DMC Global发布对之前报告的2021年第四季度和全年非GAAP调整后每股收益的更正

2022-02-26 02:58

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注：本新闻稿包括对DMC Global公司截至2021年12月31日的第四季度和全年可归因于DMC Global公司的非GAAP调整后每股摊薄净收入的修正。这一财务指标本应报告为第四季度稀释后每股0.01美元，整个会计年度稀释后每股0.16美元。在2022年2月24日发布的一份新闻稿中，这一财务措施被报道为第四季度稀释后每股0.05美元，全年稀释后每股0.20美元。本新闻稿包含对这些财务指标的修正。

科罗拉多州布鲁姆菲尔德，2022年2月25日(环球通讯社)--DMC全球公司纳斯达克股票代码：BOOM)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

第四季度销售额为7180万美元，比2021年第三季度增长7%，比2020年第四季度增长26%。这一连续的改善反映了DMC的能源产品业务DynaEnergetics的销售额增长了15%。DynaEnergetics的增长部分被DMC的复合金属业务NobelClad的销售下降所抵消，NobelClad受到其美国和欧洲制造设施供应链中断的负面影响。

第四季度毛利率为18%，而第三季度为25%，去年第四季度为21%。这一连续下降反映了DynaEnergetics公司110万美元的库存储备调整、NobelClad公司不太有利的项目组合以及DMC的建筑建筑产品业务Arcadia的大约100万美元的收购后费用。DMC在2021年12月23日获得了Arcadia 60%的控股权，然而Arcadia的销售贡献直到今年第一季度才开始。

销售、一般和行政费用(SG&A)为1,630万美元，高于第三季度的1,530万美元和去年同期的1,250万美元。SG&A在第四季度包括与DynaEnergetics是原告的几起专利侵权案件相关的270万美元诉讼费用。诉讼费用大约比管理层的预测高出75万美元。

第四季度运营亏损为550万美元，而2020年第四季度运营亏损为81.8万美元。调整后的营业亏损*为190万美元，不包括2021年12月23日至2021年12月31日期间阿卡迪亚公司160万美元的收购费用和200万美元的运营费用。去年第四季度调整后的营业亏损为73.6万美元。

第四季度可归因于DMC的净亏损为280万美元。收购阿卡迪亚公司60%的控股权后，稀释后每股净收益的计算必须考虑到阿卡迪亚公司40%的可赎回非控股权的赎回价值变化。赎回价值根据经营协议中用于计算看跌期权的公式在每个季度末估计。截至2021年12月31日，调整金额为440万美元。加上DMC股东应占的280万美元的净亏损，根据已发行的1880万股稀释后股票计算，由此产生的净亏损为720万美元，或每股稀释后亏损0.38美元。去年第四季度的净亏损为92.7万美元，或1490万股稀释后流通股的稀释后每股亏损0.06美元。

可归因于DMC*的调整后净收入为197,000美元，或每股稀释后收益0.01美元。2020年第四季度调整后的净亏损*为82.5万美元，或稀释后每股0.05美元。

第四季度可归因于DMC的调整后EBITDA为280万美元，而2021年第三季度为580万美元，2020年第四季度为360万美元。

运营中使用的现金流为1090万美元，而去年第四季度运营现金为900万美元。现金和有价证券为3080万美元，而2021年第三季度末为1.82亿美元，2020年12月31日为5390万美元。

截至2021年12月31日，DMC的债务与调整后EBITDA杠杆率为3.0。该公司本季度末的债务与调整后EBITDA杠杆率契约为3.50。截至第四季度末，DMC的净债务与调整后EBITDA之比为2.3。净债务的定义是总债务减去总现金、现金等价物和有价证券。

DynaEnergetics DynaEnergetics公布第四季度销售额为5070万美元，环比增长15%，比去年第四季度增长43%。北美的销售额环比增长了7%，而国际销售额比第三季度增长了75%。毛利率为20%，而2021年第三季度为22%，2020年第四季度为24%。调整后的EBITDA为400万美元，而2020年第四季度为410万美元。

NobelClad公布第四季度销售额为2120万美元，环比下降8%，与2020年第四季度相比下降3%。毛利率为20%，低于2021年第三季度的30%，高于去年第四季度的18%。调整后的EBITDA为210万美元，而去年第四季度为190万美元。

第四季度末，NobelClad过去12个月的账面与账单比率为1.03。积压订单为4120万美元，而第三季度末为4290万美元，2020年第四季度末为3990万美元。

2021年全年业绩合并销售额为2.601亿美元，比2020年的2.292亿美元增长14%。毛利率为23%，而上一年为25%。

运营亏损为240万美元，而2020年的运营亏损为996,000美元。全年调整后的营业收入为130万美元，而2020年调整后的营业收入为240万美元。

2021年全年可归因于DMC的净亏损为202,000美元。包括对Arcadia的可赎回非控股权益进行的440万美元的赎回价值调整在内，净亏损为460万美元，或每股稀释后亏损0.26美元。全年可归因于DMC的调整后净收入为290万美元，或每股稀释后收益0.16美元。2020年净亏损140万美元，或每股稀释后亏损0.10美元，而2020年调整后净收益为100万美元，或每股稀释后亏损0.07美元。

全年调整后的EBITDA可归因于DMC的为2020万美元，而2020年为1910万美元。运营中使用的现金流为1280万美元，其中不包括870万美元的资本支出。2020年，运营现金流为3040万美元，不包括资本支出1390万美元。

DynaEnergetics的全年销售额为1.754亿美元，比2020年的1.464亿美元增长了20%。毛利率为22%，低于上年的26%。调整后的EBITDA为1640万美元，而2020年为1630万美元。

NobelClad报告全年销售额为8480万美元，比2020年的8280万美元增长了2%。毛利率为26%，而上一年为23%。调整后的EBITDA为1370万美元，而2020年为1070万美元。

预计全年业绩DMC全年预计销售额(包括阿卡迪亚)为5.05亿美元，预计毛利率为28%。预计调整后的EBITDA可归因于DMC，在占Arcadia非控股股东持有的40%后，为5010万美元。DMC打算通过为期3年的看跌期权收购Arcadia剩余的40%权益，其特点在Arcadia收购演示文稿中进行了描述，请访问此处。

管理评论“第四季度结束了DMC关键的一年，”总裁兼首席执行官凯文·隆格(Kevin Longe)说。DynaEnergetics和NobelClad都度过了极具挑战性的市场状况的第二年，DMC完成了一项收购，使我们的综合销售额大致翻了一番，大大扩大了我们的潜在市场，并加强了DMC作为创新、轻资产业务的多元化控股公司的地位。“

隆格表示，收购同时服务于商业和高端住宅市场的Arcadia，将DMC的潜在市场总额从20亿美元增加到约70亿美元。阿卡迪亚公司的商业业务向遍布美国西部和西南部的不同客户群提供外部和内部建筑建筑产品。其高端住宅业务阿卡迪亚定制(Arcadia Custom)向包括经销商、建筑师和住宅建筑商在内的全国客户群提供优质钢材、铝和木质门窗。

隆格说：“在过去的三年里，阿卡迪亚几乎满负荷运转，以满足每个终端市场的强劲需求。”DMC正在与阿卡迪亚公司合作实施几项计划，这些计划将扩大其制造能力，提高其运营效率，其中包括安装额外的阳极氧化和喷漆能力，以及实施新的企业资源规划(ERP)系统。我对我们的团队如此迅速地联合起来推出这些计划并利用阿卡迪亚公司在其不断增长的市场中建立的强大地位感到鼓舞。

在DynaEnergetics，第四季度的销售增长反映了国际需求的增加和北美销售额的7%的环比增长，这超过了美国油井完工率4%的增长。全球价格上涨于2021年11月22日生效，但它被通胀和CARE法案到期所抵消。我们已经实施了额外的提价，其全面影响将在第二季度看到。我们还相信DynaEnergetics的销售额将在第二季度有所改善，正如我们预期的那样

“在NobelClad，全球疫情减缓了该公司正在竞标的几个大型国际基础设施项目的进度。NobelClad还面临金属交付延迟，导致第四季度销售额下降。我们相信NobelClad在其市场定位良好，一旦终端市场活动改善，将带来更好的预订量和销售业绩。”

隆格补充说：“进入2022年，我对DMC的成功前景非常有信心。对阿卡迪亚产品的需求强劲，它的市场健康且不断增长。我们的能源市场正在增强，我们相信DynaEnergetics的利润率将在今年剩余时间内显著改善。我们还预计，随着供应链中断的消退，NobelClad的表现将有所改善。我想感谢我们世界各地的员工继续为DMC奉献，并再次欢迎NobelClad

指导首席财务官迈克尔·库塔(Michael Kuta)表示，2022年第一季度的合并销售额预计在1.25亿美元至1.35亿美元之间。在业务层面，Arcadia预计将报告销售额在5700万美元到6100万美元之间，DynaEnergetics预计报告销售额在4800万美元到5200万美元之间，NobelClad的销售额预计在2000万美元到2100万美元之间。

综合毛利率预计在25%至27%的范围内。第一季度的销售、一般和行政(SG&A)费用预计在2550万美元到2650万美元之间。

第一季度摊销费用预计约为1350万美元，主要与收购的商品名称、客户关系和阿卡迪亚公司的积压有关。一旦分配给阿卡迪亚积压的价值被摊销，摊销费用预计将大幅下降，预计在第三季度。在2022年的余额中，第二季度的摊销费用预计约为1350万美元，第三季度为700万美元，第四季度为400万美元。在摊销了积压的价值后，2023年的季度摊销费用预计约为400万美元。

预计2022年第一季度折旧费用为400万美元，利息费用预计约为100万美元

第一季度调整后的EBITDA可归因于DMC，扣除40%的非控股权益后，预计为800万至1000万美元。

资本支出预计为200万至400万美元。

电话会议信息管理部门将于今天下午5：00召开电话会议，讨论这些结果。东部时间(下午3：00)山)。投资者可通过以下方式收听电话会议的网络直播：或拨打8885060062(国际电话号码为9735280011)并输入代码317421。网络直播参与者应至少提前15分钟访问网站，以注册和下载任何必要的音频软件。网络直播的重播将持续90天，电话重播将持续到2022年3月10日，方法是拨打8774814010(国际呼叫者为919822331)，并输入会议ID#44661。

*使用非GAAP财务指标调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释后每股收益、净债务和投资资本回报率(ROIC)是管理层用来衡量经营业绩和流动性的非GAAP(公认会计原则)财务指标。非GAAP结果仅作为基于美国公认会计原则(GAAP)的财务报表的补充。提供非公认会计准则财务信息是为了增强读者对戴姆勒公司财务业绩的了解，但不应孤立地考虑非公认会计准则衡量标准，也不应将其作为按照公认会计原则计算的财务衡量标准的替身。在本新闻稿所附的时间表中提供了最直接可比较的GAAP指标与非GAAP指标的对账。

EBITDA的定义是净收入加上或减去净利息加上税、折旧和摊销。经调整的EBITDA不包括EBITDA基于股票的薪酬、重组和减值费用，在适当情况下，不包括管理层在评估DMC的经营业绩时未使用的其他项目(如所附财务明细表进一步描述)。经调整的营业收入被定义为营业收入加上重组和减值费用，以及在适当情况下管理层在评估DMC的经营业绩时不使用的其他项目。调整后的净收入定义为净收益加上重组和减值费用，以及在适当情况下管理层在评估DMC经营业绩时不使用的其他项目。调整后稀释每股收益定义为稀释后每股收益加上重组和减值费用，以及在适当情况下管理层在评估DMC经营业绩时不使用的其他项目。净现金的定义是总现金、现金等价物和有价证券减去总债务。ROIC基于Bloomberg Finance的最新计算方法，计算方法为往绩12个月税后净营业利润除以平均投资资本，其中平均投资资本是根据当期投资资本和上年同期投资资本的平均值计算的。所有这些非GAAP财务衡量标准都不是GAAP公认的条款，并不声称可以替代净收入作为经营业绩指标或任何其它GAAP衡量标准。

管理层在其运营和财务决策中使用调整后的EBITDA，认为剔除某些项目是有用的，以便将重点放在它认为更可靠的持续运营业绩指标上。因此，在月度运营审查期间使用的内部管理报告采用了调整后的EBITDA措施。管理层认为，出于类似的原因，投资者可能会发现这一非公认会计准则财务衡量标准有用，尽管投资者被告诫说，非公认会计准则财务衡量标准不是公认会计准则披露的替身。此外，管理激励奖励部分基于相关期间实现的调整后EBITDA金额。研究分析师、投资银行家和贷款人也使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估经营业绩。例如，根据DMC的信贷安排，贷款人要求采取与调整后的EBITDA类似的措施。

管理层使用净现金或净债务来补充GAAP财务信息并评估DMC的业绩，管理层认为这些信息对投资者可能同样有用。公布调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益是因为管理层认为这些衡量标准有助于了解重组和减值费用对DMC的营业收入、净收益和稀释后每股收益的影响。ROIC被管理层用来衡量DMC在运营中使用资本的有效性，管理层认为它可能对投资者有类似的用处。

因为不是所有公司都使用相同的计算方法，DMC对非GAAP财务指标的列报可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。然而，这些衡量标准在评估公司相对于其同行公司的表现时仍然是有用的，因为管理层认为这些衡量标准为用户提供了对GAAP财务披露的关键组成部分的宝贵洞察力。例如，如果一家GAAP净收入较高的公司的净收入更多地由资产出售收益组成，那么它对投资者的吸引力可能就不那么大了。同样，消除利息收入和费用的影响可以缓和公司资本结构对其业绩的影响。

从净收入到EBITDA和调整后的EBITDA的对账中包括的所有项目要么是(I)非现金项目(例如，购买的无形资产的折旧、摊销和基于股票的补偿)，要么是(Ii)管理层认为对评估DMC的经营业绩没有用处的项目(例如，所得税、重组和减值费用)。在非现金项目的情况下，管理层认为，如果提出的措施没有此类项目，投资者可以更好地评估公司的经营业绩，因为与现金支出不同，这些调整不会影响DMC产生自由现金流或投资于其业务的能力。例如，通过在计算EBITDA时对折旧和摊销进行调整，用户可以比较经营业绩，而不考虑不同的会计决定，如使用年限。在其他项目的情况下，管理层认为，如果提出的措施没有这些项目，投资者可以更好地评估经营业绩，因为它们的财务影响不能反映持续的经营业绩。

关于DMC Global Inc.DMC环球公司经营着一系列创新的轻资产业务，为各自的行业提供差异化的产品和服务。公司的战略是寻找经营良好的企业，拥有强大的管理团队，并为它们提供长期资本和战略、财务、法律、技术和运营资源的支持。帝斯曼帮助投资组合的公司发展核心业务，推出新举措，升级技术和系统，以支持其长期增长战略，并进行收购，以改善其在好胜的地位，扩大市场。该公司目前的投资组合包括建筑产品的领先供应商Arcadia公司、为全球能源行业服务的DynaEnergetics公司和面向全球工业基础设施和运输部门的NobelClad公司。总部设在科罗拉多州布鲁姆菲尔德的DMC在纳斯达克交易，代码为“BOOM”。如需更多信息，请访问公司网站：

安全港语言除本文包含的历史信息外，本新闻稿包含符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述，包括“指导”中的陈述、市场状况、公司的战略、增长机会和战略以及公司的前景、“指导”中的陈述、市场状况、公司的战略、增长机会和战略以及公司的前景。这些陈述和信息基于对当前和未来业务战略、我们经营的市场、预期成本和实现目标的能力的许多假设。前瞻性信息和陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致实际结果和表现与此类前瞻性信息和陈述明示或暗示的结果和表现大不相同，这些因素包括但不限于：我们从积压的产品中实现销售的能力；我们以有吸引力的价格获得新合同的能力；我们客户履行采购承诺的能力，以及我们成功履行这些采购承诺的能力；客户订单和发货的规模和时间；客户订单的变化；产品定价和利润率；客户需求的波动；我们成功实现采购承诺的能力。DynaEnergetics产品和技术开发计划的成功；我们成功保护我们的技术和知识产权的能力以及与这些努力相关的成本；DynaEnergetics客户之间的潜在整合；外币的波动；关税和配额的波动；我们业务的周期性；好胜因素；合同的及时完成；支出的时间和规模；金属和其他原材料的时间和价格；我们工厂当地劳动力供应的充足性；我们各种业务目前或未来对制造能力的限制；政府行动或其他方面的变化这些风险包括冠状病毒的影响以及政府当局采取的任何相关预防或保护行动以及由此产生的经济影响，包括经济衰退或萧条；国内外的一般经济状况，影响我们的业务以及我们客户和我们服务的终端市场用户的业务；我们实现收购Arcadia预期效益的能力，以及我们实现收购Arcadia预期效益的能力，以及我们在SEC不时提交的报告中详细描述的其他风险，包括截至2020年12月31日的10-K表格年度报告我们不承担任何义务发布对任何前瞻性陈述的公开修订，包括但不限于反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用的证券法可能要求这样做。

联系方式：投资者关系部副总裁Geoff High电话：303-604-3924

DMC Global Inc.精简合并经营报表(金额以千计，不包括每股和每股数据)(未经审计)

对应归因于DMC Global Inc.的净(亏损)收入的对账为计算每股收益而调整可赎回非控股权益后的股东

DMC Global Inc.精简合并经营报表(金额以千计，不包括每股和每股数据)(未经审计)

对应归因于DMC Global Inc.的净亏损的对账为计算每股收益而调整可赎回非控股权益后的股东

DMC Global Inc.分部经营报表(千元)(未经审计)

DynaEnergetics

NobelClad

DMC Global Inc.分部经营报表(千元)(未经审计)

DMC Global Inc.精简合并资产负债表(千元)(未经审计)

DMC Global Inc.简明合并现金流量表(千元)(未经审计)