Emerent BioSolutions报告2021年第四季度财务业绩

马里兰州盖瑟斯堡，2022年2月24日(环球通讯社)--Emergent BioSolutions Inc.(纽约证券交易所代码：EBS)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。

Emergent BioSolutions总裁兼首席执行官罗伯特·G·克莱默(Robert G.Kramer)表示：“Emergent在2021年的表现证明了我们的战略重点和高能力团队。”展望未来，我感到鼓舞的是，我们多样化的业务线和令人兴奋的研发组合的稳定性和持久性，以及我们改进的运营结构的支持，使我们更好地与患者和客户保持一致，并更有效地为我们的成功做好准备。“

财务亮点(%1)

2021年第四季度与2020年第四季度

2021年全年与2020年全年

选择2021年第四季度和其他最新业务更新

2021年第四季度财务业绩(1)

产品销售额，2021年第四季度炭疽疫苗净额，与2020年第四季度相比，炭疽疫苗收入增加了2200万美元。这一增长在很大程度上是由于向美国政府(USG)交付的AV7909飞机增加，特别是国家战略储备(SNS)。该公司于2021年9月收到一份AV7909合同修改，并根据这项修改开始交付额外剂量的AV7909，期限为18个月，价值约3.99亿美元。

ACAM2000 2021年第四季度，ACAM2000®(天花(疫苗)疫苗，活)的收入比2020年第四季度减少了350万美元。这一下降在很大程度上是由向美国政府交付的时间推动的。2021年第四季度确认的收入反映了2021年7月USG根据公司与USG的10年供应协议行使九个年度合同期限延长选项中的第二个选项而向SNS交付的剂量。这一最新选项的价值约为1.82亿美元。

鼻腔纳洛酮产品2021年第四季度，鼻腔纳洛酮产品的收入比2020年第四季度增加了4320万美元。这一增长是由于美国和加拿大客户渠道对纳尔坎®(盐酸纳洛酮)鼻腔喷雾剂的持续需求推动的。这一增长还反映了与授权仿制的Narcan®(纳洛酮盐酸)鼻喷雾剂4 mg相关收入的影响，这是一种授权给Sandoz并于2021年底推出的产品，该公司保留了该产品的财务权益。

其他(4)2021年第四季度，与2020年第四季度相比，来自其他产品销售的收入增加了3170万美元。这一增长在很大程度上是由于VIGIV[Vaccinia免疫球蛋白静脉(人)]的销售，这是受向美国政府交付的时间以及美国政府根据该公司与美国政府的10年供应协议，2021年6月美国政府行使九个年度合同期限延长选项中的第二个的推动。这一最新选项的价值约为5600万美元。

合同开发和制造(CDMO)CDMO服务2021年第四季度，合同开发和制造服务的收入比2020年第四季度减少了1280万美元。这一减少在很大程度上是由于与公司与阿斯利康的安排相关的制造活动停止，正如之前在2021年第二季度宣布的那样。此外，与2020年第四季度相比，由于公司制造网络的例行维护，活动减少。

CDMO租赁2021年第四季度，合同开发和制造租赁的收入比2020年第四季度增加了3200万美元。这一增长在很大程度上是由于高级开发和制造创新中心(CIADM)与生物医学高级研究和开发局(BARDA)的公私合作伙伴关系的1.557亿美元最终现金收取的时机，这一安排在第四季度被双方共同终止。该公司预计未来几个时期持续的CDMO租赁收入主要与它与强生公司现有的CDMO制造协议有关，其中一部分被认为是租赁。

合同和赠款2021年第四季度，合同和赠款的收入比2020年第四季度增加了2760万美元。这一增长是由于2021年第四季度确认的5970万美元，主要是递延收入，这是CIADM基本合同终止的结果，被第三方开发活动的减少所抵消。

运营费用

产品销售成本2021年第四季度，与2020年第四季度相比，产品销售成本增加了4060万美元。这一增长主要是由于产品销售量增加，特别是鼻用纳洛酮产品AV7909和VIGIV。

CDMO的成本2021年第四季度，CDMO的成本比2020年第四季度增加了400万美元。增加的主要原因是公司湾景设施的额外成本，以进一步支持现场质量体系和能力的增强。

研发2021年第四季度，与2020年第四季度相比，研发费用增加了2350万美元。增加的主要原因是与CIADM合同终止导致的合同资产余额相关的3800万美元的非现金注销。

销售、一般和管理与2020年第四季度相比，2021年第四季度的销售、一般和管理费用增加了1210万美元。增加的主要原因是专业服务费用。

商誉减值在2021年第四季度，本公司进行了年度减值测试，以反映其修订后的报告单位结构。根据这一分析，公司在商业报告部门确认了4170万美元的非现金商誉减值。

其他财务信息

产品毛利(2)

2021年第四季度，与2020年第四季度相比，产品毛利率增加了5280万美元。这一增长主要是由于产品销售的增加。产品毛利率下降的主要原因是产品结构的变化。

CDMO毛利率和调整后的CDMO毛利率(2)

2021年第四季度，CDMO毛利率与2020年第四季度相比下降了1680万美元。与2020年第四季度相比，调整后的CDMO毛利率减少了1770万美元。CDMO毛利率和调整后CDMO毛利率的下降主要是由于本公司制造网络在2021年第四季度发生的例行维护活动没有在2020年第四季度发生，以及支持本公司在湾景工厂的制造活动的补救工作的成本增加。

CDMO指标(按顺序显示)

对于2021年第四季度，该公司修订了其提供的与CDMO业务特定方面相关的指标。公司将继续提供CDMO新业务担保和积压指标。该公司将引入CDMO客户作为新指标，并将停止报告CDMO机会漏斗。本公司相信，这组补充信息为CDMO业务的表现和稳定性提供了更有价值和更相关的背景。

资本支出

2021年第四季度，资本支出增加的主要原因是公司继续投资于扩大公司罗克维尔制造设施的产能和能力。资本支出毛额的增加被与美国政府资助的安排有关的6050万美元的偿还时间所抵消。与这项报销有关的资本支出是在上一期间发生的。

选择2021年全年财务信息

收入

运营费用

其他财务信息

2022年财务预测

2022全年

对于2022年全年，该公司对其最初于2022年1月9日宣布的关键财务指标预测提供以下更新。

公司2022年财务预测包括以下考虑因素：

修订后的注意事项

对总收入、CDMO服务收入、调整后的EBITDA和调整后的净收入的修订反映了该公司决定利用机会启动维护期的影响，该维护期通常会比预期更早地为海湾视图设施计划，并延长维护期，以便进行额外的改进和修改，从而使贝维尤更好地为未来的非大流行工作做好准备。

未更改的注意事项

2022产品/服务级别收入-选择假设

其他2022年假设

2022年第一季度

2022年第一季度，公司预计总收入为2.8亿至3.1亿美元。

脚注

(1)本新闻稿中包含的所有财务信息均未经审计。(2)术语和对账单见“净收入与调整后净收入的对账”、“净收入与调整后EBITDA的对账”、“产品毛利与调整后产品毛利的对账”、“CDMO毛利率与调整后的CDMO毛利的对账”和“调整后的收入”。(3)产品销售额，净额是在扣除包括退货、回扣、批发商费用和即时支付折扣在内的可变对价后报告的净额。(4)其他可以包括以下任何产品的销售组合：BAT、VIGIV、Anthrasil、raxibacumab、RSDL、Trobigard、Vivotif和Vaxchora。(5)CDMO新业务担保是指担保合同的初始价值和在指定期限内修改的现有合同的增量价值，并并入积压。(6)CDMO积压是指根据已签署的合同，截至指定期间的估计剩余合同价值，其中大部分预计将在未来24个月内确认。这不包括与延长与强生公司的商业供应协议(CSA)相关的任何价值。(7)CDMO客户是指公司为其提供CDMO服务的客户(商业、政府、非政府组织)，有证据表明该客户满足以下所有标准：i)在过去24个月内完成了任何可开票的项目里程碑，表明工作正在进行；ii)未来计划的、尚未开票的安全项目工作，包括尚未在发票记录中注明的未来工作；iii)公司和客户都没有正式终止最后一个剩余项目，从而取消了任何客户

电话会议、演示文稿补充和网络直播信息

公司管理层将于今天，即2022年2月24日下午5点(美国东部时间)召开电话会议，讨论这些财务业绩。电话会议和演示文稿增刊可从公司网站或通过以下网址获取：

通话重播可从紧急情况网站收看。

关于Emergent BioSolutions Inc.

在Emergent，我们的使命是保护和提升生命。我们通过一系列创新的疫苗和疗法开发、制造和提供针对公共卫生威胁的保护措施。20多年来，我们一直在努力保护人们免受我们希望永远不会发生的事情的伤害，以便我们做好准备，以防他们发生这种情况。我们之所以这样做，是因为我们看到了创造一个更美好、更安全的世界的机会。在这种情况下，备灾使我们能够保护自己免受我们面临的威胁。心灵的安宁占了上风。通过合作，我们设想到2030年保护或提高10亿人的生命。有关更多信息，请访问我们的网站，并在LinkedIn、Twitter和Instagram上关注我们。

非GAAP衡量标准对账

本新闻稿包含的财务指标(调整后的净收入、调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)、调整后的收入、调整后的COGS、调整后的毛利率、调整后的产品销售成本、调整后的产品利润率、调整后的CDMO服务收入和调整后的CDMO服务利润率)根据适用的美国证券交易委员会的规则和规定被视为“非GAAP”财务指标。这些非公认会计准则的财务措施应被认为是对根据公认会计原则编制的财务信息的替身的补充，而不是补充。该公司对这些非GAAP衡量标准的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。对于非GAAP措施，该公司根据可能高度可变或难以预测的特定项目进行调整，或反映费用或会计变化的非现金影响。根据需要，这些调整是利用美国的联邦法定税率进行的，但或有对价公允价值和商誉减值的变化除外，或有对价的公允价值绝大多数在税收上是不可扣除的，商誉减值在税收方面都是不可扣除的。该公司将这些非GAAP财务措施视为促进管理层财务和经营决策的一种手段，包括评估公司的历史经营业绩以及与竞争对手的经营业绩进行比较。这些非GAAP财务指标反映了查看公司业务各方面的另一种方式，当与GAAP结果以及与相应GAAP财务指标的调整一起查看时，可能会更全面地了解影响公司业务的因素和趋势。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅标题为“调整后净收入与调整后净收入”、“调整后EBITDA与净收入的调整”、“毛利率与调整后毛利率的调整”、“产品利润率与调整后的产品利润率的调整”以及“CDMO服务利润率与调整后的CDMO服务利润率的调整后的CDMO服务利润率的调整”的表格，并包含在本新闻稿的末尾。

从这些非GAAP财务计量中剔除的金额的确定取决于管理层的判断，并取决于基础费用或收入金额的性质等因素。由于非GAAP财务措施不包括将增加或减少公司报告的经营结果的项目的影响，管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。

安全港声明

本新闻稿包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，任何陈述，包括但不限于我们的财务指导和相关预测，以及有关我们在预期时间框架内实现此类预测能力的陈述(如果有的话)、有关我们未来业绩和未来收入水平以及此类收入来源的陈述、资本支出、毛利率、ACAM2000疫苗交付、仿制药市场对纳尔坎鼻喷剂的影响、推进早期计划和完成AV7909生物制品许可证申请的时间、CHIKV VLP第三阶段临床试验的进展情况。“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预测”、“估计”以及与有关公司前景、财务业绩或财务状况、财务和经营目标、战略目标、增长战略、产品销售、政府开发或采购合同或授予、政府拨款、制造能力以及某些监管批准或支出的时间等相关讨论的类似表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的意图、信念和预期。我们不能保证任何前瞻性陈述都是准确的。

读者应该意识到，如果基本假设被证明是不准确的，或者未知的风险或不确定因素成为现实，实际结果可能与我们的预期大不相同。因此，提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除非法律另有要求，否则我们不承诺更新任何前瞻性陈述以反映新的信息、事件或情况。有许多重要因素可能会导致我们的实际结果与此类前瞻性声明中显示的结果大不相同，包括美国政府为采购AV7909和/或BioThrax或ACAM2000以及我们的其他美国政府采购和开发合同提供资金的可用性、我们深渊翻滚申请的完成时间以及我们在预期时间框架内从食品和药物管理局获得AV7909许可的能力(如果有的话)，以及我们根据与美国政府签订的合同履行合同的能力，包括与交付相关的时间和规格我们是否会实现在额外的制造和质量控制系统上的投资的全部好处，我们是否有能力履行我们对制造设施持续质量和制造合规的承诺，以及对我们继续生产强生冠状病毒疫苗的原料药的能力的潜在影响，我们为客户的候选产品的开发和/或生产提供CDMO服务的能力，我们按照要求的水平和所需的时间表提供CDMO服务的能力，我们承包商和供应商保持遵守当前良好制造规范和其他监管义务的能力，我们获得和保持监管批准的能力美国政府战略国家库存优先事项的变化，我们就已经到期或即将到期的公共健康威胁产品的额外美国政府采购或后续合同进行谈判的能力，与我们的CDMO合同下未来商业制造的合作和产能部署相关的进一步承诺或合同的谈判，我们遵守高级担保信贷安排所要求的运营和财务契约的能力，以及我们2028年到期的3.875高级无担保票据的能力，美国政府实体在FDA批准之前根据监管豁免进行的采购，以及美国以外的政府实体在获得适用国家相应监管机构批准之前根据监管豁免进行的相应采购，冠状病毒疾病对我们的市场、运营和员工以及我们的客户和供应商的全面影响，由于冠状病毒大流行导致的国际旅行减少对我们针对旅行者的疫苗产品销售下降的影响和持续时间，我们识别和收购公司、企业、产品或候选产品的能力市场和制造能力和战略，以及我们对未来收入、费用和资本需求以及额外融资需求的估计的准确性。以上陈述了许多(但不是全部)可能导致实际结果与我们在任何前瞻性陈述中的预期不同的因素。读者在评估我们的前瞻性陈述时，应考虑这一警示性陈述以及我们提交给证券交易委员会的定期报告中确定的风险因素。

Emergent BioSolutions Inc.合并资产负债表(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

Emergent BioSolutions Inc.合并营业报表(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

Emergent BioSolutions Inc.合并营业报表(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

Emergent BioSolutions Inc.合并现金流量表(未经审计，单位为百万)

净收入与调整后净收入的对账(%1)

净收入与调整后EBITDA的对账(%1)

毛利与调整后毛利对账(%1)

产品利润率与调整后产品利润率对帐(%1)

CDMO服务利润率与调整后的CDMO服务利润率对帐(1)