一周IPO動態 | 雲頂新耀一簽賺八千八！螞蟻IPO進入衝刺階段

一周關鍵詞
1、十一黃金周掛牌的嘉和生物、雲頂新耀漲勢喜人，各中一手首日賣出，10850港元輕松「落袋」！
2、下周一2只新股打新！先聲藥業、第一服務有何看點？世茂服務、合景悠活成功過訊，物業股打新熱應聲而起；
3、嘀嗒出行要來港股敲鍾了，順風車毛利率高達83.1%！「蔚來系」持股高達28.5%。
4、螞蟻集團仍未通過聆訊？兩地上市進展成謎；嗶哩嗶哩、新東方擬赴港二次上市。

1、雲頂、嘉和首日大漲，

合計一手賺10850港元

上周是生物醫藥股專場！2只醫藥股雲頂新耀、嘉和生物平均漲幅24.5%，合計首日一手收益10850港元。 

• 雲頂新耀首日大漲32.6%，賺8875元

引入貝萊德、奧博資本等16名基石投資者的雲頂新耀-B，在首日掛牌達到大漲預期，高開28%報70.55元，全日收72.75元，較上市價55元高32.6%，成交4,260萬股，涉資30.79億元。不計手續費，每手500股，賬面賺8875元。

• 嘉和生物暗盤大漲31%，散户吃肉，頂頭槌卻血虧？

高瓴入駐，獲市場一致看好的嘉和生物-B，暗盤交易表現也可圈可點，漲幅高達31.7%，每手賬面賺3800元。首日掛牌盤中漲幅一度超過30%，尾盤漲幅縮小16.46%，不計手續費，每手500股，賬面賺1975元。

259張頂頭槌收益並不理想，假設使用9倍孖展，利息率3%，計息天數8天計算，利息為85138.3元，盈虧平衡價35.35元，即首日漲幅需達到47.3%纔可獲利。以收市價27.95元計算，每張頂頭槌賬面可賺29625元，意味着每人虧損5.5萬元。

醫藥股打新賺錢效應從年初一直延續至今，已經持續大半個年頭。截至10月10日，在香港以18A章上市的未盈利生物科技公司共9家，合計募資254.54億港元，佔截至2020年10月10日全年IPO募資總額的11.69%。

圖片來源：瑞恩資本

打新盛宴仍在進行，隨着先聲藥業、世茂服務等通過港交所聆訊，下周又將迎來一波打新機會。

圖片來源：華盛通

2、打新預告：

周一2只新股打新

• 第一服務預計周一招股，入場費6212元

中國物業管理服務提供商第一服務控股周一起至周四(12日至15日)招股，招股價為1.86至2.46元，每手2500股，入場費6211.97元，預期於10月22日掛牌。集團將發行2.5億新股，其中2.25億股(90%)為國際配售，2500萬股(10%)為公開發售，另有15%超額配股權。是次上市集資規模為4.65億至6.15億元。獨家保薦人為海通國際。

相關閲讀：物業股上市潮！非住宅物業也看點十足

• 先聲藥業預計周一招股

先聲藥業成立於1995年，擁有腫瘤疾病（包括細胞治療領域）、中樞神經系統疾病、自身免疫疾病等三大治療領域的產品。早在2007年，先聲藥業就登陸紐約證券交易所，2013年私有化退市。據外電報道指，先聲藥業預計周一招股，初步預計集資5億美元(約39億港元)，保薦人為摩根士丹利及中金。

相關閲讀：3款重磅產品將上市！先聲藥業會是肉籤嗎？

• 世茂服務通過聆訊，紅杉、騰訊加持

10月9日，外電引述知情人士透露，由億萬富豪許榮茂控制的世茂集團分拆世茂服務已通過港交所上市聆訊，預期集資10億美元。

截至19年12月31日，世茂服務合約建築面積達100.9百萬平方米，覆蓋中國25個省91個城市。具體而言，公司管理184項物業，在管建築面積為68.2百萬平方米。2019年，世貿服務為「中國物業服務百強企業」第12位；按收入增長率計，在中國物業服務二十強企業中分別排名第3位。

世茂服務申請上市之前的4月30日，紅杉資本中國基金和騰訊已經完成對世貿服務的投資。其中紅杉資本中國基金投資1.3億美元，騰訊投資1.14億美元，並將利用平臺優勢幫助世貿服務加速數字化升級。

• 合景悠活通過聆訊，高瓴資本有意參投

10月7日，市場消息稱，物業公司合景悠活已通過港交所聆訊，發行規模為預計4億至5億美元。消息指出，據稱多家知名基金作有意成為本次合景悠活上市的基石投資者，其中包括高瓴資本等。

合景悠活是合景泰富旗下物業公司，據在管總建築面積計，在中國排名第七，在大灣區排名第五。據中指遠發佈的2020年中國物業服務百強企業，按綜合實力合景悠活排名第17位。2019年，合景悠活來自住宅物業管理服務板塊及商業物業管理營運服務板塊的收入分別佔67.5%及32.5%。

• 金輝控股通過聆訊，中國房地產開發商綜合實力前十強

10月8日，大型地產開發商金輝控股通過港交所聆訊，聯席保薦人為農銀國際、中信里昂證券及海通國際。公司於2020年在中國房地產協會及上海易居房地產研究院中國房地產測評中心授予的「2020年中國房地產開發商前五十強」中位列第36名，併爲「中國房地產開發商綜合實力前十強」。

3、下周上市：3只新股

• 卓越商企招股火熱進行中，孖展突破228倍，預計10月16日(下周五)公佈配售結果；
• 嘉泓物流順利完成招股，孖展超購約7.25倍，預計10月14日(下周三)公上市；
• 捷心隆孖展超購約7.25倍，此前延迟掛牌，預期將於10月15(下周四)公日上市；
• TRUE PARTNER順利完成招股，孖展超購約2.66倍，預計10月16日(下周五)公上市。

4、新股機會

• 嘀嗒出行遞表港交所，蔚來李斌與其淵源頗深

10月8日，嘀嗒出行向港交所遞交招股書，海通及野村為聯席保薦人。嘀嗒出行主要經營順風車和出租車網約兩方面業務。相比於「大而全」的滴滴，嘀嗒出行採用相對「小而美」和垂直化的輕資產運作模式，通過「信息服務費」等方式形成收入，嘀嗒本身不擁有車輛，也無須向順風車車主和出租車司機持續支付大規模補貼。

招股書顯示，2017至2019年，嘀嗒出行總營收為4894萬、1.2億、5.8億元人民幣，毛利為2421萬、6891萬、4.6億元人民幣，經調整淨利潤為-9702萬、-10.7億、1.7億元人民幣。2020上半年，營收、毛利、經調整淨利潤分別為3.1億、2.5億、1.5億元人民幣。

蔚來資本李斌與嘀嗒出行淵源頗深。招股書顯示，李斌為嘀嗒出行非執行董事，主要負責就業務及投資策略、整體市場趨勢， 以及其他需董事會指導及批准的事宜提供意見。 在本次上市完成前，「蔚來系」通過Leap Profit、易車、Smart Canvas、NBNW、Star Celestial合共持股28.5%。上述股東背后，是蔚來資本、易車以及李斌。

相關閲讀：蔚來、高瓴資本持股！「共享出行

• 螞蟻集團進入上市衝刺階段

9月18日，上交所科創板上市委公告,螞蟻集團首發獲通過。國慶假期之后，螞蟻集團在科創板和港交所的上市之路將進入衝刺階段。不過彭博最新報道，螞蟻集團原定上周通過港交所上市聆訊，至今仍未通過。報道續指，美國高級官員近期就政府如何限制螞蟻及騰訊旗下支付系統加速討論，但尚未有最終決定。

• 嗶哩嗶哩來了！目標明年在港股上市

10月7日，報道指嗶哩嗶哩聘請摩根士丹利、高盛、摩根大通、瑞銀集團四家銀行安排其香港二次上市，目標明年上市，集資至少10億美元。

• 新東方赴港集資至少10億美元

10月8日，外電引述知情人士透露,新東方教育科技集團已經選定3家投資銀行,安排其計劃在香港第二上市,可能集資至少10億美元。知情人士稱,已在紐約上市的新東方教育正與美銀、瑞信和瑞銀磋商,最快年底在港進行第二上市。

5、美股IPO

• 波奇寵物首日破發

國內「寵物垂直平臺第一股」波奇寵物上市當天破發，股價下挫28%報收於7.2美元，換手率7.12%，成交量647萬手，截至收盤公司總市值為6.53億美元。

• 名創優品預計下周四登陸紐交所，騰訊與高瓴為股東

自有品牌綜合價值零售商「名創優品」10月7日更新了其向SEC遞交的招股文件，IPO募資額至多為5.624億美元，預計下周四登陸紐交所。弗若斯特沙利文的數據顯示，名創優品在2019年創造的27億美元(約190億元人民幣)的GMV，使之成為全球規模最大的自有品牌綜合零售商。高瓴資本與騰訊均持股4.8%，有3.1%的投票權。

相關閲讀：名創優品IPO來襲！高瓴資本佈局了哪些消費大牛股？

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。