買SPAC等於玩盲盒？高瓴資本等大佬早已佈局！

實不相瞞，小編也是SPAC的愛好者，但是買入的SPAC長期跑輸大盤。

根據斯坦福大學的一項研究，在分析了2019年1月至2020年6月之間合併的47只SPAC之后，高質量與低質量的SPAC之間存在巨大的差異。

但作為二級市場的普通投資者，我們該如何找出高質量的SPAC公司？

從本質上講，投資SPAC就等於投資其保薦人的信譽，沒有玩盲盒那麼簡單。

小編今天就盤一盤大佬們的SPAC作業！

高瓴資本

根據SEC文件，截至2020年四季度，高瓴資本持有三家SPAC公司，分別是LEAP、DGNR和MAAC。

• Ribbit Leap (LEAP)

LEAP是Ribbit Capital發起的SPAC公司，專注於尋找金融科技領域的併購標的。

雖然Ribbit Capital是國外一家規模比較小的風險投資公司，但目前也投資了不少優秀公司，包括有免手續費股票平臺Robinhood、加密貨幣交易平臺Coinbase，以及已經上市的美版花唄Affirm。

因此，LEAP的潛在合併對象很多，所謂背靠大樹好乘涼。Ribbit Capital本身投了相當多的好標的，除掉已經上市的，剩下的優質公司都有可能與LEAP合併。

• Dragoneer Growth Opportunities(DGNR)

DGNR是由Dragoneer Investment Group發起設立的SPAC公司。

Dragoneer Investment在投資界的經驗非常豐富，曾經投資過阿里巴巴、Spotify、Uber 、Snowflake等知名公司。

在二月初，DGNR宣佈與保險科技公司CCCIS合併。這筆交易對該公司的估值約為70億美元，將於2021年第二季度完成。

據瞭解，CCCIS是一家已成立超40年的保險科技公司，公司提供領先的汽車保險、后市場、人傷管理、車聯網、人工智能相關的信息技術和解決方案，迄今已服務了全美350多家保險公司，25,000多家維修企業和數千家零配件供應商。

CCCIS預計2020年的收入將達到6億美元左右。

• Montes Archimedes(MAAC)

MAAC是由Patient Square Capital作為發起人的SPAC公司，公司Patient Square Capital是前KKR健康事業部負責人Jim Momtazee成立的投資公司，專注於投資生物醫藥領域的併購標的。

據悉，Jim Momtazee在KKR任職期間，協助公司成立的生物醫藥行業的投資團隊，先后投資了創新葯公司Jazz 、連鎖醫院公司HCA、創新葯投資平臺公司BridgeBio ，以及剛剛被另一家上市公司ICLR以120億美元併購的CRO企業PRA Health。

李澤楷

李嘉誠之子李澤楷與PayPal聯合創辦人Peter Thiel各自通過旗下公司太平洋世紀集團和泰爾資本共同投資成立了兩家SPAC公司Bridgetown Holdings和Bridgetown 2 Holdings。

• Bridgetown Holdings(BTWN)

BTWN於去年10月在美國納斯達克交易所上市，從公開市場集資5.5億美元，主要投資於東南亞市場的新經濟板塊。

在去年12月，有消息稱BTWN正考慮與印尼電子商務巨頭PT Tokopedia合併。

Tokopedia被譽為印尼版阿里巴巴，曾獲阿里巴巴及軟銀投資，是東南亞最有價值的初創企業之一。

資料顯示，截至2019年11月，Tokopedia擁有超過700萬個商家，提供超過2億種精選產品，從食品和飲料到美容和時尚產品。

但目前還沒有官方消息宣佈BTWN與Tokopedia將會達成合並。

• Bridgetown 2 Holdings (BTNB)

今年年初，李澤楷與Peter Thiel再次投資成立了BTNB。與大多數SPAC不同，BTNB的產品將不包含認股權證。

但與BTWN一樣，BTNB主要投資於東南亞新興經濟領域。

於2021年1月，BTNB將首次公開募股（IPO）規模提高了30％到2.6億美金。

春華資本

春華資本也開始殺入SPAC市場。

在今年1月，據納斯達克文件，春華資本創立其第一家SPAC公司Primavera Capital Acquisition Corporation，該企業將以“PV.U”的股票代碼登陸紐約證券交易所，募集3.6億美元，併購標的聚焦於業務重點佈局在中國的消費領域公司。

春華資本由高盛集團大中華區業務前董事長胡祖六創辦。

春華資本管理多支人民幣和美元私募股權投資基金，重點關注科技/互聯網、消費、教育、醫療健康與金融服務等領域。

中信資本

去年初，中信資本旗下的空白支票公司中信資本收購(CITIC Capital Aquisition)在紐約證交所上市，股票代碼為“CCAC”。瑞士信貸為其獨家承銷商。

公司以10美元的價格發售2000萬個單位股票，籌集2億美元資金，市值2.5億美元。每個單位包括一股普通股和一份可贖回認股權證的一半，認股權證的行權價格為11.50美元。

中信資本收購中信資本收購成立於2019年，總部位於中國北京。該公司旨在收購中國能效和科技方面的公司。

目前公司還沒有宣佈合併標的。

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