鼎珮資管，另類資產管理公司，擬借殼、視同新IPO，在港交所遞交招股書

2021年4月14日，意達利控股有限公司AUTO ITALIA HOLDINGS LIMITED(簡稱"意達利控股」)(00720.HK)涉及非常重大收購事項及反收購行動，視同IPO，向港交所遞交招股書。於2021年11月26日，意達利控股公告收購目標公司已發行股本100%。收購銷售股份代價為 9.6億港元，將按以每股0.138港元發行69.56億股公司新股作為代價股份方式償付。目標集團為VMS Auto Italia Fin Services Holdings Limited (鼎珮投資集團)，其附屬公司包括鼎珮資管理有限公司(合稱「鼎珮資管」)，為一家獨立及另類的資產管理集團，業務專注於大中華區。

招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104364/documents/sehk22041401605.pdf

目標集團主要業務

目標集團，可追溯至2006年由麥少嫻女士及莊天龍先生成立VMS IG，於2011年收購星晨證券有限公司（現稱鼎佩證券有限公司），該公司其時獲發牌在香港進行證券及期貨條例項下之第1類、第4類、第6類、第9類受規管活動。作為本身業務之一部份，鼎佩集團一直擔任另類資產管理公司，專注於大中華地區之私募股權投資，最初從單一交易之投資架構及交易開展相關業務。目標集團為一家獨立及另類的資產管理集團，業務專注於大中華區，提供(i)另類資產管理服務及專門投資方案；及(ii)企業管治及管理諮詢方面的業務諮詢服務。目標集團於2021年12月31日的資產管理規模總額約為168億港元。

另類資產管理

目標集團專門從事私募股權投資，向客户提供另類資產管理服務及投資解決方案，專門投資於在大中華區從事TMT及醫療保健領域且處於成長期的私人公司。

截至2021年12月31日，目標集團已管理過22只鼎佩基金，管理規模總額約為140億港元，亦與於全球開展業務的其他資產管理人建立策略夥伴關係，策略夥伴的資產管理規模約為28億港元。

目標集團通過(i)按客户就目標集團管理的相關鼎佩基金所佔資本承擔額的百分比計算而收取管理費；(ii)收取客户投資所得已變現收益所分成的溢利獎勵作為表現費；及(iii)成功撤資並向客户返還資本后從鼎佩基金及策略夥伴基金的撤資收益中分派的附帶權益收入，而獲得收益。

業務諮詢

目標集團提供企業管治及管理諮詢方面的業務諮詢服務。於往績記錄期，目標集團獲聘為兩個項目提供業務諮詢服務。

股東架構

緊隨意大利控股完成收購鼎珮后，控股股東為麥少嫻女士，其通過VMS IG持股9.90%、通過Gustavo International持股2.48%、通過VMS Holdings Limited(麥女士擁有92%)持股56.80%，合計持股約69.18%的股份。莊少龍先生持股0.42%；
連鎮豪先生持股0.02%；上述股東被推定為一致行動人士，合計持股約69..62%。其他公眾股東持股30.36%；

目標集團公司業績

招股書顯示，在過去的2019年、2020年和2021年三個財政年度，目標集團的營業收入分別為0.99億、1.55億和2.28億港元，相應的淨利潤分別為2,384.23萬、8,042.05萬和9,725.24萬港元。
中介團隊

意達利控股這次反收購行動的中介團隊主要有：浩德融資為其保薦人；竤信國際為其獨立董事委員會及獨立股東財務顧問；畢馬威為目標集團審計師；盛德為其公司香港律師；胡百全為其券商香港律師；弗羅斯特沙利文為獨立行業顧問。