地產金融一周回顧 | 龍湖集團融資成本降至歷史地位

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摘要：龍湖集團融資渠道暢通，期末集團平均借貸成本來到4.14%的歷史最低位，平均帳期6.38年。

龍湖集團融資成本降至歷史地位

3月25日，龍湖集團召開2021年度業績發佈會。龍湖集團董事會主席吳亞軍、董事會副主席邵明曉、首席執行官陳序平、首席財務官趙軼等管理層出席會議。

趙軼介紹稱， 2021年至今，公司新發行4筆公司債，1筆中期票據，融資渠道暢通，期末集團平均借貸成本來到4.14%的歷史最低位，平均帳期6.38年。

今年龍湖將有29億人民幣對應4.5億美金的美元債到期，龍湖已經可以通過境外的銀團和發行美金債的方式償還，做好了充分的準備，未來公司將繼續保持融資管理的資質和精細度，在多變的融資環境中尋求融合度和主動性。

美的置業獲220億元專項資金額度

3月25日，美的置業與中國農業銀行廣東省分行簽署兩份戰略合作協議，其中包括120億元《併購及保障性租賃住房戰略合作協議》和100億元《按揭戰略合作協議》，雙方將建立深度的戰略合作關係。中國農業銀行表示，將全力支持美的置業地產併購業務及保障性租賃住房的發展。

根據《併購及保障性租賃住房戰略合作協議》，120億元專項資金用於美的置業地產併購及保障性租賃住房業務，業務品種包括但不限於併購貸款、併購基金、資產證券化、保障性租賃住房貸款以及併購與保障性租賃住房相關業務需求創新的各類融資產品。

根據《按揭戰略合作協議》，中國農業銀行廣東省分行將提供美的置業個人住房按揭貸款相關的綜合金融服務，合作額度100億，並對美的置業的個人住房按揭業務開通審批、放款的綠色通道，確保業務的操作處理時效。

觀點新媒體瞭解到，三月以來，美的置業已先后獲得招商銀行120億、交通銀行廣東省分行90億元及建設銀行220億專項額度。

恆大境外債務超200億美元 恆大物業134億凍結受關注

3月22日晚上，中國恆大集團召開債權人電話會議。

據觀點新媒體瞭解，會上中國恆大集團執行董事、執行總裁肖恩表示，根據初步梳理，中國恆大境外直接債務摺合約227億美元。

包括中國恆大發行的142億美元境外債券，景程公司發行的52億美元境外債券，以及項目融資和私募融資等其它境外債務33億美元。除此之外，還存在中國恆大境外主體為部分境內融資提供了保證擔保，以及為部分境外股權融資提供回購承諾等或有債務的情況。

近期，中國恆大旗下恆大物業早前發公告披露134億元人民幣，現金原本被用於為第三方提供質押，已被銀行接管。有資本市場消息援引知情人士稱，一羣債券持有人擬採取法律行動索償損失。

該消息指出，包括美國基金公司Saba Capital、Redwood Capital Management及英國投資機構Ashmore等不良債務投資者會面，並要求律師開始進行法律分析，以決定是否對恆大采取行動。一位涉及此事的人士表示，投資者認為他們「別無選擇」，只能採取法律行動，而且計劃已經準備好。

Saba Capital、Redwood 和 Ashmore 均拒絕各媒體就查詢作出評論。

融創4月債務亟待展期 孫宏斌個人提供擔保

3月24日消息，融創將在近期與「20融創01」債券持有人召開溝通會，商討展期方案。

據觀點新媒體瞭解，市場消息稱，本金40億元的「20融創01」可回售債券計劃展期，並且融創中國董事長孫宏斌將為這筆債券提供無限連帶責任擔保。

有知情人士透露，為應對2季度到期的公開市場債務，融創此前已積極推動資產處置、專項融資、催收欠款等各種資金籌措方案，但因上述政策、市場面的影響，方案滯緩，展期實屬於「不得已」選擇。目前融創的債務展期，也僅針對4月到期的剛性債務，並非全面展期。另外，孫宏斌個人提供擔保，還是説明公司實控人的擔當、對公司未來發展的看好。

上述人士表示，融創現在的選擇，是在到期債務處理和穩定經營中間，找到一種平衡。如果當下這筆債務展期順利，前期受到擠壓的經營資金壓力將得到緩解，並支持到全面復工復產、高質量的產品施工和交付，公司也將獲得長期穩定的運營現金流，進入到相對良性的債務清償和發展循環中。

華潤置地獲32億融資額度 計期一年

3月24日，華潤置地有限公司公告稱，獲授總計32億港元的貸款融資。

據觀點新媒體瞭解，華潤置地作為借款人就總數20億港幣的貸款融資與一家銀行訂立了一份貸款融資協議。該貸款融資自提款日起計為期一年。

華潤置地作為借款人就總數12億港幣的貸款融資與一家銀行訂立了一份貸款融資協議。該貸款融資自提款日起計為期五年。

根據該融資協議，如果華潤集團停止直接或間接持有最少35%華潤置地已發行股本，或擁有委任權委任華潤置地董事會成員，將構成控制權改變。於本公告日期，華潤集團擁有華潤置地約59.55%的已發行股本。

倘發生該融資協議項下的控制權改變，根據該融資協議，貸方可宣佈取消提供貸款額度及/或宣佈所有未償還款項連同貸款額度項下所有應計利息及其他所有華潤置地需於該融資協議項下支付的款項即時到期及須予償還。

金隅集團「17金隅02」公司債券將實施回售

3月25日，北京金隅集團股份有限公司發佈關於「17金隅02」公司債券2022年回售實施公告。

據觀點新媒體瞭解，本期債券債券簡稱"17金隅02"，回售價格為面值 100元，以一手為一個回售單位，即回售數量必須是一手的整數倍（一手為10張）。回售登記期為2022年4月1日至2022年4月11日，回售資金兑付日為2022年5月19日。

據公告顯示，投資者可選擇將持有的債券全部或部分回售給發行人，本期債券在競價交易系統和固定收益證券綜合電子平臺進行雙平臺上市掛牌，投資者在回售登記期內可選擇通過該雙平臺中的任一平臺進行回售申報。每日收市后回售申報可撤銷。如果當日未能申報成功，或有未進行回售申報的債券余額，可於次日繼續進行回售申報（限回售登記期內）。

選擇回售的投資者須於回售登記期內進行登記，逾期未辦理回售登記手續即視為投資者放棄回售，同意繼續持有本期債券。已進行回售登記的投資者可於2022年4月1日至2022年4月22日通過固定收益證券綜合電子平臺或上海證券交易所認可的方式辦理回售撤銷業務。