想投資小盤股又擔心風險？這隻ETF值得擁有

防止令人擔心的市場波動率的最佳方式之一就是保持持股的多樣化——投資者通過多樣化的股票投資組合，以及不同種類資產的投資，可以最小化市場波動風險，因為不同類型的投資對於不同風險事件的漲跌反應都會有所不同。

不過，最安全的地方也有可能是最危險的。一些存在潛在回報的地方，也可能會讓投資者蒙受損失。當投資者在決定把多少資金投入股市，甚至是如何在不同公司的股票上分配資金等等問題，都是風險管理的關鍵步驟，和理財規劃師合作是較為理智的做法。

對於小盤股的投資可以促進投資組合多樣化，隨着時間的推移，還可以為投資者增加潛在的回報。對於那些有意在美國市場投資小盤股的投資者來説，羅素2000ETF（IWM）可能是一個不錯的選擇——儘管不能直接投資於一個指數，但是IWM追蹤的是羅素2000指數，這讓市場參與者可以間接地投資於這個指數中的中小企業。

在研究IWM之前，我們不妨先來看看羅素2000指數。

羅素2000是由英國富時羅素指數公司創建的，富時羅素指數是一家提供多種股指和相關數據的服務商。而羅素系列股指最初在1984年被創建時，事實上是用來衡量投資經理的業績的。2014年，倫敦交易所收購了羅素，並創建了富時羅素指數——一個給定的羅素指數不僅可以追蹤廣泛資產類別的表現，也可以只關注市場中的一小部分品種，比如科技股。

羅素指數家族包括羅素1000、羅素2000、羅素3000指數，羅素微盤指數和羅素200指數。根據富時羅素的信息顯示，目前其指數覆蓋了超過15萬億市值的公司，其中有9萬億是來自羅素美國指數，而羅素美國的指數是大多數機構投資者的主要基準。

其中，羅素3000指數，代表了98%可投資的股票市場，是該集團最知名的指數，因為它涵蓋了3000家最大的美國上市公司的總市值。

不過，除了羅素3000以外，該指數公司還通過不同的投資管理風格和市場資本化程度對每個分類指數進行了分類，例如，大盤股羅素1000指數和小盤股羅素2000指數，這也是美國市場中最重要的兩個指數之二。

基於這些背景，IWM ETF追蹤的是小盤股羅素2000指數，通常被交易員和投資者看做是這一指數的代表。

儘管美國券商對於小盤股的定義略有不同，但是從更廣泛的意義來説，它通常被定義為市值在1.5億美元到20億美元的公司，和大盤股相比，小盤股的資產負債規模較小，現金流量也較小。

接下來，讓我們來看看羅素2000ETF（IWM）這隻ETF的具體情況：

名稱：iShares Russell 2000 ETF

當前價格：148.03美元

52周價格範圍：95.69-170.56美元

股息收益率：1.37%

費用比率：每年0.19%，也就是説投資一萬美元需要支付19美元管理費

IWM涵蓋2000家公司，覆蓋了幾乎所有行業。生物研發企業諾瓦瓦克斯醫藥 (NASDAQ:NVAX)，家用醫療保健提供商LHC Group Inc (NASDAQ:LHCG)，鞋類公司Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)、全球消費品公司海倫特洛伊家電 (NASDAQ:HELE)和BJ批發俱樂部 (NYSE:BJ)都是這個指數中的知名公司。

今年迄今為止，IWM下跌約10%，換句話説，最近幾周，這隻小盤股ETF一直落后於大盤股，不過，從長期來看，小盤股和小盤股ETF的表現往往優於大盤股，然而它們也常常較為不穩定。

該基金的往績市盈率PE為14.16，PB為1.67，這可能會吸引尋求長期價值投資的投資者。很多分析師可能會説，估值的短期預測能力有限，但是從長期來看，它們可能會回報給投資者更大的影響，同時也可以限制下行的風險。這兩個市盈率指標，加上1.37%的股息收益率回報，已經足以讓投資者把IWM列入觀察名單了。

總 結

對於有意分散投資組合的投資者來説，小型股ETF的風險回報比可能也更為合適。除IWM外，還有其他小型股ETF可以作為投資者的參考，包括：

SPDR® S&P 600 Small Cap Growth ETF (NYSE:SLYG)

Invesco S&P SmallCap 600® Pure Growth ETF (NYSE:RZG)

Vanguard Russell 2000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VTWG)

iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSE:JKK)

Invesco Russell 2000 Pure Growth ETF (NYSE:XSMO)

Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (NASDAQ:PSCT)