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ETF日報 | 牛市殺手來襲？1.5倍做多恐慌指數ETF三日狂飆50%

2021-05-13 18:43

一、美股主要ETF表現

美股盤前三大指數期貨普跌。截止18:40，納指期貨跌0.2%，標普500期指跌0.31%，道指期貨跌0.52%。

做空指數類ETF盤前走強，納斯達克指數三倍做空（SQQQ）盤前漲超0.61%。

做多指數類ETF盤前走弱，納斯達克指數三倍做多ETF(TQQQ)盤前跌0.78%、標普500指數兩倍做多ETF(SSO)盤前跌0.59%，三倍做多標普500ETF(UPRO)盤前跌1.14%。

恐慌指數ETF1.5倍做多恐慌指數的（UVXY）盤前微跌0.83%。

美股上個交易日漲幅前十的ETF

美股周三收跌，三大股指均錄得連續第三個交易日下滑。道指收跌680點，蒙受了1月以來的最大日跌幅。科技股繼續受到拋售。美國4月消費者價格指數創13年來最大漲幅，顯示通脹壓力集聚。

從ETF漲幅榜來看，漲幅居前的主要是恐慌指數的ETF相關。其中，1.5倍做多恐慌指數的UVXY繼續大漲，漲超26%，成交額14.67億美元，近三個交易日漲超50%；短期期貨恐慌指數的VIXY漲超17%，成交額4.19億美元；做多恐慌指數的VXX漲超17%，成交額33.83億美元。

周三的經濟數據顯示美國通脹壓力激增。美國勞工部報告稱，4月消費者價格指數（CPI）同比上漲4.2%，超出市場預期。4月消費者價格指數（CPI）環比上漲0.8%，幾大類別幾乎全部上漲，表明企業在需求升溫之際能夠向消費者轉嫁成本壓力。

高盛常務主管Chris Hussey表示：“年初至今美股已上漲超過10%，可能一直在尋找理由來減倉的投資者得到了一個不錯的理由：通貨膨脹率上升。”

此外，投資者一直擔心通貨膨脹率上升，因為它可能會降低利潤率並侵蝕企業盈利。如果價格壓力持續持續太長時間，美聯儲將被迫收緊貨幣政策。華爾街資深人士Art Cashin表示：“有些人認為美聯儲不僅落后於趨勢，他們也許已經錯過了時間節點，到他們開始追趕時，為時已晚。”

CPI報告公佈后，美聯儲副主席克拉里達周三表示，他對消費者價格指數的漲幅感到驚訝，“如果有需要，我們會毫不猶豫地採取行動把通脹率壓到目標水平。”美聯儲主席鮑威爾此前多次表示，通貨膨脹的任何上升都是短暫的。

面對通脹上漲的情況，投資者重新評估科技股的高估值。本周迄今，科技股精選板塊SPDR跌幅超過1%，本月跌幅已超3%。在本周和本月一直承受壓力的科技股周三繼續走低。Facebook、蘋果、Netflix、Microsoft及谷歌的母公司Alphabet普遍走低。芯片生產商英偉達與AMD股價同樣承壓。

受市場消息影響，每日半導體做空三倍股票的SOXS大漲12.77%，成交額2.11億美元；每日科技看跌3倍股票的TECS漲8.59%，成交額4094萬美元。

二、港股主要ETF表現

今日恆指大跌1.81%，報27718.67點，28000點失守，恆生科技指數暴跌3.33%，聯想集團跌近9%，快手跌超6%，海爾之家跌5%，網易跌超4%。另一方面，比特幣跌破47000美元關口，24小時跌幅超13%，此前馬斯克宣佈特斯拉暫停使用比特幣支付，美圖公司大跌10%，藍港互動跌近9%，栢能集團跌超7%。

港股市場漲幅前十ETF

受消息影響，今日漲幅位居首前的ETF有，南方兩倍做空恆科大漲6.14%，成交額1.03億港元；南方兩倍看空納指大漲5.36%，成交額5738萬港元。

消息面上，5月12日晚公佈的美國4月份CPI不僅同比環比均繼續抬升、且大幅超出市場預期，美元指數大漲，美債利率走高逼近1.7%，美股市場特別是成長股居多的納斯達克指數跌幅領先（2.7%），標普500和道瓊斯指數的跌幅也分別在2%左右。