一周IPO動態 | 三新股首秀全收紅！最年輕獨角獸京東健康通過聆訊

本周關鍵詞：

1.港交所前三季度IPO集資額位列全球第三，李小加稱香港IPO市場強勁。
2.本周新股行情火爆，三隻新股掛牌第一天全部大漲！榮昌生物-B漲幅34%，新東方-S漲幅15%，輝煌明天漲幅32%，平均漲幅26.83%，一手合計收益1.13萬港元。
3.京東健康據報過關！B輪融資估值300億美元，作為最年輕獨角獸，將打破瑞幸創下的最快上市記錄。
4.藍月亮上市獲重大進展！張磊十年守得雲開見月明。
5.啟明多輪跟投！諾輝健康向港交所遞表，搶灘早篩百億級藍海市場。
6.完美日記赴美上市，引入高瓴騰訊雲鋒為基石投資者。

1.
本周頭條

• 港交所：前三季度IPO集資額位列全球第三

港交所(0388.HK)本周發佈業績報稱，香港首次公開招股(IPO)市場於2020年第三季持續向好，多隻大型股於香港進行第二上市，亦有不少生物科技新股上市。2020年首三季共有104家公司於香港交易所上市(包括進行第二上市的網易、京東及百勝中國控股)，總集資額達2159億港元，按集資額計位列全球第三及按新股上市數目計位列全球第四。 港交所稱，IPO融資勢頭保持強勁，新經濟和生物科技發行人以及第二上市為主要驅動力。

• 京東健康通過聆訊，B輪融資估值300億美元

周日晚間，港交所披露了京東健康聆訊后資料。消息稱，京東健康計劃下周開始預路演，預計集資30億美元(約234億港元)，美銀、海通國際及瑞銀為上市聯席保薦人。若上市成功將有望成為全球最年輕的獨角獸公司，同時還有可能打破瑞幸創下的最快上市記錄。

作為京東系旗下專注醫療健康的板塊，京東健康與同爲阿里系旗下專注該領域的阿里健康對比來看，京東健康2019年業務收入達108億元，按收入計是中國最大的在線醫療健康平臺與在線零售藥房，已實現盈利3.4億元，淨利潤率達到3.2%；

阿里健康2020財年（截至2020年3月31日）營收為96億元，虧損1570萬元，不過相比去年虧損額縮窄82.9%，經調整后利潤淨額達到人民幣2.6億元。

估值方面，在今在年8月高瓴資本的B輪融資中，京東健康的估值為300億美金，而阿里健康市值目前為320億美元。

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2.
本周行情

經歷頻頻破發后，11月中旬新股市場行情明顯回暖。本周上市的三隻新股首日全部大漲，平均漲幅26.83%，一手合計收益1.13萬港元，打新情緒有望再度步入正軌。

榮昌生物製藥(09995.HK)首日掛牌，股價高開16%，全日收69.8元，較上市價52.1元，高17.7元或34%，成交3,571萬股，涉資22.98億元。不計手續費，每手500股，賬面賺8,850元。

新東方教育(09901.HK)首日掛牌，股價高開16%，全日收1,365元，較上市價1,190元，高175元或15%，成交77.3萬股，涉資10.43億元。不計手續費，每手10股，賬面賺1,750元。

輝煌明天(01351.HK)首日掛牌，股價高開52%，全日收1.45元，較上市價1.1元，高35仙或32%，成交近1.44億股，涉資2.15億元。不計手續費，每手2,000股，賬面賺700元。

3.

下周上市

當前暫無可認購新股，本周完成招股的融創服務控股已獲數倍超額認購，計劃以招股價範圍10.55至12.65港元的中間價，即約11.6港元定價，通過香港IPO籌資10.3億美元，融創服務將於19日（周四）上市。

德琪醫藥據報定價18.08港元，為招股區間15.8元至18.08元上限，此次上市擬發行1.54億股，募資規模為27.8億港元，高盛、摩根大通擔任聯席保薦人。據悉，公司11日孖展約229億元，超額認購81.1倍。公司將於11月20日（周五）在港交所上市。

4.
新股遞表&聆訊

• 癌症早篩企業諾輝健康遞表，啟明君聯是股東

11月10日晚間，諾輝健康向港交所遞交了上市申請。諾輝健康成立於2015年11月，公司的願景是通過篩查及早期檢測預防及治癒癌症。公司是中國結直腸癌篩查市場的先行者。其自主研發的常衞清為中國首個且唯一獲國家藥監局批准的分子癌症篩查測試。據弗若斯特沙利文報道，中國的結直腸癌篩查市場由2019年的30億按18.7%的複合年增長率預期到2030年的198億元。

諾輝健康2016年引入A輪投資，由君聯資本領投，軟銀中國、普渡資本跟投；2017年引入B輪投資，由啟明創投領投，君聯資本、軟銀中國跟投2019年5月引入C輪總共6650萬美元融資，由VMS領投，君聯資本、軟銀中國、啟明創投、杜克大學資產管理公司、橡樹園太平洋資本等跟投。

今年5月，諾輝健康完成2000萬美元D輪融資，由專注於醫療健康投資的PE基金Omniscience資本領投，美國醫療健康基金Exome Asset Management，啟明創投、軟銀中國和美國杜克大學資產管理公司跟投。7月，諾輝健康宣佈完成3000萬美元E輪融資，由Rock Springs Capital領投，奧博資本(OrbiMed)、禮來亞洲基金(LAV)、Cormorant Asset Management、華潤正大生命科學基金、Octagon Capital和啟明跟投。

• 藍月亮上市獲重大進展，張磊守得雲開見月明

據彭博和多家香港媒體消息，洗手液龍頭「藍月亮」於13日通過了港交所上市聆訊。目前藍月亮暫未公佈此次募集的資金數額，但據消息人士稱，公司計劃集資10億美元（約78億港元），具體的募資額度將在接下來一周左右路演后確定。美銀、中金和花旗為藍月亮聯席保薦人。

2019年，藍月亮洗衣液佔國內洗衣液分部整體市場份額的24.4%。其品牌在中國洗衣液市場及洗手液市場連續10年（2011年至2020年）綜合品牌實力排名第一。

據天下網商公佈的天貓「雙11」品牌銷售額榜單， 藍月亮「雙11」當天銷售穩居家清類目銷量第二的位置，在家清類目的細分品類里，藍月亮佔據了衣物洗護品類的第一。

目前，高瓴資本對藍月亮持股10%，是最大的外部投資者。市場猜測，藍月亮若成功上市，高瓴資本將在今年年末收穫醖釀十年之久的回報。

• 恆大物業、華潤萬象生活預計下周招股

恆大物業、華潤萬象生活兩家物業公司本周據報已通過港交所聆訊，預計於下周開啟招股。

消息傳，恆大物業上市集資最少20億美元(約156億港元)，甚至最高或籌集30億美元(約234億港元)。華泰國際、瑞銀、農銀國際、建銀國際、中信證券和海通國際為聯席保薦人。華潤萬象生活計劃募資金額約為10億美金，聯合保薦人為建銀國際、中金公司、花旗以及高盛。

5.
美股IPO

• 完美日記赴美上市，引入高瓴騰訊雲鋒為基石投資者

完美日記母公司逸仙電商（股票代碼為「YSG」）今日更新招股書，準備在美國紐交所上市。

逸仙電商發行區間為8.5美元到10.5美元，準備發行5875萬股，以發行區間中端計算，逸仙電商計劃募資5.58億美元。

此次上市引入3億美元基石投資，其中，高瓴資本認購1.2億美元，老虎全球基金認購8000萬美元，騰訊和雲鋒基金將分別認購5000萬美元。

2020年9月，逸仙電商完成Pro-IPO輪1.4億美元融資，投資方為華平投資、凱雷亞洲基金、正心谷創新資本，估值為40億美元。

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