Tel-儀器電子公司報告2020財年淨利潤為470萬美元

Tel-儀器電子公司（「Tel」或「公司」）（OTCQB：TIKK）是一家領先的航空電子測試和測量解決方案設計師和製造商，今天公佈，截至2020年3月31日的2020財年收入為1，580萬美元，淨利潤為470萬美元，即每股基本股1.36美元。

亮點包括：

儘管3月份生產因COVID-19而中斷，但收入仍較上年同期增長30%由於製造效率、嚴格的成本控制、和產品組合年度運營成本增加2%，達到486萬美元，利潤分成應計費用增加運營收入增加至260萬美元，而為美元上一年65.5 k淨利潤為470萬美元，即每股基本股1.36美元，每股稀釋股0.95美元，部分得益於與恢復遞延所得税資產相關的260萬美元税收優惠運營產生的正現金流為290萬美元，年終現金余額為510萬美元股東權益改善至美元470萬美元，而本財年初為負83，000美元消除已審計財務報表中的持續經營意見

Tel-器樂總裁兼首席執行官Jeffrey O ' Hara先生評論道：「儘管3月份因COVID-19而出現了一些供應鏈問題，但我們很高興報告2020財年的強勁運營業績。收入的增長主要是由國際銷售額的增長推動的，國際銷售額佔我們收入的50%以上。該公司在管理運營費用方面繼續表現出色，除利潤分成應計費用外，全年運營費用基本持平。該公司現已連續六個財年實現強勁的盈利能力，我們預計這一趨勢將在2021財年及以后繼續下去。

預計COVID-19大流行將導致我們的商業航空電子測試設備業務在中短期內急劇萎縮，但預計國際模式5測試設備業務和F-35計劃的訂單將在未來幾年內保持強勁。我們還繼續與美國軍方和主要主承包商合作制定新計劃，我們正在與美國軍方討論升級計劃，該計劃最早可能從本財年開始產生收入。

我們的近期目標是佔領模式5測試集市場的大部分份額，並繼續加強我們的資產負債表，同時預留足夠的現金，以在我們懸而未決的法律上訴不成功的情況下完全償還Aeroflex損害賠償金。我們正在努力實現這一里程碑，截至2020年3月31日，現金余額增至510萬美元。該公司還於2020年5月從工資保護計劃獲得了723，577美元的政府貸款。儘管商用航空市場前景不確定，但這使我們能夠繼續開發SDR/OMNI測試集。公司相信能夠滿足免除這筆貸款的要求。我們現金狀況的改善和強勁的未來前景導致持續經營意見被消除，並恢復了我們的遞延所得税資產，這將我們的淨值狀況改善至470萬美元。

爲了滿足下一代軍事應用的標準，我們正在升級4.5磅重的SDR/OMNI手持式測試機的設計，以包含速度更快、視頻圖形處理能力更強的處理器。這一變化可能會將商用航空電子市場的初始產品引入推迟到今年年底，但我們預計這將使公司更好地獲得高美元軍事合同，這對我們收入和盈利能力的長期增長至關重要。這個新測試集的目標是奪回商用航空電子領域的市場份額，並擴展到更大的安全通信無線電測試市場。

關於Aeroflex訴訟，該公司已對490萬美元的判決提出上訴，並撥出200萬美元的限制性現金來支持上訴保證金。上訴提交現已完成。我們仍然認為，主審法官在審判期間就地位和其他問題做出了法律裁決，我們有充分的理由撤銷或減少裁決。」

電話會議信息

該公司將於今天（美國東部時間6月30日星期二）上午9：00召開財報電話會議，討論其2020財年業績。要訪問實時網絡廣播，請登錄Tel-儀器電子網站www.telinstrument.com並單擊「投資者關係」。要通過電話參加通話，請在預定開始時間前大約五分鍾撥打（877）407-8035。國際來電者請撥打（201）689-8035。

電話會議的重播將持續到2020年7月30日，可以通過撥打（877）481-4010訪問。國際來電者可撥打（919）882-2331。呼叫者應使用會議ID：35514。

關於Tel-Instrument Electronics Corp.

Tel-Instrument是一家領先的航空電子測試和測量解決方案設計商和製造商，面向全球商業航空運輸、通用航空和政府/軍事航空航天和國防市場。Tel-儀器提供測試、測量、校準和維修各種機載導航和通信設備的儀器。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.telinstrument.com。

本新聞稿包括非歷史性聲明，可被描述為「前瞻性聲明」，包括與合併后公司未來財務和經營業績、效益和協同效應相關的聲明，有關公司前景、定價趨勢和行業內力量的聲明，資本項目的完成日期、預期銷售增長、成本削減策略，及其結果、公司的長期目標以及其他預期、信念、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及有關非歷史事實事項的類似表達。所有對未來結果的預測都包含一定的不確定性，因此，實際結果可能會存在重大差異。可能導致差異的因素包括：整體經濟的變化;對公司產品的需求或原材料的成本和可用性的變化;競爭對手的行為;我們客户的成功;技術變革;員工關係的變化;政府法規;訴訟，包括其固有的不確定性;工廠運營和材料的困難;交通、環境問題;以及其他不可預見的情況。該公司之前向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中一些因素。公司不承擔因本新聞稿發佈日期后發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述的任何意圖或義務。1995年《證券訴訟改革法案》（「該法案」）中包含的前瞻性陳述安全港保護公司在遵守該法案要求的情況下免受前瞻性陳述的責任。

電信儀器電子公司

綜合資產負債表

資產

2020年3月31

2019年3月31

流動資產：

現金

$

3，126，195

$

585，856

扣除可疑賬款備抵的應收賬款

分別為7，500美元和7，500美元

1，411，644

2，196，099

庫存，淨

3，092，679

2，932，632

用於支持上訴保證金的限制現金

2，008，544

2，004，871

預付費用和其他流動資產

382，428

275，230

流動資產總額

10，021，490

7，994，688

設備和租賃權改進，淨

263，750

236，370

經營租賃使用權資產

306，740

-

遞延所得税資產，淨額

2，712，780

63，500

其他資產

35，109

35，109

總資產

$

13，339，869

$

8，329，667

負債和股東股票（赤字）

流動負債：

信貸額度

$

68萬

$

80萬

融資租賃義務-流動部分

49

6，885

經營租賃負債-流動部分

214，793

-

應付賬款

739，810

1，058，304

遞延收入-當前部分

145，168

97，122

應計費用-假期工資、工資和預扣工資

五十一萬二千七百三十二

三十九萬四千二百九十六

應計法定損害賠償

5，657，549

5，312，085

應計費用-關聯方

-

3，017

應計費用-其他

295，213

432，472

令狀責任

-

43，500

流動負債總額

8，245，314

8，147，681

經營租賃負債-長期

91，947

-

遞延收入-長期

327，132

264，669

總負債

8，664，393

8，412，350

承諾和意外情況

股東權益（虧絀）

優先股，授權1，000，000股，每股面值0.10美元

優先股，500，000股8%累計A系列可轉換優先股

已發行和發行，每股面值0.10美元

3，515，998

3，275，998

優先股，166，667股8%累計B系列可轉換優先股

已發行和發行，每股面值0.10美元

1，087，367

1，007，367

普通股，授權700萬股，每股面值0.10美元，

3，255，887股和3，255，887股已發行和發行在外的股份，分別為

三十二萬五千五百八十六

三十二萬五千五百八十六

借記資本公積

七六十一萬六千六百二十四

七九十一萬四千九百五十五

累計赤字

（7，870，099

)

（12，606，589

)

股東權益總額（赤字）

4，675，476

（82，683

)

負債及股東權益（虧損）合計

$

13，339，869

$

8，329，667

電信儀器電子公司

濃縮合並運營報表

（未經審計）

止三個月

止年度

3月31日，

2020

3月31日，

2019

3月31日，

2020

3月31日，

2019

（未經審計）

（未經審計）

淨銷售額

$

3，823，178

$

4，103，159

15，774，943

$

12，116，050

銷售成本

2，080，996

2，136，069

8，365，042

6，698，830

毛利率

1，742，182

1，967，090

7，409，901

5，417，220

運營費用：

銷售，一般和行政

630，520

568，405

2，477，548

2，215，521

訴訟費用

21，160

94，921

140，050

234，720

工藝以及研發

608，452

669，258

二百二十三萬九千八百一十一

2312043

總運營支出

一百二十六萬零一百三十二

1，332，584

4，857，409

4，762，284

經營所得

482，050

634，506

2，552，492

654，936

其他收入（費用）：

普通股憑證公允價值變化

-

（20，500

)

（73，000

)

（43，500

)

利息收入

1，736

988

五千八百一十九

4，005

利息開支

（11，440

)

（18 489人）

)

（55，557人）

)

（100，750

)

利息費用-判斷

（86，723

)

（95，437

)

（342，544

)

（310，663

)

利息費用-關聯方

-

-

-

（990

)

其他收入（費用）總額

（96，427

)

（133，438

)

（465，282

)

（451，898

)

所得税前收入（損失）

385，623

501，068

2，087，210

203，038

所得税補貼）

（2 649 280人）

)

-

（2，649，280

)

-

淨收益損失

3，034，903

501，068

4，736，490

203，038

與受益轉換特徵相關的視為股息

B系列可轉換優先股

-

-

-

（42萬

)

優先股息

（80，000

)

（80，000

)

（32萬

)

（312，807

)

歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）

$

2，954，903

$

421，068

$

4，416，490

$

（529，769）

每股普通股基本收入（損失）

$

0.91

$

零點一三

$

（0.09

)

$

（0.16

)

每股普通股稀釋收益（虧損）

$

0.61

$

零點一三

$

（0.09

)

$

（0.16

)

加權平均發行股數：

基本

3，255，887

3，255，887

3，255，887

3，255，887

稀釋

5，005，665

3，827，060

4，960，665

3，255，887