歐洲太陽報達成融資安排並提供許可更新

不分發給美國通訊社服務或在美國傳播

多倫多，2022年2月22日（環球新聞網）-- Euro Sun Mining Inc. (TSX：ESM）（「Euro Sun」或「公司」）很高興宣佈已達成可轉換證券融資協議與Lind Global Fund II，LP簽訂的（「協議」），Lind Global Fund II，LP是一家由紐約機構基金管理公司The Lind Partners管理的投資實體（統稱「Lind」），提供350萬美元的初始本金和高達150萬美元的潛在額外金額自發行日期起兩年到期的可轉換證券（「可轉換證券」）（統稱為「貸款金額」）。除非另有説明，所有金額均以加元計算。

Euro Sun打算將這筆資金用於其羅斯明谷項目的開發支出以及一般和企業運營資金目的。

首席執行官斯科特·摩爾（Scott Moore）表示：「我們很高興The Lind Partners支持Euro Sun，因為我們在批准羅斯谷項目方面繼續取得重大進展。我們更新的可行性研究概述了一個遵守最高環境標準並利用零氯化物的穩健長壽命項目。我們期待在推進所有所需的施工許可方面繼續取得成功。"

根據該協議的條款，提取的貸款金額將按每年10%的利率產生單利。在第一次關閉，該公司將收到350萬美元減去關閉費122,500美元（「初始貸款額」）。公司將向Lind發行面值為420萬美元（「初始貸款面值」）的可轉換證券，其中包括協議中規定的預付利息70萬美元。在Lind與本公司之間的相互協議以及某些其他條件的前提下，應Euro Sun的要求，Lind可按與初始貸款金額相同的條款和條件提供最多150萬美元的第二批貸款。

Lind將有權選擇將可轉換證券轉換為Euro Sun普通股（「股份」），每股價格相當於每次轉換前五天成交量加權平均股價（「VWAP」）的85%（「轉換價格」）。在符合某些條件的情況下，Lind將有權每月將最初貸款面值的1/24轉換為股份。

如果轉換價低於公司選擇的底價0.10美元，公司將有權選擇以現金（加上5%的溢價）償還轉換，而不是發行股份。

Euro Sun有權隨時回購貸款金額的未償面值，且不收取罰款。如果Euro Sun選擇行使其回購權，Lind將有權選擇兑換高達33%的面值。

在提供初始貸款金額的同時，Lind將發行7，947，321份公司認購證（「認購證」）。該等認購證將自發行之日起48個月內行使，但可能會加速，認購證行使價等於0.28626美元，即股份20天VWP的130%，即在執行協議之前。

可轉換證券將（i）根據一般擔保協議以公司的所有資產和財產為抵押，以及（ii）由SAMAX Romania Limited擔保，SAMAX Romania Limited是公司根據塞浦路斯法律組建的全資子公司，該公司還將提供以Lind為受益人的股份質押協議。

多倫多證券交易所（「多倫多證券交易所」）已有條件批准可換股證券及認股權證相關普通股於多倫多證券交易所上市。上市須待本公司於2022年3月7日或之前符合多倫多證券交易所的所有規定。初步貸款金額的資金預計將於2022年2月25日或之前完成。

允許更新

該公司目前正在完成Planul Urbanistic Zone（PUZ，城市分區計劃）的最終草案，預計將在未來幾周內向胡內多阿拉縣提交。提交后，公眾必須等待45天，然后才能參加烏內多阿拉縣環境保護機構組織的戰略環境評估（「SEA」）。SEA是對PUZ的環境意見，包含了大約十七個政府機關和機構的批准。我們預計將在2022年第二季度末或第三季度初就SEA做出積極決定並最終批准PUZ。一旦PUZ獲得批准，將向環境部提交完成環境影響評估（EIA）程序的通知。

本新聞稿不構成出售要約或購買要約本文所述證券。所提供的證券尚未根據經修訂的1933年美國證券法登記（「美國證券法」）或適用的州證券法，並且不得出售或出售給，或為其帳户或受益在美國的人或美國人（正如這兩個術語在根據美國證券法頒佈的S法規中定義的那樣）缺乏註冊或此類註冊要求的適用豁免。本新聞稿不構成出售要約或購買要約的招攬，也不應在任何司法管轄區出售所提供的證券，在該司法管轄區，此類要約，招攬或出售將是非法的。

關於Euro Sun Mining Inc

Euro Sun是一家在多倫多證券交易所上市的礦業公司，專注於勘探和開發其100%持股的Roxel Valley金礦和銅礦項目，該項目擁有歐洲第二大金礦。

有關Euro Sun Mining的更多信息或本新聞稿的內容，請聯繫投資者關係部：info@eurosunmining.com。

關於The Lind Partners

Lind Partners管理機構基金，這些基金是為在美國、加拿大、澳大利亞和英國上市的中小市值公司提供成長資本的領導者。Lind的基金直接投資範圍從1至3000萬美元不等，投資於銀團股票發行並選擇性地在市場上購買。自2011年以來，Lind的基金已完成100多項直接投資，交易價值超過10億美元，一直是被投資公司靈活且支持性的資本合作伙伴。

有關前瞻性信息的警告：

本新聞稿包含構成適用證券法含義內的「前瞻性信息」的聲明，包括有關公司對未來業務活動和經營業績的計劃、意圖、信念和當前預期的聲明。前瞻性信息通常通過「可能」、「將」、「可能」、「應該」、「將」、「打算」、「計劃」、「預期」、「相信」、「估計」、「預期」或類似表達來識別，幷包括有關公司建議使用收益、公司擔保任何部分貸款金額的能力的信息該公司獲得多倫多證券交易所最終批准的能力，關閉第一批資金的時間和資金時間軸。

請投資者注意，前瞻性信息並非基於歷史事實，而是反映管理層根據管理層在陳述之日認為合理的意見、假設和估計對未來結果或事件的預期、估計或預測。儘管公司認為該等前瞻性信息所反映的預期是合理的，但該等信息涉及風險和不確定性，不應過度依賴該等信息，因為未知或不可預測的因素可能會對公司未來的業績、業績或成就產生重大不利影響。該前瞻性信息可能會受到公司合併業務和市場狀況的風險和不確定性的影響，包括（1）市場價格的重大變化;（2）不存在影響公司運營的重大干擾，無論是由於極端天氣事件和其他或相關自然災害、勞動力中斷、供應中斷、電力中斷、設備損壞或其他原因;（3）羅丹谷項目的許可、開發、運營和生產與公司的預期一致;（4）羅馬尼亞的政治和法律發展與當前預期一致;（5）黃金和銅的某些價格假設;（6）柴油、電力和其他關鍵供應品的價格與當前水平大致一致;（7）公司礦產儲量和礦產資源估計的準確性;（8）勞動力和材料成本在與公司當前預期一致的基礎上增加。本信息完全符合本公司向加拿大證券監管機構提交的文件中包含的警示聲明和風險因素披露，包括本公司向加拿大某些省份的證券監管機構提交的截至2020年12月31日止財政年度的年度信息表，財務報表和相關MD&A，可在。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者前瞻性信息所依據的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文所述的預期、計劃、預期、相信、估計或預期的結果有重大差異。雖然本公司已嘗試識別可能導致實際結果產生重大差異的重要風險、不確定性和因素，但可能還有其他因素導致結果不符合預期、估計或預期。本公司不打算，也不承擔任何義務，更新這些前瞻性信息，除非適用法律另有規定。

多倫多證券交易所不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。