图形包装控股公司公布2021年第四季度和全年业绩：有机销售净增长、战略并购的实施和高回报投资推动着朝着增强和增强的2025年愿景迈进

亚特兰大，2022年2月16日/美通社/--

2021亮点

为食品、饮料、食品服务和其他消费品公司提供可持续包装解决方案的领先供应商图形包装控股公司(纽约证券交易所代码：GPK)今天公布，根据3.09亿股加权平均稀释后股票计算，2021年第四季度净收益为3900万美元，合每股0.13美元。相比之下，基于2.7亿股加权平均稀释股，2020年第四季度净收入为6400万美元，或每股0.24美元。

2021年第四季度净收入受到5700万美元特别费用净额的影响，这些费用在所附的非GAAP财务度量表的对账中进行了详细说明。经这些费用调整后，2021年第四季度调整后的净收入为9600万美元，或稀释后每股收益0.31美元。相比之下，2020年第四季度调整后的净收入为7600万美元，或每股稀释后收益0.28美元。

2021年全年，基于2.98亿股加权平均稀释股，净收入为2.04亿美元，或每股0.68美元。相比之下，基于2.8亿股加权平均稀释股，2020年净收入为1.67亿美元，或每股0.60美元。

2021年全年净收入受到1.37亿美元特别费用净额的影响，这些费用在所附的非GAAP财务度量表的对账中进行了详细说明。经这些项目调整后，2021年全年调整后的净收入为3.41亿美元，或稀释后每股1.14美元。相比之下，2020年全年调整后的净收入为3.12亿美元，或稀释后每股1.12美元。

公司总裁兼首席执行官Michael Doss表示：“继2020年有机销售增长4%之后，我们在2021年实现了有机销售增长目标的高端，同比增长2%。我们正在获取消费者对可持续的、基于纤维的包装解决方案的偏好所支持的新业务。创新和更循环的消费者包装解决方案一直在推动有机销售增长。我们在现有市场取得了胜利，同时扩大了对新市场的参与。对AR Packaging的收购于第四季度完成，进一步加强了我们为消费者提供的创新产品，并为我们在新的地理位置、市场和产品领域的增长做好了准备。我们变革性的K2涂布再生板机器的成功启动和我们涂布再生板平台优化项目的实施将进一步巩固我们在行业中的成本和质量领先地位。“

Doss继续说：“我们战略举措的执行，包括重大的价格执行，预计将导致2022年调整后的EBITDA在14亿至16亿美元的范围内，按中间价计算，同比增长率为42%。由此产生的强劲现金流将使我们能够在2023年回到我们期望的2.5至3.0倍的杠杆率范围。”他总结说：“我们今天正在提高”2025远景“的目标。我们在基于光纤的消费包装领域的专注、领导地位和增长，以及我们为利益相关者提供价值的资本配置的成熟记录，为我们的业务提供了对更强劲前景的信心。”

经营业绩

净销售额

2021年第四季度净销售额增长20%，达到19.88亿美元，而去年同期为16.52亿美元。3.36亿美元的增长是由2.5亿美元的有利数量/组合和8600万美元的积极定价推动的。

2021年全年净销售额增长9%，达到71.56亿美元，而前一年为65.6亿美元。5.96亿美元的增长是由有机增长和收购带来的3.79亿美元的销量/组合改善，1.5亿美元的积极定价和6700万美元的有利外汇推动的。

附上的补充数据突出显示了2021年和2020年按季度销售的净吨。

EBITDA

2021年第四季度EBITDA为2.18亿美元，比2020年第四季度减少3200万美元。经与业务合并和其他特别费用相关的费用调整后，调整后的EBITDA从2020年第四季度的2.65亿美元增加到2021年第四季度的2.85亿美元，增幅为2000万美元。与去年同期相比，2021年第四季度调整后的EBITDA受到5800万美元有利数量/组合、8600万美元积极定价和3700万美元净经营业绩改善的积极影响。这些好处被1.42亿美元的商品投入成本通胀和1500万美元的其他通胀(主要是劳动力和福利)部分抵消。

2021年全年EBITDA为9.06亿美元，比2020年全年增加5200万美元。经与业务合并和其他特别费用相关的费用调整后，调整后的EBITDA从2020年全年的10.7亿美元下降到2021年全年的10.56亿美元，降幅为1%。与前一年相比，2021年调整后的EBITDA受到1.5亿美元积极定价、7200万美元有利数量/组合以及1.44亿美元净经营业绩改善的积极影响。这些好处被3.3亿美元的商品投入成本通胀和5600万美元的其他通胀(主要是劳动力和福利)所抵消。

其他结果

2021年全年运营活动提供的净现金为6.09亿美元，而2020年全年为8.25亿美元。根据与我们的应收销售计划相关的某些现金收入和付款的分类以及与特别费用相关的现金支付的GAAP准则进行调整后，2021年全年经营活动提供的调整后净现金为8.83亿美元，而2020年全年为9.91亿美元。2021年全年调整后的现金流为8100万美元，而2020年全年为3.45亿美元。

与2021年第三季度相比，2021年第四季度总债务(长期、短期和当前部分)增加了16.49亿美元，达到58.31亿美元。与2021年第三季度相比，2021年第四季度总净债务(总债务，扣除现金和现金等价物)增加了15.44亿美元，达到56.59亿美元。该公司年底的净杠杆率为调整后EBITDA的5.36倍，而2020年底为3.26倍。

于2021年12月31日，本公司的可用流动资金为12.88亿美元，其中包括其全球循环信贷安排项下的未提取可用资金。

2021年第四季度净利息支出为3500万美元，与2020年第四季度报告的3200万美元相比有所增加。2021年全年，净利息支出为1.23亿美元，而2020年为1.29亿美元。

2021年第四季度的资本支出为2.14亿美元，而2020年第四季度为2.21亿美元。2021年全年的资本支出为8.02亿美元，而2020年为6.46亿美元，这主要是由于对密歇根州卡拉马祖的一台新的涂布再生板(CRB)造纸机进行了战略投资。

2021年第四季度所得税支出为1000万美元，而2020年第四季度的支出为2000万美元。2021年全年所得税支出为7400万美元，而2020年全年所得税支出为4200万美元。

请注意，本新闻稿附有EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后每股收益、经营活动提供的调整后净现金、调整后现金流量和净债务总额的表格对账。

收益和投资者会议网络广播

公司将在明天上午9点主持视频网络直播。ET(2022年2月17日)讨论2021年第四季度和全年业绩，作为2022年投资者日的一部分。您可以在此处或在图形包装网站的投资者部分访问网络广播。

前瞻性陈述

本新闻稿中对公司预期的任何陈述，包括但不限于预计的有机销售额和EBITDA增长，以及新增强的2025年远景目标的实现，都属于“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的“前瞻性陈述”。此类陈述基于目前可获得的信息，会受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与公司目前的预期大相径庭。这些风险和不确定因素包括，但不限于，冠状病毒大流行对公司运营和产品需求的影响，原材料和能源成本的膨胀和波动，对低成本产品的持续压力，公司实施其业务战略(包括生产率倡议、成本削减计划和整合活动)的能力，以及公司的债务水平、汇率变动和开展国际业务的其他风险，以及监管和诉讼事项的影响。包括继续提供公司的美国联邦所得税属性以抵消美国联邦所得税，以及与公司未来美国联邦所得税支付相关的时间安排。不应过度依赖此类前瞻性陈述，因为此类陈述仅说明发表之日的情况，除法律要求外，公司不承担更新此类陈述的义务。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在该公司提交给证券交易委员会的定期文件中。

关于图形包装控股公司

图形包装控股公司(纽约证券交易所代码：GPK)，总部设在佐治亚州亚特兰大，致力于提供与众不同的消费包装。该公司是一家领先的供应商，为食品、饮料、食品服务和其他消费品公司提供各种产品的可持续纤维包装解决方案。该公司业务遍及全球，是美国最大的折叠纸箱和纸质餐饮产品生产商之一，在涂布再生纸板、涂布未漂白硫酸盐纸板和固体漂白硫酸盐纸板领域占据市场领先地位。该公司的客户包括许多世界上最广为人知的公司和品牌。有关图形包装、其业务及其产品的更多信息，请访问该公司的网站：。

图形包装控股公司

精简合并操作报表

(未审核)

截至三个月

截至12个月

12月31日

12月31日

以百万为单位，每股金额除外

2021

2020

2021

2020

净销售额

$1,988

$1,652

$7,156

$6,560

销售成本

1,701

1,391

6,085

5460

销售、一般和管理

149

119

528

513

其他(收入)费用，净额

(4)

(%1)

(2)

2

企业合并、关闭及其他特别收费和退出活动净额

59

13

138

61

运营收入

83

130

407

524

营业外养老金和退休后收入(费用)

%1

(%1)

5

(151)

利息费用净额

(35)

(32)

(123)

(129)

非合并主体所得税前收入和股权收入

49

97

289

244

所得税费用

(10)

(20)

(74)

(42)

未合并主体股权前收益

39

77

215

202

未合并主体权益收益

-

-

%1

%1

净收入

$39

$77

$216

$203

可归因于非控股权益的净收入

-

(13)

(12)

(36)

图形包装控股公司应占净收入

$39

$64

$204

167美元

可归因于图形包装控股公司的每股净收益-基本

$0.13

0.24美元

$0.69

0.60美元

可归因于图形包装控股公司的每股净收益-摊薄

$0.13

0.24美元

0.68美元

0.60美元

加权平均未偿还股数-基本

308.6

269.5

297.1

278.8

加权平均未发行-稀释股数

309.3

270.3

297.9

279.6

图形包装控股公司初步压缩合并资产负债表(未经审计)

以百万为单位，不包括股票和每股金额

2021年12月31日

2020年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

172美元

$179

应收款，净额

859

654

存货净额

1,387

1128

其他流动资产

84

59

流动资产总额

2,502

2,020

物业、厂房和设备，净额

4677

3,560

商誉

2,015

1,478

无形资产净值

868

437

其他资产

395

310

总资产

$10,457

$7,805

负债

流动负债：

短期债务和长期债务的当期部分

279美元

$497

应付帐款

1,125

825

其他应计负债

645

534

流动负债总额

2,049

1,856

长期债务

5515

3,147

递延所得税负债

579

540

其他非流动负债

421

422

可赎回非控股权益

-

-

股东权益

优先股，每股面值0.01美元；授权100,000,000股；无已发行或已发行股票

-

-

普通股，每股票面价值0.01美元；授权发行1,000,000,000股；分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和发行307,103,551股和267,726,373股

3

3

超出面值的资本

2,046

1,715

留存收益(累计亏损)

66

(48)

累计其他综合亏损

(224)

(246)

图形包装控股公司股东权益合计

1,891

1,424

非控股权益

2

416

总股本

1,893

1,840

总负债和股东权益

$10,457

$7,805

图形包装控股公司

初步简明合并现金流量表

(未审核)

截至12个月

12月31日

以百万为单位

2021

2020

经营活动现金流：

净收入

$216

$203

将净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

折旧和摊销

489

476

递延债务发行成本摊销

9

6

递延所得税

55

(%1)

退休后费用大于资金的金额

(24)

147

其他，净额

93

13

扣除收购后的营业资产和负债变动

(229)

(19)

经营活动提供的净现金

609

825

投资活动现金流：

资本支出

(775)

(616)

包装机械支出

(27)

(30)

收购业务，扣除收购现金后的净额

(1,704)

(121)

已售出应收账款的实益利息

130

136

以收益换取实益利益

(11)

(9)

其他，净额

(5)

(8)

用于投资活动的净现金

(2,392)

(648)

融资活动现金流：

普通股回购

-

(316)

偿还债务

(16)

(37)

偿还长期债务

(1,626)

-

发债收益

2,965

800

赎回非控股权益

(150)

(500)

循环信贷项下借款

4485

2,614

循环信贷安排付款

(3,649)

(2,597)

IP应收税金协议付款

(109)

-

发债成本

(27)

(14)

与股份支付相关的普通股回购

(15)

(9)

支付给GPIP合作伙伴的股息和分配

(92)

(103)

其他，净额

12

10

融资活动提供(使用)的净现金

1,778

(152)

汇率变动对现金的影响

(2)

%1

现金和现金等价物净(减少)增长

(7)

26

年初现金及现金等价物

179

153

年末现金和现金等价物

172美元

$179

图形包装控股公司非GAAP财务指标对账

下表列出了本公司未计利息费用、所得税费用、非合并实体股权收入、折旧及摊销前收益的计算方法，包括养老金摊销(“EBITDA”)、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益、调整后每股收益、经营活动提供的调整后现金净额、调整后现金流量、净杠杆率和净债务总额。调整后的EBITDA和调整后的净收入不包括与以下相关的费用(收入)：公司的业务合并、设施关闭和其他特别费用。公司管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益、经营活动提供的调整后净现金、调整后的现金流量和净杠杆率的列报为投资者提供了有用的信息，因为管理层在评估公司业绩时经常使用这些衡量标准。EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益、调整后每股收益、经营活动提供的调整后净现金、调整后现金流量和净杠杆率均为财务指标，不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的，也不是根据GAAP列报的净收益、营业收入、经营业绩或流动性的指标。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益、经营活动提供的调整后的净现金、调整后的现金流和净杠杆率除根据GAAP编制的业绩外，还应考虑在内，但不应被视为GAAP结果的替代品或更好的结果。此外，我们的EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益、调整后每股收益、经营活动提供的调整后净现金、调整后现金流和净杠杆率可能无法与其他公司使用的调整后EBITDA或类似标题的衡量标准相比较，因为这些其他公司可能不会以与我们相同的方式计算此类衡量标准。

截至三个月

截至12个月

12月31日

12月31日

以百万为单位，每股金额除外

2021

2020

2021

2020

图形包装控股公司应占净收入

$39

$64

$204

167美元

加(减)：

可归因于非控股权益的净收入

-

13

12

36

所得税费用

10

20

74

42

未合并主体权益(收入)损失

-

-

(%1)

(%1)

利息费用净额

35

32

123

129

折旧和摊销

134

121

494

481

EBITDA

218

250

906

854

与企业合并、关闭及其他特别费用和退出活动相关的费用(A)

67

14

150

62

养老金计划结算费(B)

-

%1

-

154

调整后EBITDA

285美元

$265

$1,056

$1,070

调整后EBITDA利润率(调整后EBITDA/净销售额)

14.3%

16.0%

14.8%

16.3%

图形包装控股公司应占净收入

$39

$64

$204

167美元

与企业合并、关闭及其他特别费用和退出活动相关的费用(A)

67

14

150

62

养老金计划结算费(B)

-

%1

-

154

与退出活动相关的加速折旧

3

5

17

26

企业合并、关闭和其他特殊费用、退出活动、养老金计划结算和加速折旧的税收影响

(13)

(5)

(28)

(48)

非控股权益，税后净额

-

(3)

(2)

(49)

图形包装控股公司调整后净收入

96美元

$76

$341

$312

调整后每股收益-基本

$0.31

0.28美元

1.15美元

1.12美元

调整后每股收益-稀释后

$0.31

0.28美元

1.14美元

1.12美元

(A)

截至2021年12月31日的三个月，1600万美元计入与业务合并相关的库存估值调整的销售成本，与不利供应协议的和解相关的800万美元相抵。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月，与业务合并相关的存货估值调整的销售成本分别计入2000万美元和100万美元，分别与达成不利供应协议相关的800万美元和000万美元抵消。

(B)

在2020年12月31日的12个月中，1.54亿美元记录在非经营性养老金和退休后福利支出中。

图形包装控股公司

非GAAP财务指标对账

(续)

截至12个月

12月31日

12月31日

12月31日

以百万为单位

2021

2020

2019年

净收入

$204

167美元

$207

加(减)：

可归因于非控股权益的净收入

12

36

71

所得税费用

74

42

76

未合并主体权益收益

(%1)

(%1)

-

利息费用净额

123

129

141

折旧和摊销

494

481

457

EBITDA

906

854

952

与企业合并和关闭相关的费用、其他特别费用和退出活动

150

62

39

养老金计划结算费

-

154

39

调整后EBITDA

1,056

1,070

1,030

12月31日

12月31日

12月31日

净债务计算：

2021

2020

2019年

短期债务和长期债务的当期部分

279美元

$497

$50

长期债务(A)

5552

3,169

2,823

更少：

现金和现金等价物

(172)

(179)

(153)

总净债务

5659美元

$3,487

$2,720

净杠杆率(净债务总额/调整后EBITDA)

5.36

3.26

2.64

(A)不包括未摊销递延债务发行成本。

截至12个月

12月31日

以百万为单位

2021

2020

经营活动提供的净现金

$609

$825

包括在投资活动中的已售出应收账款的现金净收入

119

127

与企业合并、关闭及其他特别费用和退出活动相关的现金支付

155

39

经营活动提供的调整后净现金

$883

$991

资本支出

(802)

(646)

调整后现金流

$81

$345

图形包装控股公司

未经审计的补充数据

截至三个月

3月31日

6月30日

9月30日

12月31日

2021

售出净吨(000吨)

975

1,001

1,014

974(A)

2020

售出净吨(000吨)

1012

1013

1,036

991

(A)不包括AR包装集团AB销售的净吨。

截至2020年12月31日的三个月，包括在截至2021年12月31日的三个月中销售的920吨，因密歇根州白鸽工厂关闭和西门罗纸板机关闭而没有再次发生。截至2020年9月30日的三个月包括在截至2021年9月30日的三个月内售出的7400吨没有再次发生。截至2020年6月30日的三个月包括在截至2021年6月30日的三个月中售出的27,200吨没有再次发生。截至2020年3月31日的三个月包括在截至2021年3月31日的三个月中售出的42,100吨没有再次发生。

源图形包装控股公司