DA: 智能建築先驅 Brivo 將通過與 Crown PropTech Acquisitions 合併成為上市公司

2021/11/10 – 全球領先的基於雲的訪問控制和智能建築技術的領導者 Brivo, Inc. 和公開交易的特殊目的收購公司 Crown PropTech Acquisitions（NYSE：CPTK）今天宣佈，他們已達成一項最終合併協議，將使 Brivo 成為一家上市公司。 該交易對公司的估價為 8.08 億美元。 交易完成后，合併后的公司將作為 Brivo 運營，其 A 類普通股預計將以股票代碼「BRVS」上市。 此次戰略性業務合併將使 Brivo 能夠利用 Crown 作為商業房地產所有者和運營商的經驗和關係來加速市場擴張。

自 1999 年成立以來，Brivo 開創並定義了基於雲的訪問控制類別。 Brivo 的領導地位在改變安全行業方面發揮了重要作用，當時安全行業由內部部署的客户端 – 服務器技術主導，並通過 2002 年開始推出的創新的基於雲的硬件和軟件解決方案取得了顯着增長。 今天，Brivo通過 1,500 多個渠道合作伙伴，為企業和業主構建和銷售基於軟件即服務 (SaaS) 的建築訪問管理服務和創新的連接設備。這些合作伙伴提供所有類別的商業房地產的本地銷售、服務和安裝，包括辦公室、工業、多户住宅和零售物業。隨着規模的不斷擴大，Brivo 預計將受益於 PropTech 熱潮推動智能空間採用的急劇增加、客户對基於雲的服務的偏好不斷增加、安全與健康的新常態以及安全集成商渠道情緒的轉變– 在過去五年中，支持雲的比例從 20% 上升到 75%。

Brivo 已成為世界上最大的單一門禁系統，為超過 44,500 個客户帳户的龐大、多元化的全球客户羣提供服務，其中包括超過 3 億平方英尺的商業地產、330,000 扇門和 2300 萬名來自 42 個國家的 Brivo 認證用户，業務遍及所有 50 個州和波多黎各。 使用 Brivo 技術和服務的商業房地產公司、所有者和運營商包括 Greystar、Whole Foods、NTT、DocuSign 和 Realogy。 Brivo 的智能空間基礎平臺包括訪問管理、傳感器監控、視覺感知、訪客和交付管理以及人工智能驅動的數據分析，為客户提供運營所需的所有核心功能、收集有價值的見解並優化其建築物的性能。

「Brivo 的獨特之處不僅在於我們創建了定義類別的智能空間平臺，而且我們的產品和服務是我們客户建築物內的基礎系統，可確保其租户、居民和員工的安全，」Steve Van，Brivo 的創始人兼首席執行官説。 「與世界上任何其他公司相比，我們在執行基於雲的訪問控制模型和成功創建創新智能設備方面擁有更多經驗。我們的市場地位和渠道滲透率與其他基於雲的訪問控制提供商相比，證明了這一點。我們擁有創新記錄、銷售和服務渠道合作伙伴網絡，以及對包括企業在內的所有商業房地產類別客户需求的直接洞察，這對 Brivo 來説是一個有意義的差異化因素。作為一家上市公司，我們正在進入下一個增長階段，在推動智能空間革命的有利長期順風的支持下，隨着我們實現卓越的客户支持、持續擴張和高水平的保留。」

Brivo 董事長 Dean Drako 補充説：「Brivo 是市場上最先進、最成熟的基於雲的訪問控制平臺，並享有極具吸引力的增長軌跡。 此次交易將為我們提供重要的資金來源，以繼續推動創新並推出保護生命和資產的高質量產品和服務。 Brivo 確實是同類產品中的佼佼者，與最近進入這個快速增長領域的其他公司相比，具有顯着的領先優勢。 我們期待繼續樹立行業標準並擴大我們作為類別領導者的地位。」

Crown PropTech Acquisitions 董事長兼首席執行官 Richard Chera 評論道：「作為大量商業物業組合的所有者和運營商，我們認識到 Brivo 為生態系統帶來的重要價值，我們相信這是一個利用我們經驗的絕佳機會 和關係，以進一步建立公司作為基於雲的訪問控制和智能建築技術的卓越供應商。 Brivo 通過其強大的訂閲收入、保留率、渠道合作伙伴網絡以及成功的土地和擴張戰略證明了其價值，創造了高度忠誠的客户羣。 我們期待支持史蒂夫和團隊推進他們的戰略重點。」

Golub Capital Credit Opportunities 已同意向合併后的公司提供 7500 萬美元的可轉換票據，該票據將在滿足相關條件的情況下與業務合併同時完成。 Eagle Eye Networks 也是 PIPE 的戰略投資者。 Crown 的信託賬户中目前持有約 2.76 億美元，取決於 Crown 股東的贖回。 現有的 Brivo 股東將滾動其 100% 的股權，保留 69% 的備考公司所有權。 假設沒有贖回，皇冠股東將擁有合併后公司約 31% 的股份。

Golub Capital Credit Opportunities 負責人 Marko Soldo 表示：「我們很高興能夠提供高度結構化和靈活的融資解決方案，以支持 Brivo，這是企業和商業領域基於雲的訪問控制解決方案的市場領先供應商。 「我們認為 Brivo 強大的管理團隊，再加上 Crown 在房地產領域的深厚經驗，以及像 Dean Drako 這樣久經考驗的連續技術企業家的領導力，構成了世界一流的組合。」

業務合併將為 Brivo 提供高達 3.04 億美元的資金，以推進其提供最優質產品和服務以保護客户的使命，並通過擴大銷售和營銷、客户獲取、SaaS 服務擴展和產品開發來推動增長 ，實際提供的資本數額取決於 Crown 股東的贖回水平。 該公司在其當前的用户羣中擁有大量的跑道，並採用專注的商業戰略來推動市場滲透和向上銷售。 Brivo 預計到 2025 年將產生 4.17 億美元的收入和 2.9 億美元的年度經常性收入，分別代表 2021 年至 2025 年的複合年增長率為 55% 和 70%。

Imperial Capital 擔任 Brivo 的財務顧問，Latham & Watkins LLP 擔任 Brivo 的法律顧問。 RBC Capital Markets, LLC 擔任 Crown 的財務顧問和資本市場顧問，並擔任私募的獨家配售代理。 Davis Polk & Wardwell LLP 擔任 Crown 的法律顧問。 Shearman & Sterling LLP 擔任 RBC Capital Markets, LLC 的法律顧問。