美歐欲對俄實施新制裁！俄羅斯這一超400億美元市場恐遭殃

編輯：Jling

周一，俄羅斯總統普京在與德國、法國領導人通電話后，發表了全國視頻講話。據央視新聞，普京宣佈承認烏克蘭東部民間武裝自稱的頓涅茨克人民共和國、盧甘斯克人民共和國為獨立國家。

路透社報道稱，普京在視頻講話后不久發佈法令，向這兩地區部署軍隊以「維護和平」。美國和歐洲對此予以強烈譴責並稱要實施新制裁。

來源：網絡

一、美歐欲對俄實施新制裁，制裁可能危及何處？

澳大利亞聯邦銀行分析師周二表示，普京承認烏東兩地區獨立地位的決定，顯然會加劇本已高度緊張的局勢。金融市場參與者正在等待美國和歐洲的迴應。迴應可能以新的嚴厲制裁形式出現；最嚴厲的措施之一可能是切斷俄羅斯銀行與SWIFT銀行系統的聯繫、並下令全面禁止歐盟、英國和美國投資基金持有俄羅斯政府債券。

據統計，截至去年年底，外國人持有的、以俄羅斯盧布計價的俄羅斯聯邦政府債券（OFZ）略高於430億美元。

目前美國總統拜登的迴應是簽署一項行政令，停止美國在烏東兩地區的所有經濟活動，禁止從這些地區進口任何商品、禁止在那里投資。

歐盟歐盟執委會主席馮德萊恩和歐洲理事會主席米歇爾在聯合聲明中説，歐盟「將對參與這一非法行動的人實施制裁」。英國外交大臣特拉斯在推特上表示，英國政府周二將宣佈對俄羅斯的新制裁。

二、俄債收益率飆升，周二俄財政部不進行債券出售計劃

周一，俄羅斯10年期債券OFZ的收益率躍升至10.6%高位，預計將進一步走高。俄羅斯國際外匯儲備在世界上排名前列（規模達6300億美元），但其主權債務違約保險成本也飆升至2016年初以來的最高水平。

信用違約互換數據顯示，擔保俄羅斯國債的成本上升至2016年以來最高水平；俄羅斯2029年3月到期的美元債券收益率上漲52個基點至5.10%，為2020年3月疫情引發的拋售以來最高值。 

動盪不安的局勢促使俄羅斯財政部取消了原定於周二的債券出售計劃。俄羅斯財政部周一表示，爲了促進市場穩定，俄羅斯財政部將不會在周二舉行每周一次的OFZ國債拍賣，理由是金融市場的波動性增加。

三、分析師前瞻未來市場反應

期權市場上，交易員們預計俄羅斯盧布還有進一步下跌空間。交易員們通過期權對盧布下跌進行對衝，此舉將一些工具的價格推高至七年來高位。俄羅斯盧布25-delta風險逆轉（看跌盧布方向）周一飆升至10.8%，創2015年以來最高水平；這意味着交易員們願為更高行權價支付溢價。

針對周一的緊張局勢升級，Abrdn新興市場投資組合經理Viktor Szabo表示，如果説今天（市場）將是糟糕的一天，這話可能説輕了。

瑞銀 $UBS 新興市場策略主管Manik Narain表示，這一事態明顯增加了不確定性、給全球風險資產帶來進一步下行風險。

Kace Capital Advisors執行合夥人Ken Polcari預計市場上將出現看跌的反應。美國方面，他預計標普500指數將下探4220點（1月24日的價格低點）。

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。