美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，金融和航空股拉開財報季序幕

盤前市場動向

1. 4月13日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.01%，標普500指數期貨漲0.05%，納指期貨漲0.15%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.97%，英國富時100指數跌0.18%，法國CAC40指數跌0.83%，歐洲斯托克50指數跌0.98%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.51%，報102.12美元/桶。布倫特原油漲1.72%，報106.44美元/桶。

市場消息

俄烏談判陷入僵局。俄羅斯總統普京與白俄羅斯總統盧卡申科談及俄烏談判。普京稱，基輔「脱離」俄烏雙方在伊斯坦布爾談判時達成的共識，俄烏談判陷入僵局。俄烏談判烏克蘭代表團團長阿拉哈米亞表示，關於烏克蘭安全保障協議的談判繼續在線進行，並稱烏方仍然堅持伊斯坦布爾公報，並沒有改變其立場。唯一的區別是，烏方不考慮伊斯坦布爾公報中沒有包括的其他問題，這可能導致對談判進程現狀產生誤解。

IEA下調2022年全球需求增長預測，將俄油4月供應損失預期砍半。IEA將2022年全球石油需求增速預測下調26萬桶/日。儘管如此，今年全球需求仍有望增長，預計2022年全球平均石油需求為9940萬桶/日，同比增長190萬桶/日，並認為不願意使用公共交通工具可能會刺激石油需求。IEA還下調了對俄羅斯原油供應因制裁而導致的損失估計。IEA預計俄羅斯4月石油供應將下滑150萬桶/日，大約是之前預期的一半。該機構表示，這些供應損失在5月份可能仍會翻倍，增至300萬桶/日。

途經烏克蘭的俄羅斯訂單又降11%，大摩：近期天然氣價格會有20-40%溢價。交易商們擔心俄羅斯通過烏克蘭的天然氣供應量將出現進一步下降。據烏克蘭天然氣網絡運營商稱，俄羅斯通過烏克蘭的天然氣訂單下降了11%，周二也有所下降。俄烏衝突事實上並未影響俄羅斯對烏克蘭的天然氣運輸，甚至有幾天天然氣流量都超過了衝突升級前的水平，但隨着兩國矛盾的拖延，風險也在增加。對此，摩根士丹利估計，由於供應中斷的風險，近期天然氣價格會有20-40%的溢價。

德國智庫：若俄羅斯能源供應中斷，德國恐面臨2400億美元的GDP損失。 德國智庫警告稱，如果俄羅斯立即中斷能源供應，可能會造成德國未來兩年2200億歐元(約合2400億美元)的GDP損失。此外，這些經濟智庫還下調了對德國今年經濟增長的預期，從此前的4.8%下調為2.7%。如果俄羅斯突然停止能源供應，預料2022年GDP增速將為1.9%。

美國3月CPI或見頂，多位美聯儲官員發表鷹派言論。美國3月CPI同比上漲8.5%，續創40年來新高，至少6家華爾街銀行稱，美國3月季調后CPI是這波通脹的頂峰。對此，美聯儲理事佈雷納德表示，美聯儲將繼續加息，並稱美聯儲可能最早在5月份做出縮表決定，6月開始實行。此外，里士滿聯儲主席巴爾金巴爾金表示，為解決高通脹問題，美聯儲應該迅速將利率調整到中性範圍，然后在必要時進一步收緊政策。聖路易斯聯儲行長布拉德甚至表示，美聯儲必須為經濟活動踩剎車，並呼籲將利率提高到能夠抑制經濟增長的水平，以應對物價飆升。

個股消息

Q1財報季來臨，摩根大通(JPM.US)Q1淨營收為307.17億美元超預期，貝萊德(BLK.US)Q1營收47億美元不及預期。4月13日(周三)美股盤前，摩根大通Q1淨營收為307.17億美元，同比下降5%，市場普遍預期為305億美元;Q1淨利潤為82.82億美元，同比下降42%;攤薄后每股收益為2.63美元，市場普遍預期為2.72美元，上年同期為4.50美元。貝萊德Q1營收47億美元，同比增長7%，不及市場預期的47.27億美元;歸屬於貝萊德的淨利潤為14.36億美元，同比增長20%;攤薄后每股收益為9.35美元，去年同期為7.77美元。

達美航空(DAL.US)Q1營收較2019年同期下降11%，預計Q2運力增長約84%。達美航空Q1營收93.48億美元，較2019年同期下降11%，市場預期為89.16億美元。該公司Q1調整后的每可用座位英里總營收(TRASM)比2019年同期下降5%，3月調整后TRASM兩年來首次超過2019年水平;商務旅行方面，本季度國內企業銷售額恢復了約50%，3月份較2019年改善至約70%，國際企業銷售額恢復了約35%，3月份較2019年改善至約50%。

Sierra(SRRA.US)盤前漲超30%，獲葛蘭素史克(GSK.US)收購。葛蘭素史克(GSK.US)周三宣佈，已同意以19億美元現金收購美國生物科技公司Sierra Oncology(SRRA.US)，以加強其血癌業務。據悉，葛蘭素史克將為每股Sierra股票支付55美元，較該股周二收盤價39.52美元溢價約39%，也比過去30個交易日的成交量加權平均價格(VWAP)高出約三分之二。消息公佈后，Sierra盤前漲超30% 。

Meta(FB.US)計劃將metaverse的NFT銷售額削減近50%。Facebook的母公司Meta計劃在其虛擬現實平臺Horizon Worlds上出售數字資產時抽取高達47.5%的分成。它允許少數Horizon Worlds創作者在他們構建的世界中出售虛擬資產，如不可替代代幣 (NFT)。然而，該公司提到Meta將向創作者收取多少銷售他們的商品的費用。Meta發言人表示，Meta將對每筆交易進行高達47.5%的整體削減。這包括通過Meta Quest Store銷售的30%的「硬件平臺費」，Meta Quest Store銷售其虛擬現實耳機的應用程序和遊戲。

液化天然氣接收站商Excelerate周三登陸美股，估值約25億美元。液化天然氣接收站公司Excelerate Energy Inc.將IPO的發行價定在市場指引價格區間的頂部，籌資約3.84億美元。該公司計劃周三在紐約證券交易所開始交易，交易代碼為「EE」。Excelerate運營着海上浮動存儲和再氣化接收站，該公司周二以每股24美元的價格出售了1600萬股股票，此前該公司的市場定價為21至24美元。以其提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中所列已發行股票計算，按IPO價格計算，Excelerate的市值約為25億美元。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國3月PPI年率(%)。

北京時間22:30：美國截至4月8日當周EIA原油庫存變動(萬桶)。

北京時間22:00：美國財長耶倫將參與探討全球經濟及挑戰。

次日北京時間凌晨00:30：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金出席美國社區銀行春季領導力會議的「經濟和監管前景」小組討論。

業績預告

周四盤前：臺積電(TSM.US)、愛立信(ERIC.US)、花旗集團(C.US)、富國銀行(WFC.US)、高盛(GS.US)、摩根士丹利(MS.US)、聯合健康(UNH.US)、萬春醫藥(BYSI.US)