「東數西算」熱炒！電信股、光纖股爆發，這些概念股獲看好

編輯：Amirin

近日發改委等部委通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算力樞紐節點，並規劃了10個國家數據中心集羣。至此，「東數西算」工程正式全面啟動。

機構預計，「東數西算」工程將每年拉動4000億元投資。今日（2月21日）市場相關板塊集體爆發，Wind東數西算指數暴漲超過9%，港股市場中長飛光纖光纜 $06869.HK 一度漲超6%，一起看看詳細概念股名單：

長飛光纖光纜：大摩料其2022年盈利將增加21%

「東數西算」首先需要進一步夯實網絡基礎，有望率先利好光纖光纜、光器件、網絡設備等板塊。長飛光纖光纜主要生產和銷售通信行業的光纖預製棒、光纖、光纜，基於客户需求，製作各類特種光纖、光纜，以及射頻同軸電纜、配件等產品。

國信證券表示，「東數西算」將加強網絡設施聯通，加快打通東西部間數據直連通道，打造一批「東數西算」示範線路，有望帶動網絡設備採購需求，加大光纖光纜等基礎設施需求，建議關注東西部直連網絡建設對於ICT及光纖光纜廠商業務增量貢獻。

此前，大摩給予長飛光纖光纜「增持」評級，目標價17.5港元。該行認為，長飛光纖光纜是境內領先的光纖光纜公司，市場份額約20%，如果新基建投資增加，光纖供需格局可能進一步改善，這將有利於其2022至2023年的毛利率和盈利。大摩指，即使撇除新基建投資增加的因素，預計長飛光纖光纜2022年盈利增加21%。

萬國數據：國內最大第三方IDC廠商

IDC即數據中心，萬國數據業務目前以 IT 設備託管服務為基礎，核心託管服務主要包括提供關鍵設施空間、客户可用的電力、機架和製冷。2017 年萬國數據被阿里巴巴和騰訊認證為數據中心服務的首選供貨商及戰略合作伙伴，2019 年萬國數據營收規模攀升至國內首位，在收入規模上站穩國內數據中心龍頭地位。財報顯示，萬國數據2021年Q3淨收入20.614億元人民幣，同比增長35.2%，調整后息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）為9.622億元人民幣，同比增長34.2%。

東數西算」本質上要解決算力的供需矛盾。有望利好包括頭部有機會參與到國家一體化數據中心建設的平臺型廠商。

國信證券發佈研究報告稱，國家一體化大數據中心提出對於未來國內IDC的建設具有重要指導意義，將帶動我國雲基建板塊整體投資支出，該機構建議關注頭部IDC平臺廠商，例如萬國數據 $09698.HK  、光環新網、奧飛數據、秦淮數據(CD.US)等。

華泰證券認為在「東數西算」政策對上架率提出明確要求的背景下，有望有效避免數據中心行業無序擴張，改善部分數據中心上架率較低的問題，提高算力使用效率，實現全國算力規模化集約化發展。

加大算力樞紐的網絡投資，三大電信運營商有望受惠

中信建投表示，「東數西算」的工作重點在建設綠色低碳、合理佈局的數據中心集羣的同時，還要提高網絡傳輸質量，保障數據中心綠色低碳運行，預計將在通信網絡建設、綠色能源保障等方面持續加大投入力度。作為統一規劃的國家級節點及數據中心集羣，主要參與者應該離不開政府、國企，而電信運營商作為國內最大的IDC提供商及網絡提供商，大概率將會深度參與其中，甚至會主導投資。

華泰證券認為未來在東數西算加快推進背景下，通信、能源等作為數據中心產業發展重要基礎設施有望迎來持續的投資建設在節點佈局核心資源的第三方IDC龍頭廠商、電信運營商、上游設備商以及IDC精密温控廠商有望迎新機遇。建議關注：中國移動  、中國電信、中國聯通、中興通訊 $00763.HK 、移遠通信、威勝信息、拓邦股份、和而泰、華工科技、新易盛、中際旭創、天孚通信、數據港、億聯網絡、七一二、上海瀚訊、海格通信。

此外，國信證券表示，「東數西算」是數字經濟政策落地的起點，未來或將有更多相關的建設工程陸續出臺。機構表示短期來看，此次項目建設「原則上為數據中心相關行業骨干企業」，長期而言，可關注由數據中心帶動的產業數字化應用，包括：汽車智能網聯化、人工智能、民生信息化、智能製造、央企和政務信息化等。

• 概念科普：「東數西算」：數字化基建的投資機遇該如何把握？
• 個股機會：超級工程來了！「東數西算」全面啟動，這隻股將起飛？
• 機構觀點：中信建投：東數西算工程啟動，數字基建迎來新機遇，IDC行業進入新階段
• 相關閲讀：各方為「東數西算」持續加熱，今年的超級題材是數字經濟？

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。