比較大。但與其它類型銀行相比，由於我國民營銀行整體規模相對較小，不良貸款率處於行業較低水平。

四、虛擬銀行有條不紊推進

　　2020年3月，8家虛擬銀行陸續登場，從內測、試業逐步向正式開業階段邁進。整體上看，獲牌虛擬銀行的股東背景多為傳統金融機構或科技巨頭，金融科技屬性明顯，運用前沿技術作為底層技術以及核心驅動力，重構業務流程、驅動產品研發、增強風控能力以及改善客户體驗，所推出的產品與服務體現出基於金融科技背景下的高效、便捷、無接觸。

虛擬銀行市場份額有望進一步提升。截至2020年12月，所有虛擬銀行的存款總額約為158億港元，佔整個銀行業存款總額的0.11%。眾安銀行和Mox Bank佔所有虛擬銀行的存款比重最大，分別為38%和33%。

民營銀行經營業績分化較為明顯。微眾銀行、網商銀行分別位列第一梯隊與第二梯隊，兩家銀行2020年分別實現淨利潤分別達到49.57億元和12.86億元；第三梯隊大致包括新網銀行、蘇寧銀行和三湘銀行，2020年分別實現淨利潤7.06億元、4.27億元和3.67億元；其它幾家民營銀行大致可以劃分爲第四梯隊與第五梯隊。

金融科技在保險業的創新和發展

　　智能化、數字化成為各行業謀發展的普遍趨勢，保險行業也在此契機下謀求轉型。截至2020年底，我國共有134家保險公司開展互聯網財產保險業務，約佔保險公司總數的57%。其中，參與互聯網人身險公司為61家，參與互聯網財產險的公司為73家。

經營主體保持穩定，業務滲透率企穩回升、態勢向好

　　經營主體保持穩定

　　保費規模平穩增長

　　人身險佔據主流市場

　　業務滲透率企穩回升

互聯網人身保險行業保持平穩增長，渠道業務仍佔據主導

　　市場規模保持平穩增長

　　市場集中度同比下降

　　渠道業務仍佔據主導

　　互聯網健康保險持續穩定增長

投融資總體向好，科技投入持續加碼

　　股權融資規模穩中有升

　　資金集中流向頭部企業態勢明顯

　　融資輪次整體向中后期轉移

　　科技投入力度逐年加大

互聯網財產保險行業呈恢復性增長，市場競爭更加充分

　　保費規模呈恢復性增長

　　非車險業務發展優於車險業務

互聯網財產保險市場集中度下降，競爭更加充分

　　業務渠道呈差異化發展

監管政策日趨完善，引導行業規範健康發展

　　持牌經營理念得到強化

　　互聯網保險經營環境進一步規範

　　2020-2021年，在監管和業務內生需要的雙重推動下，雲計算、大數據和人工智能等數字技術在銀行保險業得到了廣泛應用。其中，保險中臺建設已經成為保險機構實現科技賦能及數字化轉型的關鍵。前沿技術的落地應用在降低成本提升業務效率的同時，也從用户交互體驗，服務質量等方面重新定義保險服務。

政策加持保險行業，推動新技術加速滲透能

　　通過運用現代科技技術改造和優化傳統保險業務流程，加速推進數字化轉型步伐。

科技中臺重塑保險業務生態

　　保險中臺建設成為保險企業實現科技賦能及數字化轉型的關鍵通過構建數字化智能中臺，沉澱業務能力，賦能前后端運營第三方保險科技服務商以數字化智能服務平臺輸出輕量級服務，賦能保險行業上下游。

金融科技賦能保險業務全流程

　　在產品設計環節，科技賦能保險產品開發創新。

　　在渠道營銷環節，藉助大數據等技術實現精準定向投放，提升引流轉化率。

　　在投保覈保環節，金融科技可以協助保險機構提升風控能力和效率，並且改善用户體驗。

　　在理賠及售后服務環節，數字化升級的理賠服務能夠解決保險行業長期以來面對的核賠成本和騙保風險的平衡問題。

挑戰：部分保險科技應用重銷售、輕服務。當前保險科技的應用更多地傾向銷售以及產品設計端，側重於獲取客户信息、塑造場景化保險購買體驗，提升產品設計能力以及客户購買意向，但對於售后、理賠便利性等環節的技術運用仍有待提升。

數據安全管理仍需加強。在數字化技術深化發展的過程中，保險行業亟需採取新的戰略，加強數據安全管理建設，從多個維度保證數據安全。

金融科技在其他金融相關領域的創新發展

智能投顧

發展概況

智能投顧管理資產規模穩步提升。持續的疫情推動了中國財富管理市場數字化轉型步伐，線上理財、智能投顧等成為各家機構佈局重點。根據Statista估算，我國智能投顧管理的資產總額在2022年可達6650億美元，用户數量超過1億。

智能投顧主體資源稟賦各異。商業銀行發展智能投顧的優勢主要在數據、渠道等方面；證券公司憑藉研究所等資源，在投資研究、組合構建方面具有優勢；基金公司發展智能投顧的核心優勢在於強大的投研能力；第三方獨立銷售機構以互聯網企業為代表，在優化用户體驗及技術能力方面獨具特色。

銀行智能投顧整改步伐加快。工商銀行和招商銀行宣佈暫停智能投顧產品的購買功能，建設銀行、中國銀行、興業銀行、浦發銀行、中信銀行等在內的多家商業銀行也對自己的智能投顧服務進行了調整。

技術與應用創新

　　雖然目前智能投顧尚且處於探索期，但是隨着金融科技在大數據、人工智能等關鍵領域的不斷突破，全球財富管理市場數字化轉型加速。特別是在基金智能投顧領域，通過機器算法根據客户需求及風險承受能力，幫助客户進行基金投資，從簡單的基金代銷轉為投資人的資產配置顧問，已成為一種發展趨勢。

基金投顧試點機構不斷增加。公募投顧試點運行兩年多以來，已經有60家機構獲得基金投顧資格試點的批文，包括25家公募基金，29家證券公司，3家銀行，3家第三方獨立銷售機構。

供應鏈金融

發展概況

政策持續利好推動供應鏈金融創新發展。2021年政府工作報告首次單獨提及「創新供應鏈金融服務模式」，這標誌着供應鏈金融已上升爲國家戰略，其在解決中小微企業融資問題和金融脱實向虛等方面的作用得到了國家層面的認可和扶持。

供應鏈金融已逐漸成為各商業銀行的重點業務。截至2020年，中國共有4117家銀行，銀行提供的供應鏈金融總金額達17.4萬億元。據中國銀行協會統計，供應鏈金融將會佔銀行未來發展金融業務的45.9%。除商業銀行外，證券公司、信託公司及保險公司等其他金融機構在供應鏈金融資產證券化過程中也發揮着重要作用。

技術與應用創新

　　近年來，有越來越多的供應鏈金融科技應用正在從理論轉化為實際落地，幫助金融機構優化客户體驗、提高操作效率，拓展產品覆蓋，提升風險管理，全面提升供應鏈金融業務的差異化競爭力。未來，供應鏈金融將以產業互聯網為基礎，充分結合雲計算、物聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等技術滲透整個供應鏈管理與運營，實現全供應鏈的信息化、數字化、集成化和自動化，從而完成向智慧化供應鏈金融的轉變與升級。

供應鏈金融市場規模逐年遞增。各種供應鏈交易和業務的增長促使資產持續增長，供應鏈資產余額從2016年的16.7萬億元增加到2020年的24.9萬億元，年均複合增長率為10.5%，並預計到2021年將進一步增至28.6萬億元。從規模結構來看，主要包括應收賬款、預付款項及存貨等多種類型。其中，應收賬款融資已成為供應鏈金融重要的融資模式。

消費金融

發展概況

消費金融公司數量不斷增加

　　截至2021年9月，全國共設立消費金融公司30家。超過一半的消費金融公司註冊資本在10億（含）以上，註冊資本在5億至10億元之間的消費金融公司有12家。

消費金融行業參與主體更加多元

　　消費金融公司大致可以分銀行系、產業系和互聯網系三大類。銀行系消費金融公司背靠銀行機構，擁有非常強的風險控制、資金來源和成本優勢，但同時也存在場景構建、客户體驗方面的短板。產業系消費金融公司股東多為大型實體零售企業或集團，天然具備優良的消費場景，擁有更為龐大的供應鏈體系與B端優勢。互聯網系消費金融公司股東擁有廣泛的用户基數、龐大的流量優勢以及豐富的數字生態圈。

消費金融公司地域分佈相對集中

　　從地區分佈上看，國內消費金融公司大多設立在經濟發達地區。

消費金融公司經營業績分化較為明顯

　　由於持牌消費金融公司開業時間前后、股東背景差異等因素，業務體量和發展階段各不相同，形成一定的梯隊，業績分化較為明顯。

消費金融公司已逐步形成多元化融資體系

　　多家消費金融公司通過發行金融債和ABS產品，獲得較低成本的資金，擴大業務規模。

技術與應用創新

消費金融數字化轉型步伐加快

　　當前，頭部消費金融公司高度重視自主研發，已經建立了較為成熟的業務平臺，通過全流程的數字化和智能化提升運營效率和風控能力，同時為用户提供更加便捷且低成本的服務。

數字科技助力鄉村振興

　　2021年6月，央行、銀保監會等部門聯合發佈《關於金融支持鞏固拓展脱貧攻堅成果 全面推進鄉村振興的意見》，明確提出要開展金融科技賦能鄉村振興示範工程，探索運用新一代信息技術因地制宜打造惠農利民金融產品與服務。

第三方支付

發展概況

第三方支付市場規模穩步增長。2021年，第三方移動支付與第三方互聯網支付的總規模將達到311萬億元支付交易規模。

存量支付牌照持續減少。截至2021年5月27日，已獲支付牌照的機構有228家，已註銷牌照的有39家，4家目前牌照未能續展但仍未註銷。

移動支付雙寡頭地位依然穩固。2020年，在第三方移動支付領域，支付寶和微信支付合計市場份額為94.4%。

　　第三方跨境支付市場增長強勁。隨着國內第三方支付市場滲透率達到飽和水平，利潤逐漸壓縮，第三方機構紛紛轉戰海外市場；中國第三方跨境支付市場規模從2016年的2437億元增長至2021年的14285億元，複合增長率達到42.4%。

支付領域反壟斷監管趨嚴。2021年1月20日，中國人民銀行發佈了《非銀行支付機構條例（徵求意見稿）》，並首次提出支付領域反壟斷的監管措施。

　　人工智能技術推動支付創新產品高效落地。在生物識別、智能客服、智能風控反欺詐等多個應用場景助力支付向 更加安全、智能和人性化的方向邁進。

　　藉助前沿技術積極拓展增值服務業務。積極利用人工智能、大數據、雲計算等前沿科技進行金融服務、營銷、風控等增值服務業務的拓展，為外部企業和行業進行更加深度的賦能，並藉此實現自身業績的進一步增長。

技術與應用創新

　　人工智能技術推動支付創新產品高效落地。在生物識別、 智能客服、智能風控反欺詐等多個應用場景助力支付向 更加安全、智能和人性化的方向邁進。 

藉助前沿技術積極拓展增值服務業務。積極利用人工智 能、大數據、雲計算等前沿科技進行金融服務、營銷、 風控等增值服務業務的拓展，為外部企業和行業進行更 加深度的賦能，並藉此實現自身業績的進一步增長。

監管科技

發展概況

　　截至2021年第三季度，北京、上海、深圳、甘肅等16個省市開展了創新試點工作，項目近120個。從試點類型來看，甘肅、河南、湖北等首批公示創新應用項目的地區，公示項目多為「金融服務」類別，面向供應鏈、運營管理等領域，偏向於提高金融機構或企業的經營效率，增強客户黏性等。而北京、上海、杭州等試點地區披露的「科技產品」類別項目，主要針對風險監控、支付等領域，以提升金融機構或者企業的風險防控能力，保障資金或者數據的安全。

　　信貸領域是金融科技創新監管中的重點，有超40個項目面向此領域；運營管理、支付、多場景這三個領域也是試點地區較為青睞的，共計超30個項目。

　　中國監管科技服務商主要有IT軟件巨頭、互聯網巨頭和監管科技服務公司三類，IT軟件巨頭和互聯網巨頭的監管科技業務份額佔據主導地位。

技術與應用創新

　　過去幾年的監管科技創新主要集中在利用數字化提高監管與合規效率、行為監控與輔助監管決策等方面。隨着我國監管科技相關的指引和規劃不斷完善，監管機構將加快監管科技的全方位應用，通過強化數字化監管能力建設，對金融科技創新實施穿透式監管，築牢金融與科技的風險防火牆。

03

　　—

　　近年來，隨着數字技術創新應用日益廣泛，中國數字普惠金融實踐愈加豐富，數字普惠金融發展走在國際前列。

　　2020年，《推進普惠金融發展規劃（2016-2020 年）》如期收官，中國基本建成了與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務體系，為促進共同富裕創造了良好條件。2020-2021年，在數字技術的賦能下，數字普惠金融服務鏈條更加順暢，基礎設施更加完善，制度保障更加健全。同時在鄉村振興、綠色普惠金融、小微企業融資與民生領域等場景，新服務、新產品、新模式不斷涌現。

數字普惠金融發展概況

我國數字普惠金融已經形成以銀行、非銀行金融機構、互聯網巨頭、金融科技企業等為服務主體，以供應鏈金融、消費金融、智能投顧、保險科技、數字銀行為服務途徑，以鄉村振興、綠色普惠金融、小微企業融資和民生領域等為服務對象，以支付體系、信用體系、資本市場等為基礎設施，以政策體系、法律體系等為制度保障的生態系統。

主體發展

銀行類金融機構：轉型數字銀行，積極構建產業互聯網生態圈。

非銀行金融機構：尋求產業、技術多方合作，下沉客户羣體。

　　互聯網巨頭：貫徹科技向善理念，加大數據安全投入。

　　金融科技技術公司：佈局隱私計算，發力數據流通領域。

制度保障

　　頂層設計加強，數字普惠金融扶持力度加大。

　　積極推進數字普惠金融政策體系建設。

　　普惠金融監測維度數字化特徵日趨明顯。

基礎設施建設

　　網民規模及互聯網普及率不斷提高。

　　數字支付服務進一步下沉。

　　徵信體系日益完善。

　　多層次資本市場改革更加深入。

　　金融數字身份認證應用逐步擴大。

數字普惠金融的發展模式與創新實踐

　　2020-2021年，中國數字普惠金融實踐愈加豐富，在推動鄉村振興、綠色普惠金融、小微企業融資與民生領域等方面，新服務、新產品、新模式不斷涌現。

服務「三農」推動鄉村振興戰略

　　打造集交易管理 、擔保賦能、數據風控等多種功能於一體的供應鏈金融綜合服務平臺，創新推廣以農民專業合作社、農業龍頭企業、第三方物流企業為核心的供應鏈金融服務模式，提升農業產業鏈的穩定性和競爭力。

推動綠色普惠金融可持續

　　金融機構拓展新技術在綠色普惠金融場景中的應用，加強綠色普惠金融產品的研發力度，發放碳減排為導向的綠色普惠金融貸款，支持低碳企業可持續發展。

優化小微企業融資環境

　　我國不斷完善多層次直接融資服務體系，充分發揮創業投資引導基金投早投小的作用，穩妥降低小微企業掛牌融資門檻，積極支持符合條件的專精特新企業開展直接融資。

豐富民生領域供給

　　金融科技積極推進人社、醫保、税務、民政、公積金等民生領域數字化轉型，促進系統互聯互通和數據匯聚共享。另一方面，金融科技着力破解羣體間數字化應用鴻溝。

04

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　　金融科技發展逐漸向「積厚成勢」的共贏階段過渡。

　　鄉村振興成為數字普惠金融服務的「藍海」。

　　金融信創帶動金融機構數字化轉型更加深入。

　　產業互聯網與元宇宙數字技術融合更加深入。

　　大數據平臺逐漸從部門級走向企業級建設。

　　金融科技賦能可持續金融效應凸顯。

　　數字人民幣加快落地，應用場景不斷豐富。

　　金融科技標準體系更加完善。

　　隱私保護將成為金融數據安全的重點關注方向。

　　金融科技治理體系更加系統。

金融科技和數字普惠金融發展趨勢

趨勢一：金融科技發展逐漸向「積厚成勢」的共贏階段過渡

　　我國正處於技術與金融高度融合的金融科技發展4.0時代，這個時代會經歷三個發展階段，分別是雙穩階段、集聚階段和共贏階段。目前我國金融科技的發展正向共贏階段邁進，這一時期前沿技術融合創新加速，大量金融科技應用不斷涌現，金融服務的「質、效」得到大幅度提升。

　　數字經濟成為驅動經濟高質量發展的核心力量。在數字經濟大發展的背景 下，數據互聯互通機制將加速構建，數據跨機構、跨行業、跨地域的交易新範式將形成，數據價值的潛能將得到充分釋放。

　　隨着數據資源的快速流通，數據作為新的生產要素將驅動金融行業的深度變革，金融交易的邊界將得以重塑，科技與金融的融合將創造出更多的新模式、新場景，合作共贏、開放共享將成為金融科技發展的主要特徵，金融科技「積厚成勢」集聚經濟高質量發展強大動能。

趨勢二：鄉村振興成為數字普惠金融服務的「藍海」

　　2021年，我國進入鞏固脱貧攻堅成果，全面推進鄉村振興的新階段。普惠金融服務在數字技術的加持下，服務更加下沉、覆蓋羣體更加廣泛。

　　在金融科技的應用下，數字普惠金融在服務鄉村振興方面開展了大量有益探索。一是涉農金融科技應用的政策支持力度不斷加大，二是涉農金融科技產品和服務逐漸豐富，三是農村數字金融基礎設施不斷完善。同時，銀行相繼開展成立鄉村振興金融部，設立鄉村振興辦公室，制定金融支持鄉村振興行動方案等舉措，完善農村產業鏈金融服務體系，構建立體協同的鄉村振興觸達體系。

　　農村金融服務空間巨大，利用數字金融技術服務鄉村振興戰略將迎來巨大發展機遇。

趨勢三：金融信創帶動金融機構數字化轉型更加深入

　　在數字技術的驅動下，金融機構加大金融科技佈局，將發展金融科技提高到總體戰略層面，數字化轉型更加深入。

　　在信創發展成為國家戰略的大背景下，金融業面臨新一輪數字化轉型升級的機遇與挑戰。2022年1月，銀保監會發布的《關於銀行業保險業數字化轉型的指導意見》指出提到新技術應用和自主可控能力，對業務經營發展有重大影響的關鍵平臺、關鍵組件以及關鍵信息基礎設施要形成自主研發能力，降低外部依賴。

　　金融機構將利用信創這一發展契機，開啟從底層架構、管理系統、業務系統到核心系統的全面數字化重構，帶動業務、人才、組織的全方面轉型。金融信創作為金融機構的主要投入方向，未來增長可期。

趨勢四：產業互聯網與元宇宙數字技術融合更加深入

　　目前互聯網發展的重心已經由消費互聯網逐漸向產業互聯網轉變。

　　《數字經濟及其核心產業統計分類（2021）》將數字經濟產業分為數字產業化和產業數字化兩大部分，數字產業化為產業數字化提供技術支撐，產業數字化為數字產業化豐富應用場景，二者互補互促、協同發展。隨着「上雲用數賦智慧」等一系列政策的引領，產業互聯網平臺通過新技術賦能，將變革傳統產業的生產方式、服務體系和價值創造過程。

　　元宇宙通過AR、VR、區塊鏈、5G、人工智能、數字孿生、虛擬現實等多種前沿技術，成為融合物理世界與虛擬世界的入口，將可能產生與當下完全不同的經濟模式和增量市場空間，為產業互聯網的發展注入新動力，有望帶動金融機構進行深層次的業務思考與服務升級，無感體驗金融產品、沉浸式的金融客户陪伴、金融產品實時創造將成為未來金融服務的主要方向。

趨勢五：大數據平臺逐漸從部門級走向企業級建設

　　數智化金融對金融機構的數據能力提出更高要求，需要更優質更多元的數據資源以適配更復雜的投研、風控、營銷、運營等應用場景，需要快速響應數據開發，需要更全面地挖掘企業數據資產的價值。

　　未來的數據平臺會從部門級的大數據平臺向企業級大數據平臺發展。企業級大數據平臺有利於企業內部生態協同創新，提升企業數字文化，從而實現數據質量、數據安全等數據治理能力提升。

趨勢六：金融科技賦能可持續金融效應凸顯

　　2021年11月，人民銀行創設推出碳減排支持工具這一結構性貨幣政策工具，支持清潔能源、節能環保、碳減排技術等重點領域的發展，並撬動更多社會資金促進碳減排。人民銀行通過碳減排支持工具向金融機構提供低成本資金，鼓勵社會資金更多投向綠色低碳領域，向企業和公眾倡導綠色生產生活方式、循環經濟等理念，助力實現碳達峰、碳中和目標。

　　在碳減排的大背景下， 金融科技賦能可持續金融效應凸顯。可持續金融包含ESG（環境、社會和公司治理）投資、綠色金融等理念，金融科技以不斷創新的核心技術為驅動，可助力搭建更客觀、全面的ESG評價體系，進行更高質量、長期跟進的ESG評分。隨着 ABCD技術更加廣泛的應用於可持續項目投融資、可持續項目貸款等方面，金融科技和可持續金融場景融合探索進一步擴大。

趨勢七：數字人民幣加快落地，應用場景不斷豐富

　　數字人民幣遵循「先試點、再推廣」的政策導向，在總結試點經驗的基礎上，不斷豐富場景應用。截至2021年10月8日，數字人民幣累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元，試點場景已超過350萬個，已順利落地冬奧場景近40萬個，實現交通出行、餐飲住宿等七類場景全覆蓋。

　　目前，數字人民幣已完成技術儲備，具備了落地條件，試點範圍不斷擴大。同時，越來越多的銀行包括城商行、農商行等中小銀行加速入局數字人民幣應用試點，為數字人民幣深入市場一線、下沉服務羣體、擴大應用場景提供基礎支撐。未來，數字人民幣生態體系建設將更加完善，數字人民幣普惠性和可得性將大幅提升。

趨勢八：金融科技標準體系更加完善

　　近年來，中國人民銀行陸續發佈實施了雲計算、區塊鏈等技術金融應用規範及移動金融客户端應用軟件安全管理規範等多個金融科技技術與應用標準，為金融科技標準化的實施提供了標準依據。金融標準化是推動金融科技守正創新、防範風險的關鍵，將在傳統的政府監管、行業自治、社會監督管理模式的基礎上，引入第三方檢測認證專業機構，全面評估金融科技安全性和有效性。

　　金融科技標準體系框架逐漸完善，金融科技標準實施將更好地與金融科技監管相結合，通過標準、測評和認證三個環節金融科技創新應用逐漸規範，金融科技監管效能得以提升，金融科技創新監管機制也不斷成熟。通過金融科技認證和標準化服務工作探索金融科技新模式、新經驗，為金融科技創新發展提供解決方案。

趨勢九：隱私保護將成為金融數據安全的重點關注方向

　　金融科技快速發展的同時也給金融體系引入了新的風險因素，隨着互聯網平臺大舉進軍金融領域，數字鴻溝、算法歧視、信息泄露等問題層出不窮。2021年以來，國家出臺了一系列金融數據監管政策，包括《商業銀行互聯網貸款業務通知》、央行金融數據反壟斷治理、「斷直連」文件、《徵信業務管理辦法》等，以及兩個立法性文件《數據安全法》《個人信息保護法》等，體現了國家打破金融數據濫用、壟斷的局面，將金融數據流通納入監管範圍的決心。

　　在數字經濟大發展的時代下，將在確保個人隱私和數據安全的前提下，建立數據流通機制，打破金融數據濫用、壟斷的局面，探索實現更精準的數據確權，更便捷的數據交易與更合理的數據使用。

趨勢十：金融科技治理體系更加系統

　　國家「十四五」規劃和2035年遠景目標綱要中明確提出，要探索建立無人駕駛、在線醫療、金融科技、智能配送等監管框架，完善相關法律法規和倫理審查規則。2021年2月，中國人民銀行金融科技委員會將「推動金融領域科技倫理治理體系建設，強化金融科技創新活動的審慎監管」作為2021年的重要工作任務。近些年，金融科技顯著提升金融業務運營效率的同時，也帶來一系列突出問題。一是互聯網科技平臺的市場壟斷風險，二是數據「孤島」引發數據共享不足，三是數據濫用導致隱私泄露問題，四是無牌照或超範圍從事金融業務引發的系統性風險。

　　《金融科技發展規劃（2022-2025年）》開篇提出健全金融科技治理體系，從加強行業自律角度提出加強金融科技倫理建設，出臺金融科技倫理制度、制定金融科技倫理自律公約和行動指南。未來，將着力防範金融科技重大風險、健全金融科技治理體系，推動金融科技行穩致遠。

　　具體內容如下