MTTR將是在元宇宙大趨勢中不錯的選擇

在有些人的想象當中，元宇宙是一個巨型的電子遊戲，但更準確的描述應該是一個可以以假亂真的3D虛擬世界,而要將物理世界引入元宇宙，可能就要用到Matterport（代號:MTTR )的技術。

Matterport的技術助力打造物理空間的「數字孿生」，無論是住房、公寓、辦公室還是船舶等等，都可以被數字複製。公司目前擁有620個管理空間，是競爭對手總和的100倍還要多。

數字孿生的應用非常廣泛，購房人可以3D看房，設計師可以將數字孿生引入計算機輔助設計軟件，提升建築信息建模的效率，保險公司可以藉助財產損失的3D模型提高理賠速度，而這些用例還只是冰山一角。Matterport估計這些應用的市場總規模超過2400億美元，隨着越來越多的實體世界變得虛擬，不可否認Matterport技術的潛在市場是巨大的。

公司已經聯手Meta Platforms打造1000個學術，非商業用途的數據集的數字孿生，研究人員可以使用這些數據集訓練機器人和人工智能系統如何與物理世界進行互動。在Meta Platforms的首席執行官馬克·扎克伯格的願景中，未來人們可以在元宇宙當中瞬移到任何地方，而在現實世界建築上傳到元宇宙的過程中，Matterport的計劃將起到關鍵的作用。

Matterport估計，在全球約200億個適合3D重建的空間中，全球可服務的市場為13億個。如果你計算一下，你會發現Matterport只滲透了不到1%的潛在市場。

鍾愛MTTR股票

喜歡 MTTR 股票的第一個原因：它是龐大且很大程度上尚未開發的數字重建市場的先行者。該公司聲稱管理着 560 萬個「空間」——即數字化建築掃描。

Matterport將收入分成四類:

1) 訂閲(約52%的銷售額)提供從單用户/單空間到多用户/無限空間的訂閲計劃。定價是基於用户數量和活躍空間。管理層預計，到2025年，超過80%的收入將來自訂閲服務。

2) 產品(約39%的銷售額)來自公司Pro2 3D相機的銷售。Pro2具有2D圖像捕捉、球形圖像創建、360度內容等功能，還可以自動生成使用攝像頭拍攝的房間或建築物的2D和3D平面圖。

3) 服務(約佔銷售額的10%)主要是Matterport提供的按需捕獲服務，以及應用內購買，例如Matterport的iPhone或Android應用程序上製作的平面圖。

4) 許可證(約佔銷售額的7%)解決方案允許客户訪問公司專有的數字數據。由於授權是永久的，所以這里的收入並不穩定。

喜歡Matterport的第二個原因是它具有可擴展性商業模式,該公司採用的是免費增值模式(即基本功能免費，高級功能收費)。目前約有38.5萬免費用户和5.4萬付費用户。顧客被免費訂閲所吸引。然后，他們逐漸轉變為付費用户，因為他們認識到Matterport的3D數據的價值和成本節約潛力。

基於訂閲的業務的結果是雙重的。

1) 高利潤率，Matterport的訂閲業務在本季度的毛利率為77%左右，這表明隨着公司繼續擴大訂閲用户基礎，並從以產品為基礎的銷售模式轉型，其盈利能力有大幅增長的潛力。

2) 其次基於訂閲的業務模式為未來的收入流提供了更多的可見性。

Matterport合作商

Matterport目前還處在獲取客户的早期階段。該公司最近纔在去年5月推出了iPhone應用Matterport Capture。該公司在今年5月推出了Android版本。從2018年到現在，這些上線的用户總數增長了29倍。

Cushman & Wakefield(代號:CWK)是展示Matterport 價值主張的一個很好的案例。CWK是全球最大的商業地產服務公司之一。從2018年到2020年，CWK對Matterport 的投資增加了26倍以上。

愛立信(代號:ERIC)是美國最大的電纜運營商之一，它使用Matterport的成像技術遠程管理數千根電纜結構。從2019年到2020年，愛立信對該公司的投資增加了60%。

Matterport的客户已經佔到了《財富》美國1000強企業的13%，而且有巨大的增長潛力。上個季度，該公司管理的空間增加了75%，市場份額繼續增加。

MTTR股票前景

MTTR的股價自7月IPO以來上漲了80%以上，該 IPO 是通過 SPAC與Gores Holdings VI合併完成的。目前股票交易價格為 26 美元，這點位是是不錯的機會。

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