【行業深度】洞察2022：中國白銀行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

白銀行業主要上市公司：目前國內白銀行業的上市公司主要有金貴銀業(002716.SZ)、白銀有色(601212.SH)、盛達資源(000603.SZ)、豫光金鉛(600531.SH)、馳宏鋅鍺(600497.SH)、恆邦股份(002237)、西部礦業(601168.SH)、江西銅業(600362.SH)、紫金礦業(601899)、雲南銅業(000878.SZ)、貴研鉑業(600459.SH)等。

本文核心數據：中國白銀採選行業競爭梯隊、中國白銀行業市場份額、中國白銀行業市場集中度

1、中國白銀行業競爭梯隊

白銀是傳統的貴金屬材料。銀在地殼中含量很少，屬微量元素，僅比金高20-30倍。同時其質軟、有良好的柔韌性和延展性，也是導電和導熱性能最好的金屬。目前全球白銀消費的40%用於珠寶、銀幣銀條和銀器，剩下的60%是工業應用。雖然白銀工業需求佔比較為穩定，但工業需求結構內部則變動相對較大，近年來光伏行業在白銀工業需求中佔比快速增大，成為白銀工業需求邊際拉動作用最明顯的種類。目前我國白銀行業依據企業的產量水平劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，產量大於1000噸的企業僅有江西銅業和豫光金鉛;產量在200-1000噸之間的企業有：恆邦股份、雲南銅業和紫金礦業等;其余大部分企業的白銀產量在200億元以下

2、中國白銀行業市場份額

目前，中國白銀行業龍頭企業分別是豫光金鉛和江西銅業。2020年，按白銀產量來看，豫光金鉛的市場份額達5.9%，江西銅業的市場份額達5.8%。

3、中國白銀行業市場集中度

從行業集中度總體來看，我國白銀行業的市場集中度呈不斷提升的趨勢，2016年我國白銀採選行業前五大企業白銀生產量僅為11.26%，2020年儘管受疫情影響，但我國白銀行業頭部企業市場份額進一步上升爲18.46%，達近兩年最高值。

4、中國白銀行業企業佈局及競爭力評價

目前，我國白銀行業的龍頭上市公司是雲南銅業和豫光金鉛，這兩家上市公司的2020年白銀產量均在1000噸以上，其中豫光金鉛白銀產量更是超過1200噸。從企業白銀業務的競爭力來看，雲南銅業和豫光金鉛的競爭力排名也較高。

5、中國白銀行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，白銀行業屬於特殊行業，首先其具有價值屬性，其次其良好的工業屬性都決定了其幾乎沒有替代品威脅;而現有競爭者數量較多，但市場集中度在不斷提高;行業上游供應商一般為國家政府，上游對本行業的議價能力較強，下游消費市場則主要是白銀飾品行業或者工業用途，由於該價格主要受全球市場定價，因此下游對本行業的議價能力一般;同時，因行業存在嚴格的准入資質以及資金門檻較高，潛在進入者威脅較小。

以上數據來源於前瞻產業研究院《中國白銀行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈諮詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿諮詢等解決方案。

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